- 온체인 데이터는 ETH 토큰의 언스테이킹 준비를 보여줍니다.
- 스테이킹은 여전히 건전하지만, 별도의 검증자들은 포지션을 정리하고 있습니다.
- ETH는 기관과 익명 고래 등 여러 실체로부터 매도 압력을 받고 있습니다.
이더리움(ETH) 온체인 데이터는 여러 고래와 검증자가 토큰을 언스테이킹하려는 준비를 하고 있음을 보여줍니다. 비콘 체인은 여전히 기록적인 수의 코인을 보유하고 있지만, 일부 이전 스테이커들이 유동성을 이동시키고 있습니다.
이더리움(ETH) 스테이커들이 자금을 이동시키기 시작하여 상당한 출금 대기열이 형성되었습니다. 새로운 ETH는 다가오는 며칠 동안 잠금 해제될 예정입니다. 언스테이킹 및 토큰 잠금 해제가 직접적인 매도로 이어지지는 않을 수 있지만, 일부 ETH는 여전히 시장에 유입될 수 있습니다.
총 대기 중인 출금 금액은 246.66K ETH, 7,000명 이상의 검증자가 스테이킹 스마트 계약에서 이탈하고 있습니다. 일부 출금은 고래에 속할 수 있어 더 집중적인 매도 압력을 생성할 수 있습니다. 그러나 대기열에는 0.30 ETH의 소액 거래도 포함되어 있으며, 이는 최종 사용자가 다른 프로토콜을 통해 스테이킹한 것입니다.
역사적으로 ETH의 대규모 토큰 잠금 해제는 가격 폭락과 일치해 왔습니다.
현재 대기열 자금 출금 대기열에는 9.2일의 스윕 지연 시간이 있어 매도가 더욱 지연될 수 있습니다. 전반적으로 검증자의 진입과 이탈이 거의 균형을 이루면서 회전율은 감소했습니다.
대규모 매도자들의 주요 우려 중 하나는 거래 운영을 축소하고 있는 점프 크립토(Jump Crypto)에서 비롯되었습니다. 이 회사는 11,000개에서 19,000개의 토큰 사이의 더 큰 ETH 트랜치를 잠금 해제했습니다. 마지막 온체인 매도 는 7월 점프 크립토에서 발생했습니다.
이 유입은 새로운 ETH 소각 속도가 느려지는 시점에 발생하여, 추가적인 60K ETH 지난 몇 주 동안 블록 생산을 통해 네트워크에서 주당 18,000개 이상의 새로운 토큰을 생산하며, 주당 순 10,000개 이상의 토큰을 추가하고 있습니다.
⚠️ 이더리움이 상당한 출금 대기열에 직면하고 있습니다 ⚠️
이더리움이 네트워크에서 상당한 양의 출금을 경험하고 있습니다. 다음 12시간 동안 약 143k $ETH에 해당하는 3.5억 달러의 가치가 사용자에게 출금 가능해질 예정입니다.
출금 예정인 $ETH 총 212k가 있으며… pic.twitter.com/kKhhmKjntx
— Tokenomist (@Tokenomist_ai) 8월 8일, 2024
동시에 이더리움 비콘 체인 계약은 여전히 49M 토큰, 이상의 자금을 보유하고 있습니다. 공급량의 39% , 이상이 블록체인 데이터에 기반하여 스테이킹된 것으로 간주됩니다. 140만 개 이상의 주소가 검증자로 등록되어 있지만, 예치자의 주소는 20만 개 미만입니다. 예치자 는 다른 사용자를 대신하여 ETH를 잠글 수 있으며, 이 사용자는 32 ETH의 스테이킹을 공급할 수 없습니다.
스테이킹된 ETH는 stETH 형태로 DeFi 생태계에도 핵심적입니다. 스테이킹된 ETH의 유입은 Aave, 메이커 다오, 이그니온 레이어로 유입되며 브리지에서도 사용됩니다. 메이커 다오의 경우, 최근 조정 이후에도 프로토콜에 큰 여지가 있는 1,665달러 범위까지 청산 위험이 상대적으로 낮습니다.
매도 압력 우려로 이더리움 회복이 둔화되고 있습니다
최근 데이터는 ETH가 여전히 매도 압력에 직면해 있음을 보여줍니다. 스팟 시장은 현재 수준에서 구매자 중 한 명은 ,의 약간의 우위를 보이며, ETH의 회복이 느려지고 있습니다.
파생 미결제 약정 상품 시장도 비교적 안정적이며, 바이낸스에는 30억 달러가 있습니다. 지난 몇 달 동안 이더리움 ETF 출시 기대에도 불구하고 ETH의 파생상품 거래는 느려졌습니다.
ETH에 압력을 가하는 요소에는 233만 ETH를 보유한 그레이스케일 지갑, 점프 크립토의 잔여 토큰, ICO 지갑 및 기타 고래들이 포함됩니다. 최근 가격 변동은 4,000달러 또는 그 이상의 더 높은 가격대로의 매끄러운 랠리에 대한 예상 내러티브를 무너뜨렸습니다. 분석가들에 따르면 현재 가격 성과는 주로 외부 요인에 기인한 것이며, 이더리움 자체는 하락 국면에 있지 않습니다.
ETF 자금 흐름이 데이터에 따르면 그레이스케일의 ETHE는 여전히 순 매도자로, 8,460 ETH를 청산했습니다. 최대 매수자는 여전히 블랙록으로, 펀드에 5,000 ETH를 추가했습니다. ETF는 지난 3일 동안 시장에서 순 30,000 ETH를 흡수했지만, 유출이 발생하는 날이 여전히 우세합니다.
9월 기준, 점프 크립토는 추가로 29M 달러 상당의 ETH를, 이동했으며, 이는 가격을 더 낮은 범위로 끌어올릴 잠재력을 가지고 있습니다. 지난 며칠 동안 점프 크립토는 시간당 약 200만 달러 상당의 ETH를 청산했으며, 이는 시장에 유입을 흡수할 수요가 여전히 있음을 보여줍니다.
ETH는 주말을 앞두고 2,200달러 미만의 저점에서 반등하여 2,651.58달러로 회복했습니다. ETH는 34%의 드로우다운을 견뎌냈으며, 여전히 역풍에 직면해 있습니다. ETH 지배율은 14.6%에서 감소한 후 15%로 상승했습니다.
이더리움에 대한 다른 압력원은 여전히 비교적 높은 수수료로, 바쁜 날에는 40달러까지 상승합니다. 동시에 DEX 거래는 L2 네트워크로 이동했으며, L2 네트워크는 계속해서 수수료를 증가시키고 있습니다. 솔라나(SOL)도 이더리움과 치열하게 경쟁하고 있지만, 잠긴 가치는 여전히 작습니다.
Cryptopolitan 의 Hristina Vasileva 보도
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히리스티나 바실레바
Hristina Vasileva는 DeFi, 비즈니스 및 경제 뉴스를 전문으로 합니다. 그녀는 소피아 대학교에서 철학 석사 학위를 취득하기 전에 4 년간 경영학, 저널리즘 및 대중 커뮤니케이션 학사 과정을 수료했습니다. 그녀는 국내 유수 신문 중 하나에서 상품 및 기업 실적 보도를 담당하며 경력을 쌓았습니다. 현재 Hristina 는 Cryptopolitan 의 기여 뉴스 작가로 활동하고 있습니다.
