Der US-Dollar gibt nach, der Yen fällt und Bitcoin stabilisiert sich

Der Dollar geriet am Freitag gegenüber dem Yen unter Druck und verlor auch gegenüber anderen wichtigen Währungen an Wert, was auf ziemlich schwache US-Immobiliendaten zurückzuführen ist. 

Die Anleger, die stets darauf achten, was die Fed als Nächstes in Bezug auf die Zinssätze tun könnte, waren von dem, was sie sahen, nicht begeistert. 

Der Bau von Einfamilienhäusern in den USA brach im Juli ein, da höhere Hypothekenzinsen und explodierende Immobilienpreise potenzielle Käufer abschreckten. Der Markt schwächelte ohnehin schon, und dieser erneute Rückschlag verschärfte die Lage.

Der US-Dollar fiel um 0,96 % auf 147,87, nachdem er erst am Vortag mit 149,40 sein Zweiwochenhoch erreicht hatte. Wer auf den Yen setzt, sollte sich jedoch nicht zu früh freuen, denn er steuert weiterhin tracseinen größten Wochenverlust seit Juni zu. 

Warum? Weil die jüngsten US-Wirtschaftsdaten die Rezessionsängste gemildert haben und Händlern damit einen Grund geben, auf schrittweise Zinssenkungen anstatt auf drastischere Maßnahmen zu setzen.

Der Yen bleibt schwach

Letzte Woche markierte einematic Kehrtwende gegenüber dem 5. August, als der Yen nach der unerwarteten Zinserhöhung der Bank von Japan auf 141,675 gegenüber dem Dollar kletterte. 

Diese Entwicklung, gepaart mit der Angst vor einer Rezession in den USA, veranlasste Händler dazu, hektisch Yen-finanzierte Carry-Trades aufzulösen. 

Doch die Lage beruhigte sich, nachdem Shinichi Uchida, stellvertretender Gouverneur der Bank von Japan, versuchte, die Gemüter zu beruhigen, indem er sagte, man werde in einer so wackeligen Marktlage nicht an den Zinssätzen herumfummeln.

Seitdem scheinen Händler ihre Short-Positionen wieder aufzubauen. Japanische Investoren waren derweil sehr aktiv. In der Woche vor dem 10. August investierten sie so viel Geld in langfristige ausländische Anleihen wie seit zwölf Wochen nicht mehr. 

Und was soll man sagen? Ausländische Investoren sind wieder zu Käufern geworden und haben sich nach acht Wochen des Abstoßens japanischer kurzfristiger Anleihen diese wieder zugelegt.

Auch der Aktienmarkt blieb nicht verschont – Ausländer kauften japanische Aktien im Wert von rund 3,5 Milliarden Dollar und machten damit drei Wochen andauernde Nettoverkäufe zunichte.

Anfang des Monats ließen schwächer als erwartet ausgefallene Arbeitsmarktdaten Händler vermuten, dass eine stärkere Zinssenkung um 50 Basispunkte wahrscheinlich sei; die Wahrscheinlichkeit dafür lag bei 71 %. Laut dem FedWatch-Tool der CME Group ist diese Wahrscheinlichkeit inzwischen jedoch auf nur noch 25,5 % gesunken.

Bitcoin bleibt stabil

Kommen wir nun zu Kryptowährungen: Bitcoinhat sich als äußerst widerstandsfähig erwiesen und konnte sich stabilisieren, nachdem der globale Einbruch die Märkte erschüttert und den Kurs unter 50.000 US-Dollar gedrückt hatte.

Die Einführung von Spot- Bitcoin -ETFs in den USA im vergangenen Januar spielte eine große Rolle dabei, Bitcoin während des Chaos über Wasser zu halten.

Seit ihrer Einführung haben diese ETFs Nettozuflüsse von rund 17,5 Milliarden US-Dollar verzeichnet, wodurch sich das Gesamtvermögen dieser Fonds zum Zeitpunkt der Veröffentlichung auf 53,5 Milliarden US-Dollar erhöht hat. 

Der Grayscale Bitcoin Trust, der Anfang des Jahres in einen ETF umgewandelt wurde, verzeichnete seitdem Zuflüsse in Höhe von 1,9 Milliarden US-Dollar. Selbst der Newcomer Bitwise Bitcoin Fund konnte Zuflüsse von 274 Millionen US-Dollartrac.

Bitcoin startete das Jahr bei rund 45.000 US-Dollar und erlebte einen starken Anstieg, der im Mai einen Höchststand von etwa 71.000 US-Dollar erreichte. Seitdem schwankte der Kurs stark, hat sich aber zuletzt stabil im Bereich von 63.000 bis 65.000 US-Dollar eingependelt.

Diese Stabilität ist etwas überraschend, insbesondere nach der Volatilität, die üblicherweise auf die Halbierung im April folgt. Bitcoinhat sich in der vergangenen Woche jedoch um die 59.400 US-Dollar eingependelt.

Allerdings hat Bitcoinin diesem Jahr einiges durchgemacht, zeigt aber Anzeichen dafür, sich in ein stabileres Muster einzupendeln – zumindest vorerst.