DeFi Risikomanagementunternehmen Gauntlet geht nach der Trennung von Aave eine Partnerschaft mit Morpho ein

In einem strategischen Schritt im Bereich der dezentralen Finanzen (DeFi) hat Gauntlet, ein führendes DeFi Risikomanagement, seine Zusammenarbeit von Aave auf Morpho umgestellt. Dieser Wechsel erfolgte nur wenige Tage nach Gauntlets Ausstieg bei Aave, einem der führenden DeFi -Kreditprotokolle.

Gauntlets Wechsel zu MorphoBlue

Die am 27. Februar angekündigte Partnerschaft zwischen Gauntlet und Morpho beinhaltet die Entwicklung von Kreditprodukten auf MorphoBlue, einem neuartigen Protokoll, das es Unternehmen ermöglicht, ihre eigenen Kredit- und Darlehenspools, sogenannte „Vaults“, einzurichten 

Anders als bei herkömmlichen Kreditprotokollen, bei denen Unternehmen auf externe Risikomanagementberater angewiesen sind, ermöglicht MorphoBlue Risikomanagern wie Gauntlet, Kreditprotokolledentzu entwickeln und zu überwachen.

Gauntlets Entscheidung, die Zusammenarbeit mit Aave zu beenden, resultierte aus Schwierigkeiten bei der Navigation durch das dezentrale autonome Organisationsmodell (DAO) von Aave, wie John Morrow, Mitgründer und Geschäftsführer von Gauntlet, in einem Forumbeitrag vom 21. Februar erläuterte. Morrow nannte als Gründe die Schwierigkeiten, die sich aus der Einhaltung widersprüchlicher Richtlinien und unausgesprochener Ziele wichtiger Interessengruppen innerhalb der Aave-DAO ergaben.

Der unerwartete Bruch ereignete sich nur zwei Monate, nachdem Gauntlet einen umfangreichentracim Wert von 1,6 Millionen Dollar mit AaveDAO unterzeichnet hatte, was eine bedeutende Veränderung in der operativen Ausrichtung von Gauntlet innerhalb des DeFi Ökosystems markierte.

Morphos Wettbewerbsvorteil und Reaktion auf Aave

Während über die zukünftigen Partnerschaften von Gauntlet nach demAavespekuliert wurde, erwies sich Morpho als passender Partner und sorgte für mehr Klarheit im DeFi Markt. Morpho-Mitgründer Paul Frambot unterstrich Morphos Wettbewerbsposition gegenüber Aave und Compound und positionierte das Morpho-Blue-Protokoll als direkten Konkurrenten zu AaveV3 und Compound V3.

Frambot kritisierte AaveVersuche, das Wachstum von Morpho durch Initiativen wie das Merit-Prämienprogramm zu behindern, und hob gleichzeitig Morphos Engagement für transparente Anreize und robuste Risikomanagementmechanismen für seine Nutzer hervor.

Marktdynamik und die unvermeidliche Aufspaltung von Gauntlet

Trotz der wachsenden Präsenz von Morpho Aave die dominierende Kraft im Bereich der DeFi einen Gesamtwert der gebundenen Vermögenswerte (TVL) von über 9,3 Milliarden US-Dollar vorweisen, verglichen mit 2,7 Milliarden US-Dollar bei Morpho und 978 Millionen US-Dollar bei Compound Defi.

In einer späteren Stellungnahme bezeichnete Frambot den Austritt von Gauntlet aus Aave als unvermeidlich und nannte als Gründe Fehlanreize, Skalierbarkeitsprobleme im cash -Management sowie die Komplexität der Navigation durch politische Dynamiken, die mit komplexenmaticModellen verflochten sind.