CoreWeave, Inc. (Nasdaq:CRWV) handelt nahe dem 2026er Hoch vor den Q1-Ergebnissen

CoreWeave wird die Q1-Ergebnisse nach Börsenschluss am Donnerstag präsentieren. Das Unternehmen erwartet ein 100%iges Umsatzwachstum, aber steigende Nettoverluste aufgrund aggressiver Kapitalausgaben.

CoreWeave bereitet sich mit einer positiven Aussicht auf den Bericht vor, und seine Q1-Ergebnisse könnten als Signal für die KI-Narrative dienen. CRWV-Aktien werden voraussichtlich mit erhöhter Volatilität gehandelt, was die vergangene Leistung während der Gewinnmitteilungsperiode widerspiegelt.

Die Erwartung liegt bei 1,97 Mrd. bis 2 Mrd. US-Dollar an Quartalsumsätzen, was mit der vorherigen Anleitung übereinstimmt und unter einem prognostizierten Wert von 2,29 Mrd. US-Dollar liegt. Die Umsätze sind dennoch im Jahresvergleich um rund 100 % gestiegen.

CoreWeave bereitet sich darauf vor, die Auswirkungen der Capex-Ausgaben zu messen

CRWV erwartet einen Verlust von 0,85 bis 0,89 US-Dollar pro Aktie, hauptsächlich aufgrund der großflächigen Kapitalausgaben für den vollständigen Wechsel zu KI. CoreWeave gab den Ethereum-Mining während des Bärenmarktes 2018 auf und wurde eines der ersten Mining-Unternehmen, das zu Cloud-Diensten wechselte.

Später wechselte das Unternehmen zu KI-Rechenzentren mit Cloud-Diensten. CoreWeave gilt immer noch als das Modell und der Pionier des KI-Pivots, der viel früher begann als bei anderen Krypto-Miner-Unternehmen.

In den vergangenen Jahren nahm CoreWeave institutionelle Schulden auf und spezialisierte sich auf die Finanzierung von KI-Infrastruktur. Das Unternehmen nutzt hauptsächlich die Schuldenmärkte, um seine NVIDIA-GPU-Cluster zu finanzieren, und hat Schulden in Höhe von 29,8 Mrd. US-Dollar angesammelt. 

CoreWeave hat einen ausschließlichen Fokus auf GPU-basiertes Computing, was es zum ersten Anlaufpunkt für Cloud-Dienste für KI-Startups macht, die keinen Zugang zu eigenen GPU-Clustern erhalten. Die Hochgeschwindigkeits-Computing-Dienste könnten während der erwarteten Welle von agentic AI und anderen Anwendungen von LLM mit niedriger Latenz entscheidend sein. 

CoreWeave arbeitet auch mit Meta (Nasdaq: META), Microsoft (Nasdaq: MSFT) zusammen und investiert aggressiv in Rechenzentren im Auftrag von OpenAI, dem Hauptkonkurrenten von Anthropic. CoreWeave hat ein abgeschlossenes und drei geplante Rechenzentren. 

Genau der Zugang zu GPU-Clustern hat CoreWeave zu einem der Schlüsselunternehmen im KI-Bereich gemacht. Laut Zacks Research, ist CoreWeave ein „Schaufel“-Unternehmen, das die unverzichtbare Hardwarekomponente für das wachsende LLM-Angebot bietet. 

Wie werden sich CRWV-Aktien nach dem Q1-Call bewegen?

CRWV handelt derzeit bei 130,47 US-Dollar, nahe dem höchsten Niveau für 2026. Die Aktien werden mit über 18 % implizite Volatilität, gehandelt, was darauf hindeutet, dass die Futures-Märkte eine höhere Volatilität im Vergleich zum 20-Tage-Durchschnitt einpreisen. 

CRWV hat eine relativ hohe Short-Open-Interest im Verhältnis zur freien Float-Menge. Insgesamt sind 14.5% der freien Float-Aktien geleert, mit 1,7 Tagen zum Abdecken. Während CRWV eine „Halten“-Empfehlung von Zacks Research hat, deuten die Versuche, Short-Positionen zu eröffnen, auf abwärtsgerichtete Volatilität hin, insbesondere nach dem Q1-Gewinn-Call. 

CoreWeave ist der Barometer für die allgemeine Stimmung bei Rechenunternehmen und setzt das Modell der Balance zwischen Schulden und realer Nachfrage nach seinen Dienstleistungen. Die Leistung von CoreWeave kann als Messlatte für Unternehmen mit ähnlichen Modellen dienen. Ehemalige Miner wie Hut8 haben ebenfalls auf GPU-Computing umgestellt. 

Core Scientific (Nasdaq: CORZ) wird ebenfalls genau beobachtet, da es sich darauf vorbereitet, ein 200-MW-Rechenzentrum für CoreWeave zu hosten. Iris Energy (Nasdaq: IREN) ist auf eigenem Weg gegangen und hat seine eigene Flotte von NVIDIA-GPUs erworben. IREN ist der Wachstumsmarkt-Führer der letzten fünf Tage, mit über 33% in der Aktienwertsteigerung.