Apprendre de l’effondrement de FTX : les échanges centralisés sont-ils vraiment sûrs ?

L’effondrement récent de la populaire plateforme d’échange de cryptomonnaies FTX ravive à nouveau la question de « qui contrôle réellement nos actifs cryptographiques ? ». Tout ce dénouement a considérablement endommagé l’industrie des cryptomonnaies, car presque toutes les principales cryptomonnaies connaissent des tendances baissières historiques. Pire encore, des milliers d’utilisateurs ont perdu le contrôle total de leurs actifs cryptographiques sur l’échange.

Cependant, ce n’est pas la première fois qu’un échange centralisé s’effondre. Plus tôt cette année, Celsius et Voyager, deux des plus grandes plateformes de cryptomonnaies centralisées, ont également fait faillite, après n’avoir pas pu montrer suffisamment de fonds pour répondre à tous les retraits des utilisateurs.

L’effondrement récent de FTX montre qu’il s’agit d’une tendance persistante des échanges centralisés. Beaucoup de ces plateformes populaires ont tendance à agir comme des banques, investissant le capital des utilisateurs dans d’autres entreprises, souvent des entreprises à haut risque. Il s’agit d’une pratique désastreuse, car les retraits d’actifs dans l’industrie des cryptomonnaies sont beaucoup plus fréquents et étendus que dans les banques centralisées. De plus, c’est hautement non éthique, car les fonds des utilisateurs sont bloqués et investis en interne sans aucune reconnaissance ou préoccupation.

Alors, à l’avenir – pouvons-nous vraiment faire davantage confiance à ces échanges centralisés ? Et les échanges décentralisés sont-ils une meilleure alternative ? 

Leçons tirées de l’insolvabilité de FTX 

L’effondrement de FTX n’a fait que confirmer ce que nous redoutions déjà à propos des échanges centralisés. C’est le fait que de telles plateformes manquent de contrôle et de responsabilité. Lorsque vous placez vos actifs cryptographiques dans de telles plateformes, vous n’êtes pas vraiment en contrôle. Les clés privées de votre portefeuille ne sont pas sous votre garde, mais plutôt entre les mains des PDG et des opérateurs de ces plateformes. 

Il n’y a aucune responsabilité qui empêche ces organisations d’utiliser votre capital pour investir dans d’autres affaires, sans aucun consentement ou reconnaissance. Si ces investissements explosent, les fonds des utilisateurs sont perdus. L’étape suivante, comme nous l’avons vu à maintes reprises, est de suspendre toute activité de retrait des utilisateurs et de déposer le bilan.

Il y a aussi le fait que beaucoup de ces plateformes n’ont aucune assurance significative pour les utilisateurs. Ainsi, si vos fonds sont perdus en raison d’une insolvabilité ou d’une cyberattaque, ils sont pour ainsi dire perdus à jamais. 

Tous ces incidents entourant les échanges de cryptomonnaies en 2022 nous ont appris qu’il n’y a aucune transparence dans le fonctionnement des échanges centralisés. Sans transparence et contrôle, le principe du code des cryptomonnaies et de la blockchain est finalement perdu. Alors, avant de crier à la réglementation, la communauté des cryptomonnaies devrait réfléchir à si nous défendons réellement les vraies valeurs et principes des cryptomonnaies en premier lieu. 

Les échanges décentralisés sont-ils la meilleure alternative ? 

Les échanges décentralisés ou DEX sont à peine utilisés par la communauté des cryptomonnaies par rapport à leurs homologues centralisés. Cependant, il pourrait être temps pour les utilisateurs de repenser leur pratique de stockage de cryptomonnaies. Les DEX offrent de nombreuses solutions aux problèmes qui plaguent l’industrie aujourd’hui. 

Plus important encore, ils offrent plus de contrôle sur les fonds des utilisateurs. Les DEX utilisent un système pair-à-pair, où seuls les utilisateurs contrôlent leurs comptes, leurs fonds et leurs clés privées. Si vos comptes étaient piratés, ce ne serait que votre propre responsabilité. Cependant, les utilisateurs peuvent être assurés que leurs fonds ne sont pas utilisés par une autre entité. 

De tels échanges offrent aux utilisateurs une pleine custodie de leurs portefeuilles. Dans la situation actuelle, de telles plateformes sont une alternative beaucoup plus sûre, car il n’y a pas d’intermédiaire. Les utilisateurs n’ont pas besoin de déposer leurs fonds dans un compte intermédiaire, vous êtes donc principalement à l’abri du piratage et des arnaques. 

Il y a aussi le fait que les DEX n’ont pas de frais de transaction. Avec n’importe quel intermédiaire, il n’y a personne pour prendre une grosse part de vos actifs à chaque retrait. 

Cependant, cela ne signifie pas que les échanges décentralisés sont sans inconvénients. Alors que certaines plateformes centralisées offrent un certain niveau d’assurance, les DEX ne le font pas. Il y a aussi le fait que les DEX ont souvent une interface complexe et ne sont pas toujours la plateforme la plus conviviale pour les traders débutants ou intermédiaires. 

En conclusion, nous ne disons pas que les échanges décentralisés sont la meilleure solution à l’avenir. Cependant, nous tenons à exhorter les utilisateurs à repenser où leurs actifs cryptographiques sont gardés, et quel type d’assurance ou de risque ces plateformes offrent. En 2022, une chose est devenue certaine, c’est que nous ne pouvons pas aveuglément faire confiance aux échanges centralisés. Stocker vos actifs dans des portefeuilles de stockage à froid serait un pari beaucoup plus sûr que de les stocker dans de telles plateformes.