Dollar und Aktien steuern auf den dritten wöchentlichen Gewinn in Folge zu, da die Hoffnungen auf ein Handelsabkommen zwischen den USA und China steigen

Der Dollar und der US-Aktienmarkt steuern auf ihren dritten wöchentlichen Gewinn in Folge zu, dank zunehmender Spekulationen darüber, dass die USA und China tatsächlich wieder an den Verhandlungstisch zurückkehren könnten.

Am frühen Freitagmorgen legten die asiatischen Märkte einen fulminanten Start hin. Der australische Dollar stieg deutlich um 0,5 % auf 0,6412 US-Dollar. Auch der neuseeländische Kiwi legte zu und gewann 0,4 % auf 0,5932 US-Dollar. Beide Währungen gelten als Risikowährungen und reagieren positiv auf Nachrichten aus China. Der Kursanstieg beider Währungen folgte dem starken Anstieg des Offshore-Yuan auf 7,2519 gegenüber dem US-Dollar – demtronStand seit dem 4. April.

Händler reagieren auf neue Anzeichen dafür, dass die beiden Weltmächte die Verhandlungen wieder aufnehmen könnten. Eine am späten Donnerstag ausgestrahlte Meldung chinesischer Staatsmedien wurde als grünes Licht aus Peking interpretiert.

Daraufhin erklärte US-Außenminister Marco Rubio gegenüber Fox News: „Gespräche mit China werden bald stattfinden.“ Diese Andeutungen erfolgten nach wochenlanger Volatilität, ausgelöst durch die vondent Donald Trump verhängten Zölle, die das Marktvertrauen massiv erschütterten und die Vermögenspreise in alle Richtungen schwanken ließen.

Der Yuan steigt, der Yen fällt, der Dollar bleibt im Aufwind

Alvin Tan, ein Währungsanalyst in Singapur, demnach :

„Der Dollar wurde unmittelbar nach Einführung der Zölle so stark getroffen, dass sich der Markt nun insgesamt normalisiert. Der Markt behält einerseits die wirtschaftliche Lage im Auge, andererseits sucht er nach positiven Entwicklungen in China.“

Daher rührt der Optimismus: weniger in Bezug auf das Aktuelle, sondern vielmehr auf das, was noch kommen könnte. Der US-Dollar präsentiert sich für die Woche weiterhin solide. Er gab am Freitag um 0,2 % nach, steuert aber dennoch auf einen Wochengewinn von 0,3 % zu. Der Dollar-Index bliebtron, obwohl das Handelsvolumen aufgrund der Feiertage zurückging.

Gegenüber dem Yen stieg der Dollar auf 145,91 – den höchsten Stand seit dem 10. April – bevor er wieder auf 145,17 zurückfiel. Die japanische Zentralbank beließ die Zinssätze unverändert und senkte ihre Wachstumsprognosen, wobei sie die Unsicherheit aufgrund der US-Handelspolitik als Grund angab.

Diese Maßnahme belastete den Yen, der am Donnerstag stark nachgab. Sie deutete auch darauf hin, dass Tokio die Zinsen in absehbarer Zeit nicht erneut anheben wird, bis die Entwicklungen im US-chinesischen Konflikt abgewartet sind.

Während Chinas Märkte aufgrund eines langen Feiertags geschlossen blieben, ließen die Währungsbewegungen anderswo deutlich erkennen, wohin die Stimmung tendiert. Anleger sind wieder bereit, Risiken einzugehen, solange Washington und Peking nicht ständig mit Handelshemmnissen drohen.

Die Wall Street reagiert positiv auf Handelsgerüchte und Tech-Gewinne

Am Donnerstagabend stiegen die S&P-500-Futures um 0,68 %, nachdem China angekündigt hatte, Handelsgespräche zu erwägen. Die Dow-Futures legten um 0,82 % zu und gewannen 337 Punkte. Die Nasdaq-100-Futures stiegen um 0,32 %. Die Märkte werteten die Aussagen als Erleichterung nach wochenlangem Druck durch Zölle, Rezessionsängste und die Schwäche des Technologiesektors.

Auch die US-Börsen legten im Tagesverlauf zu. Der Nasdaq Composite stieg um 1,5 % und machte damit alle Verluste seit dem 2. April wett – dem Tag, an dem Trump mit seiner Äußerung zu „Gegenzöllen“ die Krise auslöste. Der S&P 500 gewann 0,6 % und der Dow Jones legte um 0,2 % zu. Beide Indizes befinden sich seit acht Tagen in Folge im Plus. Die Rallye wurde durch den Technologiesektor beflügelt, der versucht, die schwachen Unternehmensergebnisse hinter sich zu lassen.

Die Turbulenzen setzten sich am Donnerstag fort. Apples Aktienkurs fiel im nachbörslichen Handel um 4 %, nachdem die Umsatzerwartungen für die Services-Sparte verfehlt wurden. Zudem warnte das Unternehmen vor zusätzlichen Kosten in Höhe von 900 Millionen US-Dollar in diesem Quartal, die – wie erwartet – auf Zölle zurückzuführen sind.

Amazon-Aktien fielen um 2 %, nachdem das Unternehmen schwache Prognosen veröffentlicht und „Zölle und Handelspolitik“ für die verfehlten Erwartungen verantwortlich gemacht hatte. Beide Firmen gehören zu den sogenannten „Magnificent Seven“, und ihre Ergebnisse heizten die Debatte um Zölle weiter an.

Dennoch waren nicht alle Gewinnmeldungen negativ. Rund zwei Drittel der S&P-500-Unternehmen haben bisher ihre Zahlen veröffentlicht, und 76 % übertrafen laut FactSet die Gewinnprognosen. Diese Statistik trug Anfang der Woche zu steigenden Kursen bei. Insbesondere die Ergebnisse von Meta und Microsoft gaben den Anlegern neuen Auftrieb, und sie setzten wieder verstärkt auf KI.

Auf der Wirtschaftsseite fiel der Bericht zum verarbeitenden Gewerbe besser aus als befürchtet. Zwar zeigte er weiterhin einentrac, doch die Daten waren weniger besorgniserregend als erwartet. Dies trug dazu bei, die Aktienkurse zu stützen und die Renditen von US-Staatsanleihen leicht ansteigen zu lassen. Zusammen mit dem schwächeren Yen und demtronYuan reichte dies aus, um die Anleger wieder zum Kauf zu bewegen.