Киты Ethereum (ETH) и розничные стейкеры создают растущую очередь на вывод средств
- Ончейн-данные свидетельствуют о подготовке к разстейкингу токенов ETH.
- Стейкинг остаётся здоровым, хотя отдельные валидаторы сворачивают свои позиции.
- ETH испытывает давление продаж со стороны нескольких субъектов, включая институциональных инвесторов и анонимных китов.
Ончейн-данные Ethereum (ETH) показывают, что несколько китов и валидаторов готовят свои токены к разматыванию стейкинга. В цепочке Beacon по-прежнему удерживается рекордное количество монет, но некоторые предыдущие стейкеры выводят свою ликвидность.
Стейкеры Ethereum (ETH) начали выводить свои средства, создавая очередь на значительные выводы. Новые ETH будут разблокированы в ближайшие дни. Разматывание стейкинга и разблокировка токенов могут не привести к прямой продаже, но часть ETH все же может оказаться на рынках.
Общая сумма ожидающих выводов достигла 246.66K ETH, и более 7000 валидаторов покидают смарт-контракт стейкинга. Некоторые из выводов могут принадлежать китам, создавая более концентрированное давление на продажу. Однако в очереди также есть более мелкие транзакции на 0,30 ETH, где конечные пользователи стейкали через другие протоколы.
Исторически крупные разблокировки токенов ETH совпадали с падениями цен.
Текущий очередь на вывод средств имеет задержку сканирования в 9,2 дня, что может еще больше замедлить продажи. В целом, оборот снизился, так как входы и выходы валидаторов находятся вблизи баланса.
Одной из больших проблем для продавцов крупных объемов был Jump Crypto, который сворачивает свои торговые операции. Компания разблокировала крупные партии ETH, от 11 тыс. до 19 тыс. токенов. Последняя ончейн-продажа от Jump Crypto произошла 1 августа 7.
Притоки поступают в то время, когда новое сжигание ETH замедляется, добавляя еще один 60K ETH за последние несколько недель через производство блоков. В текущих условиях сети Ethereum производит более 18 000 новых токенов еженедельно, добавляя более 10 тыс. токенов нетто каждую неделю.
⚠️ Ethereum сталкивается с значительной очередью на вывод ⚠️
Ethereum испытывает заметный отток из сети. В ближайшие 12 часов примерно 143 тыс. $ETH на сумму 350 млн долларов станут доступны для вывода пользователям.
Также всего 212 тыс. $ETH установлено для… pic.twitter.com/kKhhmKjntx
— Tokenomist (@Tokenomist_ai) августа 8, 2024
В то же время контракт цепочки Beacon Ethereum по-прежнему удерживает более 49M токенов. Более 39% предлагаемого объема считается стейкнутым на основе данных блокчейна. Более 1,4 млн адресов зарегистрированы как валидаторы, хотя адресов депозиторов менее 200 тыс. Депозиторы могут блокировать ETH от имени других пользователей, которые не могут предоставить стейк в размере 32 ETH.
Стейкнутый ETH в форме stETH также является ключевым для экосистемы DeFi. Притоки stETH достигают Aave, Maker DAO и Eigen Layer, а также используются в мостах. Для Maker DAO риск ликвидации относительно низок вплоть до диапазона 1665 долларов, с большим запасом прочности для протокола даже после недавней коррекции.
Восстановление Ethereum замедляется на фоне опасений давления на продажу
Недавние данные показывают, что ETH все еще сталкивается с давлением на продажу. Спотовый рынок показывает небольшое доминирование покупателей на текущих уровнях, что приводит к медленному восстановлению ETH.
Производные открытый интерес для ETH также относительно стабильны, с объемом 3 млрд долларов на Binance. В последние месяцы торговля производными инструментами ETH замедлилась, несмотря на ожидания запуска ETF.
На давление на ETH влияют такие факторы, как кошелек Grayscale с 2,33 млн ETH, а также оставшиеся токены от Jump Crypto, ICO-кошельков и других китов. Недавние движения цены разрушили ожидаемую нарративную модель плавного ралли до 4000 долларов или даже более высокого ценового диапазона. Для аналитиков текущая ценовая динамика в основном обусловлена внешними факторами, в то время как сам Ethereum не находится в упадке.
Потоки ETF данные показывают, что ETHE от Grayscale все еще является чистым продавцом, ликвидировав 8,46 тыс. ETH. Крупнейшим покупателем по-прежнему остается BlackRock, добавивший 5 тыс. ETH в свой фонд. ETF вывел из рынка примерно 30 тыс. ETH нетто за последние три дня, но дни с оттоком все еще преобладают.
По состоянию на 1 августа 9 Jump Crypto также перевел еще 29 млн долларов в ETH, что может привести к снижению цены до более низкого диапазона. В последние дни Jump Crypto ликвидировал около 2 млн долларов в ETH каждый час, показывая, что на рынке все еще есть спрос для поглощения притоков.
ETH восстановился до 2651,58 доллара перед выходными, отскочив от минимумов ниже 2200 долларов. ETH пережил падение на 34% и все еще сталкивается с встречным ветром. Доля ETH выросла до 15% после снижения до 14,6%.
Другие источники давления на Ethereum исходят от все еще относительно высоких комиссий, которые достигают 40 долларов в более загруженные дни. В то же время торговля на DEX переместилась в сети L2, которые продолжают увеличивать свои комиссии. Solana (SOL) также сильно конкурирует с Ethereum, хотя и с меньшим заблокированным объемом.
Материал Cryptopolitan, автор Христина Василева
Самые умные крипто-энтузиасты уже читают нашу рассылку. Хотите присоединиться? Присоединяйтесь.
Отказ от ответственности. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitan.com Мы не несем ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мы настоятельно рекомендуем проводить независимое исследование и/или проконсультироваться с квалифицированным специалистом перед принятием любых инвестиционных решений.
Христина Василева
Христина Василева специализируется на новостях из сферы DeFi, бизнеса и экономики. Она получила степень магистра философии в Софийском университете после четырехлетнего обучения по специальности «Бизнес-администрирование, журналистика и массовые коммуникации». Она работала в одной из ведущих газет страны, освещая вопросы сырьевых товаров и корпоративных финансовых результатов. В настоящее время Христина является внештатным автором новостей в Cryptopolitan.
