Ethereum-Whales und Retail-Staker verursachen eine wachsende Warteschlange für Abhebungen

On-Chain-Daten von Ethereum (ETH) zeigen, dass mehrere Whales und Validatoren vorbereiten, ihre Token zu unstaken. Die Beacon Chain hält zwar eine Rekordzahl an Münzen, aber einige frühere Staker bewegen ihre Liquidität. 

Ethereum-Staker haben begonnen, ihre Mittel zu bewegen, was zu einer Warteschlange für bedeutende Abhebungen führt. Das neue ETH wird in den kommenden Tagen freigeschaltet. Das Unstaking und Freischalten von Token führt nicht zwangsläufig zu direktem Verkauf, aber ein Teil des ETH könnte dennoch auf die Märkte gelangen. 

Die Gesamtzahl der ausstehenden Abhebungen hat 246.66K ETH, erreicht, und mehr als 7.000 Validatoren verlassen den Staking-Smart-Contract. Einige der Abhebungen könnten von Whales stammen, was zu einem stärkeren Verkaufsdruck führt. Die Warteschlange enthält jedoch auch kleinere Transaktionen von 0,30 ETH, bei denen Endnutzer über andere Protokolle gestaket haben.

Historisch gesehen fielen große Token-Freischaltungen für ETH oft mit Preisstürzen zusammen. 

Die aktuelle Warteschlange für den Abfluss von Mitteln hat eine Sweep-Verzögerung von 9,2 Tagen, was den Verkauf weiter verlangsamen könnte. Insgesamt ist die Churn-Rate gesunken, da Ein- und Ausgänge der Validatoren nahezu im Gleichgewicht sind. 

Eine der größeren Bedenken hinsichtlich großflächiger Verkäufer ging von Jump Crypto aus, das seine Handelsaktivitäten herunterfährt. Das Unternehmen hat größere ETH-Tranchen zwischen 11.000 und 19.000 Token freigeschaltet. Die letzte On-Chain-Verkäufe von Jump Crypto fanden am 7. August statt. 

Die Zuflüsse treffen auf einen Zeitpunkt, an dem das neue ETH-Burning langsamer verläuft, was einen weiteren 60K ETH in den vergangenen Wochen durch Blockproduktion hinzukommt. Unter den aktuellen Netzwerkbedingungen produziert das Ethereum-Netzwerk wöchentlich mehr als 18.000 neue Token, was einem Nettozuwachs von mehr als 10.000 Token pro Woche entspricht.

⚠️ Ethereum sieht sich einer erheblichen Abhebungswarteschlange gegenüber ⚠️

Ethereum verzeichnet einen bemerkenswerten Abfluss aus dem Netzwerk. In den nächsten 12 Stunden werden etwa 143.000 $ETH im Wert von 350 Millionen US-Dollar für Abhebungen durch Nutzer verfügbar sein.

Es gibt auch insgesamt 212.000 $ETH, die für… pic.twitter.com/kKhhmKjntx

— Tokenomist (@Tokenomist_ai) August 8, 2024

Gleichzeitig hält der Ethereum-Beacon-Chain-Vertrag immer noch mehr als 49M Token. Mehr als 39% des Angebots gelten nach Blockchain-Daten als gestaket. Mehr als 1,4 Millionen Adressen sind als Validatoren registriert, obwohl die Adressen der Einzahler unter 200.000 liegen. Einzahler können ETH im Namen anderer Nutzer sperren, die die 32 ETH-Stake nicht selbst bereitstellen können. 

Gestaketes ETH in Form von stETH ist auch für das DeFi-Ökosystem von zentraler Bedeutung. Zuflüsse von stETH erreichen Aave, Maker DAO und Eigen Layer und werden auch in Bridges verwendet. Für Maker DAO ist das Liquidationsrisiko bis in den Bereich von 1.665 $ relativ gering, mit einem großen Spielraum für das Protokoll selbst nach der jüngsten Korrektur.

Ethereum-Erholung verlangsamt sich aus Angst vor Verkaufsdruck

Aktuelle Daten zeigen, dass ETH weiterhin unter Verkaufsdruck steht. Der Spotmarkt zeigt bei aktuellen Niveaus eine leichte Dominanz von Käufer , was zu einer langsamen Erholung für ETH führt. 

Der Derivate Open Interest für ETH ist ebenfalls relativ stabil, mit 3 Mrd. $ auf Binance. In den vergangenen Monaten verzeichnete ETH einen langsameren Derivatehandel, trotz der Erwartungen auf die Einführung eines ETFs. 

Die Überhänge, die Druck auf ETH ausüben, umfassen das Grayscale-Wallet mit 2,33 Millionen ETH sowie verbleibende Token von Jump Crypto, ICO-Wallets und andere Whales. Die jüngsten Preisbewegungen haben die erwartete Narrative eines sanften Anstiegs auf 4.000 $ oder sogar höhere Preisbereiche durchbrochen. Für Analysten ist die aktuelle Preisentwicklung hauptsächlich auf externe Faktoren zurückzuführen, während Ethereum selbst nicht im Rückgang begriffen ist. 

ETF-Zuflüsse Daten zeigen, dass ETHE von Grayscale weiterhin ein Nettoverkäufer ist und 8.460 ETH liquidiert. Der größte Käufer ist weiterhin BlackRock, das 5.000 ETH zu seinem Fonds hinzugefügt hat. Der ETF hat in den letzten drei Tagen etwa 30.000 ETH netto vom Markt gezogen, aber Tage mit Abflüssen sind dennoch vorherrschend. 

Bis zum 9. August hat Jump Crypto auch weitere $29M in ETH, bewegt, was das Potenzial hat, den Preis in einen niedrigeren Bereich zu drücken. In den vergangenen Tagen liquidierte Jump Crypto etwa 2 Millionen US-Dollar an ETH pro Stunde, was zeigte, dass auf dem Markt noch Nachfrage bestand, um die Zuflüsse zu absorbieren.

ETH erholte sich vor dem Wochenende auf 2.651,58 $, nach einem Tief unter 2.200 $. ETH überstand einen Drawdown von 34 % und sieht sich weiterhin Gegenwind ausgesetzt. Die ETH-Dominanz ist auf 15 % gestiegen, nachdem sie auf 14,6 % gesunken war. 

Weitere Druckquellen gegen Ethereum stammen von den immer noch relativ hohen Gebühren, die an geschäftigeren Tagen auf 40 $ steigen. Gleichzeitig hat sich der DEX-Handel auf L2-Netzwerke verlagert, die ihre Gebühren weiterhin erhöhen. Solana (SOL) konkurriert stark mit Ethereum, hat jedoch ein geringeres Total Value Locked (TVL). 

Bericht von Cryptopolitan von Hristina Vasileva