L'oro supera 5,600 per oncia mentre Bitcoin crolla a 84,000

Le borse hanno chiuso in modo misto giovedì, mentre il prezzo del greggio è esploso dopo che il presidente Donald Trump ha valutato una possibile azione militare contro l'Iran.

L'S&P 500 ha perso lo 0,13%, chiudendo a 6.969,01 punti, il Nasdaq Composite è sceso dello 0,72% a 23.685,12 punti, mentre il Dow Jones ha registrato un modesto guadagno dell'0,11%, chiudendo a 49.071,56 punti. Nel settore delle criptovalute, Bitcoin è sceso oltre il 5%, toccando il livello più basso in quasi due mesi.

Il petrolio ha registrato un rally sulla base di notizie secondo cui Trump sta valutando attacchi mirati contro i vertici della sicurezza iraniana, con l'obiettivo di sostenere i manifestanti antigovernativi e preparare il terreno per un cambio di regime, secondo quanto riferito da Reuters citando diverse fonti statunitensi.

La notizia arriva dopo la dura repressione messa in atto dall'Iran contro le proteste, che ha causato migliaia di morti all'inizio di questo mese.

Il greggio statunitense è salito del 2,5% a 64,77 dollari, mentre il Brent ha guadagnato il 2,3% raggiungendo i 69,99 dollari. I trader si stanno preparando a possibili interruzioni dell'approvvigionamento in Medio Oriente se le tensioni tra Stati Uniti e Iran dovessero sfociare in un conflitto aperto.

Il mercato del petrolio rimane in stato di allerta massima mentre la Casa Bianca valuta la prossima mossa.

La corsa dell'oro potrebbe essere ancora nelle sue fasi iniziali: Nikolaos Panigirtzoglou di JPMorgan ha dichiarato ai clienti che gli investitori privati stanno appena iniziando a considerare il metallo come una copertura reale.

Nikolaos ha affermato in un rapporto pubblicato mercoledì che le allocazioni all'oro potrebbero aumentare dal 3% al 4,6% in un portafoglio medio. Se ciò accadesse, il prezzo implicato potrebbe attestarsi tra $8.000 e $8.500 per oncia. Si tratterebbe di un aumento superiore al 40% rispetto ai livelli attuali.

Giovedì l'oro ha toccato un nuovo massimo vicino a $5.600 prima di correggere leggermente. Questo avviene un mese dopo la maggiore crescita annuale registrata dal 1979.

Nikolaos ha evidenziato gli acquisti di oro da parte delle banche centrali e l'aumento delle tensioni geopolitiche come driver di lungo periodo, sottolineando che molti governi cercano ancora di ridurre l'eccessiva esposizione alle riserve in dollari. Ha inoltre aggiunto che i nuclei familiari hanno iniziato a sostituire i bond a lunga scadenza con l'oro, una tendenza che si prevede continuerà.

Nikolaos ha anche osservato che i trader retail hanno preferito l'oro al bitcoin, sebbene i trader di momentum abbiano portato sia l'oro che l'argento in territori ipercomprati, aumentando il rischio di correzioni a breve termine.

Tuttavia, nonostante la rapidità del rally, l'oro mostra attualmente liquidità e profondità più robuste rispetto all'argento o al bitcoin.

L'oro ha superato i 5.600 dollari all'oncia, stabilendo un nuovo record mentre un rally di nove giorni accelerava in un mercato affamato di liquidità: gli investitori hanno svenduto obbligazioni sovrane e valute per riversarsi sugli asset reali.

Il metallo prezioso è balzato fino al 4% nella giornata, dopo un rialzo del 4,6% nella sessione precedente, il maggiore guadagno in un giorno da marzo 2020, quando il caos legato al Covid aveva congelato i mercati globali.

La dinamica è stata trainata dal dollaro più debole, dall'aumento della tensione geopolitica e dalla crescente preoccupazione per l'indipendenza della Federal Reserve, fattori che alimentano direttamente la scommessa contro il valore della moneta.

L'oro spot è ora salito di circa il 28% da inizio anno, mentre l'argento ha guadagnato quasi il 65%, toccando anche un nuovo massimo storico. L'impeto del rally ha messo in difficoltà le banche nel posizionamento, prosciugando ulteriormente la liquidità e generando oscillazioni dei prezzi più marcate e violente.

A parte i metalli, i prezzi delle criptovalute hanno registrato un ripiegamento. Bitcoin si è scambiato intorno a 88.000 dollari, in calo dell'1,21%, con un volume di 74,78 miliardi di dollari e una capitalizzazione di mercato di 1,76 trilioni di dollari.

Ethereum è sceso dell'1,77% a 2.950,5 dollari, Solana è calato del 3,10% a 122,96 dollari, XRP è diminuito dell'1,43% a 1,8739 dollari, HYPE è scivolato del 5,23% a 31,794 dollari e BNB si è mantenuto pressoché stabile a 896,96 dollari.

Nel settore azionario, i futures sull'S&P 500 sono rimasti pressoché invariati, con un aumento dello 0,1%, i futures del Dow hanno perso 55 punti e quelli del Nasdaq 100 sono saliti dello 0,3%, mentre gli operatori valutavano gli utili delle grandi aziende tecnologiche e l'ultima decisione sui tassi della Federal Reserve.