- Cumberland ist hochaktiv; On-Chain-Daten zeigen, dass es zu einem zentralen Verteilungszentrum für Tether (USDT) geworden ist.
- Neu geprägte USDT fließen in die führenden zentralisierten Börsen Kraken, Binance und OKX.
- Die Beteiligung von Cumberland hat Krypto-Skeptiker auf den Plan gerufen, die die Herkunft der Liquidität hinterfragen.
Cumberland, der Krypto-Liquiditätsanbieter, wird in den letzten Liquiditätsphasen zu einem wichtigen Umverteiler von Tether (USDT). Tether, Inc. hat in den vergangenen Wochen bis zu 1,3 Mrd. Token geprägt und verteilt, als Reaktion auf die Marktkorrektur.
Tether, Inc. nutzt Cumberland für die neuesten Liquiditätseinspeisungen und verteilt Werte von bis zu 1 Mrd. $ auf zentralisierte Börsen. Die Märkte haben bereits einen Konsens erreicht, dass USDT-Einspeisungen den Preis von Bitcoin (BTC) beeinflussen, aber der Emittent ist von der Strategie abgewichen, Gelder direkt in Bitfinex einzuspeisen.
In den vergangenen acht Tagen wurden als Reaktion auf die Marktkorrektur mehr als 1 Mrd. USDT über Cumberland als Zwischenhändler in den Markt gesendet. Die Transaktionen geben einen Einblick in alle Liquiditätsziele.
Nach dem Eingreifen von Cumberland wurde ähnliche Transaktionsaktivität von Jump Crypto, dem Investmentfonds, der kürzlich begonnen hat, seine ETH-Positionen zu liquidieren, beobachtet. Insgesamt werden Liquiditätseinspeisungen als bullisch gewertet, und einige interpretieren die Beteiligung von Cumberland als institutionelles Interesse.
In nur 8 Tagen hat #Cumberland 1,04 Mrd. $USDT in den Kryptomarkt eingespeist!
Vor einer Stunde erhielt #Cumberland erneut 141,5 Mio. $USDT von #TetherTreasury und transferierte diese an #Kraken, #OKX, #Binance und #Coinbase.
Adresse:
0x1dBbBC3Fdb2C4FaBd28fd9b84Ed99ceb84BfBeC5 pic.twitter.com/H692cdOJtY— Lookonchain (@lookonchain) August 13, 2024
USDT-Einspeisungen haben nur vorübergehende Auswirkungen auf BTC
Die Überweisungen erreichten große Börsen wie Binance, Kraken und OKX. Die Liquidität anticipiert auch den Verkauf von altem Bitcoin (BTC) aus der Mt. Gox-Entschädigung. Der Großteil der neu geprägten USDT befindet sich auf der Ethereum-Blockchain, außerhalb des TRON-Ökosystems. Einige der eingespeisten USDT wurden jedoch ursprünglich auf der TRON-Blockchain geprägt und dann zu Ethereum-basierten Token chain-swapped.
Die jüngste Expansion der USDT-Versorgung half BTC vorübergehend, was zu einem Anstieg über 61.000 $ führte. Später sank die führende Münze aufgrund von Verkaufsdruck auf dem Spot-Markt wieder auf 59.307,43 $. Trotz der höheren eingespeisten Versorgung bleibt der Umsatz von USDT bei rund 55 Mrd. $ in 24 Stunden unverändert.
Als Ergebnis der jüngsten Liquiditätseinspeisungen liegt die Gesamtversorgung von USDT nun bei über 116,18 Mrd., was einer Verdopplung in den vergangenen zwei Jahren entspricht. In der Regel ist das ausgegebene USDT durch die Reserven von Tether, Inc. gedeckt. In der Vergangenheit wurde USDT gegen eine Krypto-Sicherstellung ausgegeben, die den Liquiditätskredit, wie im Fall von Celsius, überstieg.
Das Wachstum von USDC ist langsamer und beträgt bis zu 34,49 Mrd. mit schrittweisen Prägungen in den vergangenen Monaten. Algorithmische und besicherte Stablecoins haben aufgrund von Marktrisiken stagniert oder sogar ihre Versorgung reduziert, wodurch USDT weit vor anderen Assets expandiert. Der Kryptomarkt hat weiterhin eine starke Nachfrage nach Stablecoins für Reserven und Sicherheiten, und bisher hat USDT trotz Turbulenzen und Bärenmärkten überlebt.
Cumberland-Beteiligung bringt Tether-Skeptiker auf den Plan
Cumberland war bereits in früheren turbulenten Marktphasen mit Ethereum-basiertem USDT beteiligt, mit aktiven Einspeisungen im April. Die aktuelle Runde der Einspeisungen hat die Marktpreise angekurbelt und BTC über 61.000 $ getrieben.
Analysten und Händler zeigen auch Bedenken wegen möglicher Markt-Kontagion durch die Einspeisung von Assets ohne nachvollziehbare Besicherung. Die aktuelle Frage ist, ob Cumberland Zugang zu Sicherheiten hat, um die USDT-Liquidität bereitzustellen, und ob es wirklich eine Quelle tiefer Liquidität ist oder einfach nur ein Durchgangsort für USDT. Darüber hinaus hat die On-Chain-Analyse Verbindungen zwischen den Wallets von Cumberland und dem Wintermute Liquiditätsanbieter gezeigt, was den Ursprung eines Teils der ausgegebenen USDT verschleiert.
Zuvor war Cumberland nur einer von vielen Verteilern von USDT. Das Unternehmen arbeitete mit dem inzwischen insolventen Alameda Research und Three Arrows Capital zusammen, um während des Bullenmarkts 2021 bis zu 60 Mrd. $ USDT zu verteilen.
Cumberland ist eine Tochtergesellschaft von DRW, dem quantitativen Modellierungs- und Handels Unternehmen Unternehmen, das von Donald Wilson gegründet wurde. Cumberland hat eine Erfolgsgeschichte seit 2014, wurde aber erst kürzlich zu einem bemerkenswerten Akteur in einigen der größten Krypto-Bullenmärkte der Geschichte. Trotz seines prominenten Profils hält Cumberland DRW LLC eine legale Adresse in einem gemeinsamen Büro Gebäude.
Die Krypto-Wallets von Cumberland werden ebenfalls genau beobachtet, insbesondere für ihre Rolle als Verteiler von USDT. On-Chain-Daten, die von Arkham Intelligence identifiziert wurden, zeigen, dass Cumberland $66.15M in verschiedenen Krypto-Holdings Forwarder-Adresse.
Wallet-Forschung zeigt, dass ein Teil der zentralisierten Aktivität mit hochaktiven Wallets verbunden ist, die sich mit anderen Walen für wiederholte USDT abwickelten.
Bericht von Cryptopolitan von Hristina Vasileva
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva spezialisiert sich auf Nachrichten zu DeFi, Wirtschaft und Ökonomie. Sie schloss ihr Studium an der Universität Sofia mit einem Master in Philosophie ab, nachdem sie einen vierjährigen Bachelor in Betriebswirtschaftslehre, Journalismus und Massenkommunikation absolviert hatte. Sie arbeitete für eine der führenden Zeitungen des Landes und berichtete über Rohstoffe und Unternehmensergebnisse. Derzeit ist Hristina freie Autorin bei Cryptopolitan.
