Krypto-Fond-Abflüsse erreichen 812 Millionen US-Dollar, Bitcoin und Ethereum stehen unter Druck

Krypto-Investmentprodukte verzeichneten letzte Woche Abflüsse in Höhe von 812 Millionen US-Dollar, da stärkere makroökonomische Daten die Erwartungen an Zinssenkungen der Federal Reserve dämpften.

Laut CoinShares trugen Bitcoin und Ethereum die Hauptlast des Verkaufsdrucks mit Abflüssen in Höhe von 719 Millionen US-Dollar bzw. 409 Millionen US-Dollar. Die Zuflüsse seit Jahresbeginn bleiben trotz der wöchentlichen Umkehr mit 39,6 Milliarden US-Dollar stark.

Bitcoin und Ethereum führen die wöchentlichen Abflüsse in Höhe von $812M an

Bitcoin-Investmentprodukte verzeichneten während der Woche Abflüsse in Höhe von 719 Millionen US-Dollar und sahen die größte Einzelwert-Redemption.

Der Verkaufsdruck folgte überarbeiteten BIP- und Langlebige-Güter-Daten, die die Erwartungen übertrafen und die Marktüberzeugung bezüglich aggressiver Zinssenkungen der Fed schwächten. Bemerkenswerterweise zeigte die Nachfrage nach Short-Bitcoin-Produkten keine Zunahme.

Die Bitcoin-Flüsse seit Monatsbeginn stehen bei positiven 3,184 Milliarden US-Dollar trotz der wöchentlichen Schwäche, während die Zuflüsse seit Jahresbeginn 23,98 Milliarden US-Dollar erreichen. Die verwalteten Vermögenswerte belaufen sich auf insgesamt 170,748 Milliarden US-Dollar bei Bitcoin-Investmentprodukten.

Ethereum erlitt wöchentliche Abflüsse in Höhe von 409,4 Millionen US-Dollar, was die monatlichen Gesamteinnahmen für September auf lediglich 86,2 Millionen US-Dollar an Zuflüssen drückte. Die Verlangsamung steht im Kontrast zu den seit Jahresbeginn angesammelten Zuflüssen in Höhe von 12,174 Milliarden US-Dollar, die bis August erreicht wurden. Das gesamte AUM (Assets Under Management) der Ethereum-Produkte liegt bei 34,665 Milliarden US-Dollar, was das anhaltende Interesse trotz der jüngsten Schwäche widerspiegelt.

Multi-Asset-Produkte verzeichneten wöchentliche Abflüsse in Höhe von 83,5 Millionen US-Dollar, wobei die Redemptions seit Monatsbeginn 118,7 Millionen US-Dollar erreichten. Die Flüsse seit Jahresbeginn bleiben mit -2 Millionen US-Dollar leicht negativ, trotz eines AUM von 7,428 Milliarden US-Dollar.

USA dominieren Abflüsse, während europäische Märkte Resilienz zeigen

Die Vereinigten Staaten führten die regionalen Abflüsse mit wöchentlichen Redemptions in Höhe von 1,037 Milliarden US-Dollar an und machten mehr als die gesamte globale Abflusszahl aus. Die US-Flüsse seit Monatsbeginn bleiben mit 3,503 Milliarden US-Dollar positiv, während die Zuflüsse seit Jahresbeginn 37,229 Milliarden US-Dollar erreichen. Das gesamte US-AUM liegt bei 154,413 Milliarden US-Dollar, was ungefähr 70 % des globalen Marktes für digitale Asset-Investmentprodukte entspricht.

iShares ETFs verzeichneten wöchentliche Abflüsse in Höhe von 68 Millionen US-Dollar, trotz eines AUM von 99,283 Milliarden US-Dollar und Zuflüssen seit Jahresbeginn in Höhe von 33,203 Milliarden US-Dollar. Grayscale Investments erlitt wöchentliche Redemptions in Höhe von 300 Millionen US-Dollar, was die Abflüsse seit Monatsbeginn auf 344 Millionen US-Dollar brachte. Die Abflüsse des Legacy-Anbieters seit Jahresbeginn belaufen sich auf 1,954 Milliarden US-Dollar bei einem AUM von 32,982 Milliarden US-Dollar.

Der Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund verzeichnete wöchentliche Abflüsse in Höhe von 738 Millionen US-Dollar, was die größte Einzelanbieter-Redemption darstellt. Die Flüsse seit Monatsbeginn bleiben mit 171 Millionen US-Dollar positiv, mit Zuflüssen seit Jahresbeginn in Höhe von 211 Millionen US-Dollar. Der Bitwise Funds Trust verzeichnete wöchentliche Abflüsse in Höhe von 169 Millionen US-Dollar, während ARK 21 Shares Redemptions in Höhe von 123 Millionen US-Dollar sahen.

