Lehren aus dem FTX-Zusammenbruch: Sind zentralisierte Börsen wirklich sicher?

Der jüngste Zusammenbruch der beliebten Kryptobörse FTX wirft erneut die Frage auf: „Wer kontrolliert eigentlich unsere Krypto-Vermögenswerte?“ Dieses Debakel hat der Kryptoindustrie erheblichen Schaden zugefügt, da fast alle wichtigen Kryptowährungen historische Kursverluste verzeichnen. Besonders tragisch ist, dass Tausende von Nutzern die vollständige Kontrolle über ihre Krypto-Vermögenswerte auf der Börse verloren haben. 

Dies ist jedoch nicht das erste Mal, dass eine zentralisierte Börse zusammengebrochen ist. Anfang des Jahres meldeten auch Celsius und Voyager, zwei der größten zentralisierten Krypto-Plattformen, Insolvenz an, nachdem sie nicht genügend Guthaben nachweisen konnten, um alle Auszahlungen ihrer Nutzer zu decken. 

Der jüngste Zusammenbruch von FTX zeigt, dass dies ein anhaltender Trend bei zentralisierten Börsen ist. Viele dieser populären Börsen agieren wie Banken und investieren das Kapital ihrer Nutzer in andere Unternehmen, oft in risikoreiche Unternehmungen. Dies ist eine verheerende Praxis, da Kapitalabhebungen in der Kryptoindustrie viel häufiger und umfangreicher sind als bei zentralisierten Banken. Darüber hinaus ist es höchst unethisch, da die Gelder der Nutzer ohne jegliche Information oder Rücksichtnahme eingefroren und intern investiert werden. 

Können wir also in Zukunft wirklich mehr zentralisierten Börsen vertrauen? Und sind dezentrale Börsen eine bessere Alternative? 

Lehren aus der FTX-Insolvenz 

Der Zusammenbruch von FTX hat unsere Befürchtungen bezüglich zentralisierter Börsen nur bestätigt: Es mangelt solchen Plattformen an Kontrolle und Verantwortlichkeit. Wer seine Krypto-Assets auf solchen Plattformen verwahrt, hat keine wirkliche Kontrolle darüber. Die privaten Schlüssel der Wallet befinden sich nicht in der eigenen Obhut, sondern in den Händen der CEOs und Betreiber dieser Plattformen. 

Es gibt keinerlei Kontrollmechanismen, die diese Organisationen daran hindern, Ihr Kapital ohne Ihre Zustimmung oder Benachrichtigung in andere Angelegenheiten zu investieren. Sollten diese Investitionen scheitern, sind die Gelder der Nutzer verloren. Der nächste Schritt ist, wie wir immer wieder gesehen haben, die Aussetzung aller Auszahlungen und die Beantragung der Insolvenz. 

Hinzu kommt, dass viele dieser Plattformen keine nennenswerte Versicherung für ihre Nutzer bieten. Sollten Ihre Gelder also aufgrund einer Insolvenz oder eines Cyberangriffs verloren gehen, sind sie praktisch für immer verloren. 

Die zahlreichendentrund um Kryptobörsen im Jahr 2022 haben uns gezeigt, dass zentralisierte Börsen intransparent funktionieren. Ohne Transparenz und Kontrolle geht das Grundprinzip von Kryptowährungen und Blockchain letztendlich verloren. Bevor die Krypto-Community also nach Regulierungen ruft, sollte sie sich fragen, ob sie die wahren Werte und Prinzipien von Krypto überhaupt noch vertritt. 

Sind dezentrale Börsen die bessere Alternative? 

Dezentrale Börsen (DEXs) werden von der Krypto-Community im Vergleich zu ihren zentralisierten Pendants kaum genutzt. Es könnte jedoch ein guter Zeitpunkt für Nutzer sein, ihre Krypto-Verwahrungspraktiken zu überdenken. DEXs bieten viele Lösungen für Probleme, mit denen die Branche heute zu kämpfen hat. 

Am wichtigsten ist jedoch die bessere Kontrolle über die Kundengelder. DEXs nutzen ein Peer-to-Peer-System, bei dem nur die Nutzer die Kontrolle über ihre Konten, Guthaben und privaten Schlüssel haben. Sollten Ihre Konten gehackt werden, haften Sie allein. Sie können sich jedoch darauf verlassen, dass Ihre Gelder nicht von Dritten verwendet werden. 

Solche Börsen bieten Nutzern vollständige Transparenz über ihre Wallets. Unter den aktuellen Umständen stellen diese Plattformen eine deutlich sicherere Alternative dar, da kein Mittelsmann involviert ist. Nutzer müssen ihre Gelder nicht auf ein Zwischenkonto einzahlen und sind somit weitgehend vor Hacking und Betrug geschützt. 

Hinzu kommt, dass DEXs keine Transaktionsgebühren erheben. Im Gegensatz zu Zwischenhändlern gibt es niemanden, der bei jeder Auszahlung einen großen Teil Ihres Vermögens einbehält. 

Das heißt jedoch nicht, dass dezentrale Börsen keine Nachteile haben. Während einige zentralisierte Plattformen einen gewissen Schutz bieten, ist dies bei DEXs nicht der Fall. Hinzu kommt, dass DEXs oft eine komplexe Benutzeroberfläche haben und nicht immer die benutzerfreundlichste Plattform für Anfänger oder Fortgeschrittene sind. 

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass dezentrale Börsen nicht die beste Lösung für die Zukunft darstellen. Wir möchten Nutzer jedoch dringend dazu anregen, zu überdenken, wo ihre Krypto-Assets verwahrt werden und welche Art von Schutz oder Risikodeckung diese Plattformen bieten. Im Jahr 2022 ist eines klar: Wir können zentralisierten Börsen nicht blind vertrauen. Die Aufbewahrung Ihrer Assets in Cold-Storage-Wallets ist deutlich sicherer als die Verwahrung auf solchen Plattformen.