CoreWeave, Inc. (Nasdaq:CRWV), 분기 결과 발표 전 2026년 고점 근처에서 거래

CoreWeave는 목요일 장 마감 후 분기 결과를 발표합니다. 회사는 100%의 수익 성장을 예상하지만, 공격적인 자본 지출로 인해 순손실이 증가할 것으로 보입니다.

CoreWeave 긍정적인 전망으로 보고서를 준비하며, 분기 결과는 AI 서사의 신호가 될 수 있습니다. CRWV 주식은 과거 실적 시즌 동안의 성과를 반영하여 변동성이 증가한 상태로 거래될 것으로 예상됩니다.

분기 매출은 19억 달러에서 20억 달러 사이로 예상되며, 이는 이전 가이드라인 과 일치하지만, 예상치였던 22억 9천만 달러보다는 낮은 수치입니다. 매출은 여전히 전년 대비 약 100% 증가했습니다.

CoreWeave, 자본 지출 효과 측정 준비

CRWV는 AI로의 완전한 전환을 위한 대규모 자본 지출로 인해 주당 0.85달러에서 0.89달러의 손실을 예상합니다. CoreWeave는 2018년 불장 기간 중 이더리움 채굴을 포기하고 클라우드 서비스로 전환한 최초의 채굴 기업 중 하나였습니다.

나중에 회사는 클라우드 서비스와 함께 AI 데이터 센터로 전환했습니다. CoreWeave는 다른 암호화폐 채굴 기업들보다 훨씬 일찍 시작하여 AI 전환의 모델이자 선구자로 간주됩니다.

과거 몇 년간 CoreWeave는 기관 부채를 조달하고 AI 인프라 금융에 특화했습니다. 회사는 주로 NVIDIA GPU 클러스터를 자금 조달하기 위해 부채 시장을 활용하여 298억 달러의 부채를 축적했습니다. 

CoreWeave는 GPU 기반 컴퓨팅에 전적으로 집중하고 있어, 자체 GPU 클러스터에 접근할 수 없는 AI 스타트업들을 위한 주요 클라우드 서비스 제공업체입니다. 고속 컴퓨팅 서비스는 예상되는 에이전트 AI(Large Language Model의 저지연 응용 프로그램 등) 물결 동안 핵심이 될 수 있습니다. 

CoreWeave는 또한 메타 (Nasdaq: META), Microsoft(Nasdaq: MSFT)와 파트너십을 맺고 있으며, Anthropic의 주요 경쟁자인 OpenAI를 위한 데이터 센터에 적극적으로 투자하고 있습니다. CoreWeave는 완료된 1개와 계획된 3개의 데이터 센터. 

GPU 클러스터에 대한 접근성 덕분에 CoreWeave는 AI 공간에서 핵심 기업 중 하나로 부상했습니다. Zacks Research에 따르면, CoreWeave는 성장하는 LLM에 필수적인 하드웨어 구성 요소를 제공하는 '삽(shovels)' 기업입니다. 

Q1 콜 후 CRWV 주가는 어떻게 움직일까요?

CRWV는 현재 2026년 최고 수준 근처인 $130.47에 거래되고 있습니다. 주가는 20일 평균에 비해 더 높은 변동성을 가격에 반영하는 18% 이상의 임plied 변동성거래량을 보이고 있습니다. 

CRWV는 자유 상장 지분 대비 공매도 미결제 잔고가 비교적 높습니다. 전체 14.5% 자유 상장 지분 중 공매도된 비율은 1.7일 만에 커버할 수 있는 수준입니다. Zacks Research는 CRWV에 대해 '보유' 권고를 내렸지만, 공매도 시도는 특히 분기 실적 발표 후 하방 변동성을 시사합니다. 

CoreWeave는 일반적으로 컴퓨팅 기업들의 전반적인 심리의 선도 지표로, 부채와 서비스의 실제 수요 사이의 균형을 맞추는 모델을 제시합니다. CoreWeave의 성과는 유사한 모델을 가진 기업들의 척도가 될 수 있습니다. Hut8과 같은 전직 채굴 기업들도 GPU 컴퓨팅 제공으로 전환했습니다. 

Core Scientific(Nasdaq: CORZ)도 CoreWeave를 위해 200MW 데이터 센터를 구축할 예정이므로 주목받고 있습니다. Iris Energy(Nasdaq: IREN)는 자체 NVIDIA GPU 플릿을 인수하며 독자적인 길을 가고 있습니다. IREN은 지난 5일 동안 33% 주식 가치 상승률에서 성장 리더를 차지했습니다.