Die Schweiz zeigte starke positive Flüsse mit wöchentlichen Zuflüssen in Höhe von 126,8 Millionen US-Dollar und deutete auf europäisches institutionelles Vertrauen trotz der US-Schwäche hin. Die Schweizer Flüsse seit Monatsbeginn belaufen sich auf 85,2 Millionen US-Dollar, während die Gesamtsumme seit Jahresbeginn 364 Millionen US-Dollar bei einem AUM von 7,334 Milliarden US-Dollar beträgt.

Kanada steuerte wöchentliche Zuflüsse in Höhe von 58,6 Millionen US-Dollar bei, mit Flüssen seit Monatsbeginn in Höhe von 97,8 Millionen US-Dollar. Die kanadischen Zuflüsse seit Jahresbeginn belaufen sich auf 532 Millionen US-Dollar bei einem AUM von 6,769 Milliarden US-Dollar. Deutschland fügte wöchentlich 35,5 Millionen US-Dollar hinzu, mit Zuflüssen seit Monatsbeginn in Höhe von 330,6 Millionen US-Dollar und Beiträgen seit Jahresbeginn in Höhe von 1,492 Milliarden US-Dollar bei einem AUM von 6,963 Milliarden US-Dollar.

Schweden verzeichnete bescheidene wöchentliche Abflüsse in Höhe von 13,4 Millionen US-Dollar mit Redemptions seit Monatsbeginn in Höhe von 46,1 Millionen US-Dollar. Die schwedischen Abflüsse seit Jahresbeginn belaufen sich auf 617 Millionen US-Dollar bei einem AUM von 3,659 Milliarden US-Dollar.

Solana und XRP ziehen Zuflüsse vor ETF-Launches an

Solana hat sich als herausragender Performer mit wöchentlichen Zuflüssen in Höhe von 291 Millionen US-Dollar abgehoben. Dies wurde hauptsächlich durch die Erwartung der bevorstehenden US ETF-Launches getrieben. Die Solana-Flüsse seit Monatsbeginn belaufen sich auf 628,1 Millionen US-Dollar, während die Zuflüsse seit Jahresbeginn 1,869 Milliarden US-Dollar betragen. Das gesamte AUM liegt bei 3,645 Milliarden US-Dollar.

Der Zeitpunkt der Solana-Zuflüsse fällt mit mehreren ETF-Anträgen zusammen, die unter den neuen, gestrafften Genehmigungsstandards durch die SEC-Prüfungsprozesse fortschreiten. Die wöchentliche Zahl von 291 Millionen US-Dollar entspricht ungefähr 8 % des gesamten AUM der Solana-Produkte.

XRP-Produkte zogen wöchentliche Zuflüsse in Höhe von 93,1 Millionen US-Dollar an, mit Flüssen seit Monatsbeginn in Höhe von 210,8 Millionen US-Dollar. Die XRP-Zuflüsse seit Jahresbeginn belaufen sich auf 1,608 Milliarden US-Dollar bei einem AUM von 2,722 Milliarden US-Dollar.

Sui verzeichnete bescheidene wöchentliche Zuflüsse in Höhe von 2,9 Millionen US-Dollar, mit Flüssen seit Monatsbeginn in Höhe von 19,5 Millionen US-Dollar. Die Sui-Zuflüsse seit Jahresbeginn belaufen sich auf 135 Millionen US-Dollar bei einem AUM von 301 Millionen US-Dollar. Cardano steuerte wöchentlich 1,3 Millionen US-Dollar bei, mit Flüssen seit Monatsbeginn in Höhe von 3,2 Millionen US-Dollar und Zuflüssen seit Jahresbeginn in Höhe von 46 Millionen US-Dollar bei einem AUM von 167 Millionen US-Dollar.

Litecoin und Chainlink zeigten minimale Aktivität mit wöchentlichen Abflüssen in Höhe von jeweils 0,2 Millionen US-Dollar bzw. 0,7 Millionen US-Dollar. Beide Vermögenswerte halten kleine AUM-Basen von 231 Millionen US-Dollar bzw. 122 Millionen US-Dollar. Das begrenzte institutionelle Interesse spiegelt den Fokus auf Vermögenswerte mit größerer Marktkapitalisierung und klareren regulatorischen Wegen wider.