Genesis verspricht Gläubigern in neuem Deal 70-90% Rückzahlung

In einer bedeutenden Entwicklung innerhalb der Kryptowährungsbranche hat die Digital Currency Group (DCG), eine renommierte Risikokapitalgesellschaft mit starker Präsenz im Kryptobereich, wesentliche Fortschritte bei der Lösung der finanziellen Schwierigkeiten ihrer Krypto-Kredittochter Genesis erzielt. Diese Initiative gipfelt in einer grundsätzlichen Einigung mit den Gläubigern von Genesis, wie aus einem am 29. August veröffentlichten Gerichtsdokument hervorgeht.

Kern dieser Vereinbarung sind die potenziellen Rückzahlungen für ungesicherte Gläubiger, die vorbehaltlich der Genehmigung des geänderten Plans auf 70 bis 90 % geschätzt werden. Dies ist ein entscheidender Schritt zur Linderung der finanziellen Schwierigkeiten von Genesis, das zuvor aufgrund des turbulenten Bärenmarktes von 2022 erhebliche Probleme hatte, die schließlich im Januar 2023 zur Insolvenzanmeldung führten. Das Unternehmen sah sich mit einer Schuldenlast von über 3,5 Milliarden US-Dollar gegenüber seinen 50 größten Gläubigern konfrontiert, darunter namhafte Institutionen wie Gemini und der New Finance Income Fund von VanEck.

Der überarbeitete Plan führt einen neuartigen Ansatz zur Schuldenrückzahlung ein, der –dent von der jeweiligen Stückelung des digitalen Vermögenswerts – Rückzahlungen von 65 % bis 90 % in Form von Sachleistungen ermöglicht. Diese innovative Strategie unterstreicht das Engagement von DCG, die Auswirkungen des Bärenmarktes auf das Krypto-Kreditökosystem abzumildern.

DCG plant, Genesis zu retten

Der Plan beschreibt detailliert, wie DCG seine bestehenden Verbindlichkeiten gegenüber Schuldnern erfüllen will, darunter erhebliche Verpflichtungen wie unbesicherte Darlehen in Höhe von 630 Millionen US-Dollar, die bis Mai 2023 fällig werden, und einen beträchtlichen Betrag von 1,1 Milliarden US-Dollar aus einem unbesicherten Schuldschein mit geplanter Rückzahlung im Jahr 2032. Um diese finanziellen Verpflichtungen zu erfüllen, DCG die Aufnahme neuer Kreditlinien und den Abschluss einer Teilrückzahlungsvereinbarung. Diese Vereinbarungen umfassen eine erstrangige Kreditlinie in Höhe von 328,8 Millionen US-Dollar mit einer Laufzeit von zwei Jahren und eine nachrangige Kreditlinie in Höhe von 830 Millionen US-Dollar mit einer längeren Laufzeit von sieben Jahren. Zusätzlich sind 275 Millionen US-Dollar für Ratenzahlungen vor dem Inkrafttreten des Plans vorgesehen, wie in der Teilrückzahlungsvereinbarung festgelegt.

Der Fall Genesis verdeutlicht eindrücklich die weitreichenden Folgen von Marktvolatilität im Kryptobereich. Die Entscheidung des Unternehmens, im November 2022 aufgrunddentMarktturbulenzen – die auf den Zusammenbruch der Kryptobörse FTX zurückzuführen waren – Auszahlungen zu stoppen, führte zu einem Auszahlungsanstieg, der die Liquiditätskapazität des Unternehmens überstieg und operative Schwierigkeiten nach sich zog.