Krypto-Wale wechseln auf Aave zum gekoppelten Leihen, um tokenisiertes Gold im Wert von 38,4 Millionen US-Dollar zu kaufen

Ein Krypto-Wal hat eine fünf Jahre alte gehobene dezentrale Finanzierungsstrategie genutzt, um tokenisiertes Gold zu kaufen, selbst als die Goldpreise nach jüngsten Rekordhochs Anzeichen einer Abkühlung zeigten.

Laut Blockchain-Daten, die von Lookonchain auf der Social-Media-Plattform X zitiert wurden, hat die große Wallet in den letzten 20 Tagen über geloopes Kreditwesen auf Aave, einem der größten Kreditprotokolle im dezentralen Finanzwesen (DeFi), Gold-Token im Wert von rund 38,4 Millionen US-Dollar angesammelt.

Die Whale 0x8522 kaufte 8.337 Einheiten tokenisiertes Gold, während sie gegen Stablecoin-Kollateral stark Kredite aufnahm, wie die Analytik-Firma Lookonchain feststellte. 

Whale nutzt gehobene Gold-Exposition durch geloopes Kreditwesen

Laut Transaktionsdaten von deBank lieh sich die Wallet mehrfach USDe aus und tauschte es in den goldgedeckten Token XAUt um. Bei jeder Transaktion lieh sich die Whale USDe im Wert von 11.600 US-Dollar und wandelte diese in etwa 2,51 XAUt um.

Wale nutzen gekoppeltes Leihen, um #Gold zu kaufen.

Wallet 0x8522 hat in den letzten 20 Tagen 8.337 $XAUt ($38,4 Mio.) gekauft und sich dabei 18,3 Mio. $USDe von Aave geliehen.https://t.co/C1ii4MVoVc pic.twitter.com/9A8dtYxiLm

— Lookonchain (@lookonchain) Januar 16, 2026

Die Adresse nahm insgesamt etwa 18,3 Millionen US-Dollar an USDe-Krediten von Aave auf, wobei der Weg über den dezentralen Börsen-Aggregator CoW Swap führte.

Geloopetes Kreditwesen ist eine DeFi-Strategie, bei der ein Asset als Kollateral hinterlegt wird, dagegen Kredite aufgenommen werden und der geborgte Betrag dann wieder in das Protokoll eingezahlt wird; dieser Vorgang kann mehrmals wiederholt werden.

Beispielsweise kann ein Nutzer eine Einheit eines Assets in Aave einzahlen, bis zu einem bestimmten Prozentsatz basierend auf den Loan-to-Value-Grenzen leihen und den geborgten Betrag anschließend erneut einzahlen.

Eine Einzahlung von 1 ETH kann nach einer einzigen Schleife zu 1,75 ETH geliehenem Kapital und 0,75 ETH ausgeliehenen Mitteln führen. Mehrere Schleifen können die Exposition verstärken, gleichzeitig aber das Liquidationsrisiko erhöhen, falls die Preisvolatilität steigt.

Es ist nicht bekannt, wer der erste Trader war, der eine geschleifte Kreditaufnahme nutzte, doch die Strategie erlangte erstmals öffentliche Aufmerksamkeit während des Yield-Farming-Booms im Jahr 2020, als Anreize durch Governance-Token gehobene Positionen für die DeFi-Community besonders attraktiv machten. Einige Nutzer hatten bereits ähnliche Mechaniken ausprobiert, nachdem MakerDAO 2017 gestartet wurde.

Heute ist das Looping in Protokollen wie Aave, Morpho und Spark weit verbreitet. Morpho hat zuvor angegeben, dass ein Großteil seines Volumens von Nutzern stammt, die ihre Assets geschleift haben.

Der Handel mit tokenisiertem Gold geht weiter, während der Aufwärtstrend bei den Rohgoldpreisen abkühlt

Die Akkumulation durch den Walfisch erfolgt, während die globalen Goldpreise am Donnerstagabend bis zum frühen Freitagmorgen (US-Zeit) seit Jahresbeginn erstmals zwei aufeinanderfolgende Verluste verzeichneten. Das Spot-Gold setzte die Verluste der vorherigen Sitzung fort, getrieben durch stärkere US-Wirtschaftsdaten und eine geopolitisch ruhige Woche. 

Gold sank um 0,1% auf 4.610,86 US-Dollar pro Unze gegen 12:00 Uhr GMT, nachdem es in dieser Woche zuvor ein Rekordhoch von 4.642,72 US-Dollar erreicht hatte. Trotz des Rückgangs steht das Edelmetall am Ende der heutigen Handelswoche mit einem wöchentlichen Gewinn von rund 2% im Kurs.

US-Goldtermingeschäfte für die Lieferung im Februar rutschten um 0,2% auf 4.615 US-Dollar, während der Dollar-Index nahe einem Sechs-Wochen-Hoch notierte. Die früher in dieser Woche veröffentlichten Arbeitsmarktdaten zeigten, dass die Erstansprüche auf Arbeitslosengeld letzte Woche auf 198.000 zurückgingen – weit unter den Erwartungen der Ökonomen. 

Ein stärkerer Dollar macht Gold nach historischen Erkenntnissen für Käufer aus dem Ausland teurer.

„Es gab viel Momentum im Goldmarkt, das sich im Moment etwas abgeschwächt hat“, sagte Julius Baer Analyst Carsten Menke. Er glaubt, dass die jüngsten US-Wirtschaftsnachrichten Gegenwinde für die Goldpreise geschaffen haben.

Die Goldnachfrage in Indien blieb gedämpft, da Rekordpreise den Einzelhandelkauf dämpften. In China wurde Gold zu einem Aufschlag gehandelt, da die Nachfrage im Vorfeld des Mondneujahrs meist stabil blieb.

Währenddessen sagten Personen im Iran gegenüber Reuters, dass die Proteste seit Anfang der Woche nachgelassen haben, was die unmittelbare Nachfrage nach sicheren Häfen reduziert haben könnte.

Im Blick auf andere Edelmetallmärkte sank Silber um 1,6 % auf 90,82 US-Dollar pro Unze, konnte jedoch genug Gewinne verbuchen, um die Woche mit einem Anstieg von 13 % zu beenden, nachdem es diese Woche ein Allzeithoch erreicht hatte.

„Der Silbermarkt schien sehr entschlossen, vor einem erneuten Rückgang die Schwelle von 100 US-Dollar pro Unze zu erreichen“, erklärte Menke.

Platin fiel um 3,2 % auf 2.332,70 US-Dollar pro Unze, und Palladium rutschte nach Erreichen eines jüngsten Tiefststands um 2,6 % auf 1.754,35 US-Dollar und ist auf dem Weg zu einem wöchentlichen Verlust.