Krypto-Wale nutzen die Kreditschleife auf Aave , um tokenisiertes Gold im Wert von 38,4 Millionen Dollar zu kaufen

Ein Krypto-Wal hat eine fünf Jahre alte Strategie mit Hebelwirkung im Bereich dezentraler Finanzen genutzt, um tokenisiertes Gold zu kaufen, obwohl die Goldpreise nach den jüngsten Rekordhochs Anzeichen einer Abkühlung zeigen.

Laut Blockchain-Daten, die von Lookonchain auf der sozialen Plattform X zitiert werden, hat die große Wallet in den letzten 20 Tagen tokenisiertes Gold im Wert von etwa 38,4 Millionen Dollar angehäuft, indem sie Looped Borrowing auf Aave, einem der größten Kreditprotokolle im Bereich der dezentralen Finanzen, nutzte.

Der Trader Whale 0x8522 kaufte 8.337 Einheiten tokenisiertes Gold und nahm dafür hohe Kredite gegen Stablecoin-Sicherheiten auf, wie das Analyseunternehmen Lookonchain herausfand. 

Wal geht durch verkettete Kredite ein gehebeltes Goldengagement ein

Laut Transaktionsdaten von deBank lieh sich die Wallet mehrmals USDe und tauschte diese in den goldgedeckten Token XAUt. Bei jeder Transaktion lieh sich der „Wal“ USDe im Wert von 11.600 US-Dollar und tauschte sie in etwa 2,51 XAUt um.

Wale nutzen Loop-Borrowing, um Gold.

Wallet 0x8522 hat in den letzten 20 Tagen 8.337 XAUt (38,4 Mio. USD) gekauft und gleichzeitig 18,3 Mio. USDe von Aave. geliehen https://t.co/C1ii4MVoVc pic.twitter.com/9A8dtYxiLm

— Lookonchain (@lookonchain) 16. Januar 2026

Die Adresse lieh sich insgesamt etwa 18,3 Millionen US-Dollar in USDe von Aave, die über den dezentralen Börsenaggregator CoW Swap abgewickelt wurden.

Bei der sogenannten Looped Borrowing handelt es sich um eine defi Taktik, bei der ein Vermögenswert als Sicherheit hinterlegt, dagegen ein Kredit aufgenommen und der geliehene Betrag anschließend wieder in das Protokoll eingezahlt wird. Dieser Vorgang kann mehrmals wiederholt werden.

Ein Benutzer kann beispielsweise eine Einheit eines Vermögenswerts bei Aaveeinzahlen, sich bis zu einem bestimmten Prozentsatz auf Basis von Beleihungswertgrenzen Geld leihen und den geliehenen Betrag anschließend wieder einzahlen.

Eine Einzahlung von einem ETH könnte nach einem einzigen Durchlauf zu 1,75 eingezahlten und 0,75 geliehenen ETH führen. Mehrere Durchläufe können das Risiko verstärken und gleichzeitig das Liquidationsrisiko erhöhen, falls die Preise volatiler werden.

Es ist nicht bekannt, wer als Erster die Strategie des Looped Borrowing anwandte, doch erlangte sie erstmals öffentliche Aufmerksamkeit während des Yield-Farming-Booms im Jahr 2020, als Anreize in Form von Governance-Token gehebelte Positionen für die defi Community lukrativ machten. Einige Nutzer hatten bereits nach dem Start von MakerDAO im Jahr 2017 mit ähnlichen Mechanismen experimentiert.

Heutzutage ist das Looping in Protokollen wie Aave, Morpho und Spark weit verbreitet. Morpho gab bereits an, dass der Großteil seines Volumens von Nutzern stammt, die ihre Assets in einer Schleife wiederverwenden.

Der Handel mit tokenisiertem Gold setzt sich fort, während der Aufwärtstrend der Goldpreise nachlässt

Die Goldkäufe des Wals erfolgten, nachdem die globalen Goldpreise am Donnerstag zum Handelsschluss am Freitagmorgen in den USA erstmals seit Jahresbeginn zwei aufeinanderfolgende Verluste verzeichneten. Der Goldpreis setzte seine Verluste vom Vortag fort, belastet durchtronUS-Konjunkturdaten und eine ruhige Woche in der Geopolitik. 

Der Goldpreis fiel bis 12:00 Uhr GMT um 0,1 % auf 4.610,86 US-Dollar pro Unze, nachdem er Anfang der Woche ein Rekordhoch von 4.642,72 US-Dollar erreicht hatte. Trotz des Rückgangs tracdas Edelmetall auf einen Wochengewinn von rund 2 % zum heutigen Handelsschluss zu.

Die US-Gold-Futures für Februar fielen um 0,2 % auf 4.615 US-Dollar, während der Dollar-Index nahe einem Sechswochenhoch notierte. Die Anfang der Woche veröffentlichten US-Arbeitsmarktdaten zeigten, dass die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in der vergangenen Woche auf 198.000 gesunken sind und damit deutlich unter den Erwartungen der Ökonomen lagen. 

EintronDollar verteuert, wie historische Belege zeigen, Gold für ausländische Käufer.

„Der Goldmarkt hatte eine starke Dynamik, die momentan etwas nachgelassen zu haben scheint“, sagte Carsten Menke, Analyst bei Julius Bär. Er geht davon aus, dass die jüngsten US-Konjunkturnachrichten den Goldpreis belastet haben.

Die Goldnachfrage in Indien blieb verhalten, da Rekordpreise die Käufe von Privatanlegern dämpften. In China wurde Gold mit einem Aufschlag gehandelt, da die Nachfrage im Vorfeld des chinesischen Neujahrsfestes weitgehend stabil war.

Unterdessen berichteten Personen innerhalb des Irans gegenüber Reuters, dass die Proteste seit Anfang der Woche nachgelassen hätten, was die unmittelbare Nachfrage nach sicheren Anlagen verringert haben könnte.

Betrachtet man die anderen Edelmetallmärkte, so fiel Silber um 1,6 % auf 90,82 US-Dollar pro Unze, konnte aber dennoch genügend Gewinne verbuchen, um die Woche mit einem Plus von 13 % abzuschließen, nachdem es diese Woche ein Allzeithoch erreicht hatte

„Der Silbermarkt schien sehr entschlossen, die Schwelle von 100 Dollar pro Unze zu erreichen, bevor er wieder sinkt“, erklärte Menke.

Platin fiel um 3,2 % auf 2.332,70 US-Dollar pro Unze, und Palladium gab nach, nachdem es ein jüngstes Tief erreicht hatte, um 2,6 % auf 1.754,35 US-Dollar nach und steuert auf einen Wochenverlust zu.