Saídas de fundos de criptomoedas atingem US$ 812 milhões; Bitcoin e Ethereum enfrentam pressão

Os produtos de investimento em criptomoedas registraram saídas de US$ 812 milhões na semana passada, à medida que dados macroeconômicos mais fortes moderaram as expectativas de cortes de juros do Federal Reserve.

De acordo com a CoinShares, o Bitcoin e o Ethereum suportaram o maior peso da pressão de venda, com saídas de US$ 719 milhões e US$ 409 milhões, respectivamente. As entradas ano a ano permanecem fortes em US$ 39,6 bilhões, apesar da reversão semanal.

Bitcoin e Ethereum lideram saídas semanais de $812M

Os produtos de investimento em Bitcoin enfrentaram saídas de US$ 719 milhões durante a semana, registrando a maior resgate de um único ativo.

A pressão de venda seguiu revisões nos dados de PIB e bens duráveis que excederam as expectativas, reduzindo a convicção do mercado em torno de cortes agressivos de juros pelo Fed. Notavelmente, a demanda por produtos de Bitcoin curto não mostrou aumento.

As entradas do Bitcoin mês a mês estão em US$ 3,184 bilhões positivas, apesar da fraqueza semanal, enquanto as entradas ano a ano atingem US$ 23,98 bilhões. Os ativos sob gestão totalizam US$ 170,748 bilhões em produtos de investimento em Bitcoin.

O Ethereum sofreu saídas semanais de US$ 409,4 milhões, elevando o total mensal de setembro para apenas US$ 86,2 milhões em entradas. A desaceleração contrasta com as entradas ano a ano de US$ 12,174 bilhões acumuladas até agosto. O AUM total de produtos Ethereum está em US$ 34,665 bilhões, refletindo interesse sustentado apesar da fraqueza recente.

Produtos multi-ativos registraram saídas semanais de US$ 83,5 milhões, com resgates mês a mês atingindo US$ 118,7 milhões. Os fluxos ano a ano permanecem ligeiramente negativos em -US$ 2 milhões, apesar de US$ 7,428 bilhões em AUM.

Os EUA dominam as saídas enquanto os mercados europeus mostram resiliência

Os Estados Unidos lideraram as saídas regionais com US$ 1,037 bilhão em resgates semanais e representaram mais do que o total de saídas globais. As entradas dos EUA mês a mês permanecem positivas em US$ 3,503 bilhões, enquanto as entradas ano a ano atingem US$ 37,229 bilhões. O AUM total dos EUA está em US$ 154,413 bilhões, o que representa aproximadamente 70% do mercado global de produtos de investimento em ativos digitais.

Os ETFs da iShares registraram saídas semanais de US$ 68 milhões, apesar de manterem US$ 99,283 bilhões em AUM e US$ 33,203 bilhões em entradas ano a ano. A Grayscale Investments sofreu resgates semanais de US$ 300 milhões, elevando as saídas mês a mês para US$ 344 milhões. As saídas ano a ano do provedor legado totalizam US$ 1,954 bilhões a partir de US$ 32,982 bilhões em AUM.

O Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund registrou saídas semanais de US$ 738 milhões, que foi o maior resgate de um único provedor. As entradas mês a mês permanecem positivas em US$ 171 milhões, com entradas ano a ano de US$ 211 milhões. O Bitwise Funds Trust registrou saídas semanais de US$ 169 milhões, enquanto a ARK 21 Shares viu resgates de US$ 123 milhões.

A Suíça mostrou fluxos positivos fortes com US$ 126,8 milhões em entradas semanais e sugeriu convicção institucional europeia apesar da fraqueza nos EUA. As entradas suíças mês a mês atingem US$ 85,2 milhões, enquanto o total ano a ano é de US$ 364 milhões a partir de US$ 7,334 bilhões em AUM.

O Canadá contribuiu com US$ 58,6 milhões em entradas semanais, com fluxos acumulados no mês de US$ 97,8 milhões. As entradas canadenses acumuladas no ano totalizam US$ 532 milhões, a partir de um AUM (ativos sob gestão) de US$ 6,769 bilhões. A Alemanha adicionou US$ 35,5 milhões semanalmente, com entradas acumuladas no mês de US$ 330,6 milhões e contribuições acumuladas no ano de US$ 1,492 bilhão, a partir de um AUM de US$ 6,963 bilhões.

A Suécia registrou saídas modestas de US$ 13,4 milhões na semana, com resgates acumulados no mês de US$ 46,1 milhões. As saídas suecas acumuladas no ano atingem US$ 617 milhões, a partir de um AUM de US$ 3,659 bilhões.

Solana e XRP atraem entradas antes do lançamento dos ETFs

A Solana se destacou como a grande performer com US$ 291 milhões em entradas semanais. Isso foi impulsionado principalmente pela antecipação dos próximos lançamentos de ETFs nos EUA. As entradas da Solana mês a mês atingem US$ 628,1 milhões, enquanto as entradas ano a ano totalizam US$ 1,869 bilhão. O AUM total está em US$ 3,645 bilhões.

O timing das entradas na Solana coincide com o progresso de múltiplos pedidos de ETFs através dos processos de revisão da SEC sob novos padrões de aprovação simplificados. O valor semanal de US$ 291 milhões representa aproximadamente 8% do AUM total dos produtos de Solana.

Os produtos de XRP atraíram US$ 93,1 milhões em entradas semanais, com fluxos acumulados no mês de US$ 210,8 milhões. As entradas de XRP acumuladas no ano atingem US$ 1,608 bilhão, a partir de um AUM de US$ 2,722 bilhões.

A Sui registrou entradas modestas de US$ 2,9 milhões na semana, com fluxos acumulados no mês de US$ 19,5 milhões. As entradas de Sui acumuladas no ano totalizam US$ 135 milhões, a partir de um AUM de US$ 301 milhões. A Cardano contribuiu com US$ 1,3 milhão semanalmente, com fluxos acumulados no mês de US$ 3,2 milhões e entradas acumuladas no ano de US$ 46 milhões, a partir de um AUM de US$ 167 milhões.

Litecoin e Chainlink mostraram atividade mínima, com saídas semanais de US$ 0,2 milhão e US$ 0,7 milhão, respectivamente. Ambos os ativos mantêm bases de AUM pequenas de US$ 231 milhões e US$ 122 milhões. O interesse institucional limitado reflete o foco em ativos de maior capitalização de mercado com caminhos regulatórios mais claros.