Lernen aus dem FTX-Zusammenbruch: Sind zentralisierte Börsen wirklich sicher?

Der jüngste Zusammenbruch der beliebten Krypto-Börse FTX wirft erneut die Frage auf: „Wer kontrolliert unsere Krypto-Assets eigentlich?“ Dieses ganze Debakel hat die Krypto-Branche erheblich beschädigt, da fast jede große Kryptowährung historische Abwärtstrends erlebt. Was noch schlimmer ist, Tausende von Benutzern haben die volle Kontrolle über ihre Krypto-Assets auf der Börse verloren.

Dies ist jedoch nicht das erste Mal, dass eine zentralisierte Börse zusammengebrochen ist. Anfang dieses Jahres gingen auch Celsius und Voyager, zwei der größten zentralisierten Krypto-Plattformen, in die Insolvenz, nachdem sie nicht genug Mittel vorweisen konnten, um alle Kundenabhebungen zu bedienen.

Der jüngste Zusammenbruch von FTX zeigt, dass dies ein anhaltender Trend von zentralisierten Börsen ist. Viele dieser beliebten Börsen neigen dazu, sich wie Banken zu verhalten, indem sie das Kapital der Benutzer in andere Unternehmen investieren, oft in hochriskante Unternehmungen. Dies ist eine katastrophale Praxis, da Asset-Abhebungen in der Krypto-Branche viel häufiger und weiter verbreitet sind als bei zentralisierten Banken. Darüber hinaus ist es höchst unethisch, da Kundengelder gesperrt und intern investiert werden, ohne dass dies bekannt gegeben oder bedacht wird.

Können wir also in Zukunft wirklich mehr von diesen zentralisierten Börsen vertrauen? Und sind dezentralisierte Börsen eine bessere Alternative? 

Lektionen aus der FTX-Insolvenz 

Der Zusammenbruch von FTX hat nur das verfestigt, was wir bereits über zentralisierte Börsen befürchtet haben. Es ist die Tatsache, dass solche Plattformen Kontrolle und Rechenschaftspflicht fehlen. Wenn Sie Ihre Krypto-Assets in solche Plattformen stecken, haben Sie nicht wirklich die Kontrolle. Die privaten Schlüssel Ihres Wallets befinden sich nicht in Ihrer Obhut, sondern bei den CEOs und Betreibern dieser Plattformen. 

Es gibt keine Rechenschaftspflicht, die diese Organisationen davon abhält, Ihr Kapital ohne Zustimmung oder Bekanntgabe in andere Angelegenheiten zu investieren. Wenn diese Investitionen scheitern, sind die Kundengelder weg. Der nächste Schritt, wie wir immer wieder gesehen haben, ist die Aussetzung aller Kundenabhebungsaktivitäten und der Antrag auf Insolvenz.

Es gibt auch die Tatsache, dass viele dieser Plattformen keine nennenswerte Versicherung für Benutzer haben. Wenn Ihre Gelder aufgrund von Insolvenz oder einem Cyberangriff verloren gehen, sind sie mehr oder weniger für immer verloren. 

All diese Vorfälle im Zusammenhang mit Krypto-Börsen im Jahr 2022 haben uns gelehrt, dass es keine Transparenz darüber gibt, wie zentralisierte Börsen operieren. Ohne Transparenz und Kontrolle geht das Code-Prinzip der Kryptowährung und Blockchain letztlich verloren. Bevor also nach Regulierungen geschrien wird, sollte die Krypto-Community überlegen, ob wir tatsächlich die wahren Werte und Prinzipien der Krypto im ersten Platz einhalten. 

Sind dezentrale Börsen die bessere Alternative? 

Dezentrale Börsen, auch DEXs genannt, werden von der Krypto-Community im Vergleich zu ihren zentralisierten Pendants kaum genutzt. Dennoch könnte es für Nutzer an der Zeit sein, ihre Praxis der Krypto-Verwahrung zu überdenken. DEXs bieten viele Lösungen, die die Branche heute plagen. 

Vor allem bieten sie mehr Kontrolle über die Gelder der Nutzer. DEXs nutzen ein Peer-to-Peer-System, bei dem nur die Nutzer die Kontrolle über ihre Konten, Gelder und privaten Schlüssel haben. Wenn Ihre Konten gehackt werden, liegt die Haftung allein bei Ihnen. Nutzer können jedoch beruhigt sein, dass ihre Gelder nicht von anderen Stellen verwendet werden. 

Solche Börsen bieten Nutzern die volle Custody ihrer Wallets. In der aktuellen Situation sind solche Plattformen eine viel sicherere Alternative, da es keinen Mittelsmann gibt. Nutzer müssen ihre Gelder nicht auf ein Zwischenkonto einzahlen, sodass Sie vor Hackern und Betrug weitgehend geschützt sind. 

Hinzu kommt, dass DEXs keine Transaktionsgebühren erheben. Bei jedem Mittelsmann gibt es niemanden, der sich bei jeder Auszahlung einen großen Teil Ihrer Vermögenswerte sichert. 

Das bedeutet jedoch nicht, dass dezentrale Börsen ohne Nachteile sind. Während einige zentralisierte Plattformen ein gewisses Maß an Versicherungsschutz bieten, tun dies DEXs nicht. Außerdem haben DEXs oft eine komplexe Benutzeroberfläche und sind nicht immer die benutzerfreundlichste Plattform für Anfänger oder fortgeschrittene Händler. 

Zusammenfassend sagen wir nicht, dass dezentrale Börsen die beste Lösung für die Zukunft sind. Wir möchten Nutzer jedoch dazu drängen, zu überdenken, wo ihre Krypto-Assets verwahrt werden und welche Art von Versicherungsschutz oder Risiko von diesen Plattformen ausgeht. Im Jahr 2022 ist eines sicher geworden: Wir können zentralisierten Börsen nicht blind vertrauen. Die Aufbewahrung Ihrer Assets in Cold-Storage-Wallets wäre eine deutlich sicherere Option, als sie auf solchen Plattformen zu lagern.