Circle erweitert USYC tokenisierten Geldmarktfonds auf Solana

Der Stablecoin-Herausgeber Circle hat am Mittwoch die Verfügbarkeit seines tokenisierten Geldmarktfonds USYC auf die Solana-Blockchain ausgeweitet. Das Unternehmen sagte, der Token repräsentiere Anteile an einem kurzfristigen US-Regierungs-TMMF.

USYC kann in Echtzeit gegen USDC, den dollarunterstützten Stablecoin von Circle, eingelöst werden. Der Token ist derzeit nur nicht-US-amerikanischen institutionellen Investoren verfügbar, die Know-Your-Customer (KYC)-Prüfungen bestehen. 

Circle zielt darauf ab, USYC über andere Blockchains hinaus zu erweitern

USYC ist jetzt auf @solana verfügbar!

USYC ist ein tokenisierter Geldmarktfonds, der Rendite durch Token-Preiserhöhungen akkumuliert und onchain gegen/von USDC einlöst.

Tägliche Preisgestaltung. SPL-native Integration. Oracle-gesteuerte Updates.

Sicherheiten an vielen Orten sind statisch. Rendite wird nicht eingefangen.… pic.twitter.com/ZKGXaRVRQZ

— Circle (@circle) Oktober 1, 2025

USYC ist von Design aus genehmigungspflichtig, im Vergleich zu anderen digitalen Vermögenswerten, die häufig in dezentralen Finanzen (DeFi) verwendet werden. Die Initiative zielt darauf ab, USYC über Ethereum, BNB Chain und die geplante Ergänzung von Near- und Canton-Netzwerken hinaus zu erweitern. 

Circle erkannte dass es Solana für seine Designmerkmale wählte, die für Transaktionsbestätigungen mit niedriger Latenz und hohen Durchsatz ausgelegt sind. Das Unternehmen bemerkte auch, dass Token auf Solana über die Solana Program Library (SPL) zusammengesetzt werden, was deterministische Abwicklung und granulare Kontoebenenkontrolle ermöglicht. 

Circle hat bestätigt, dass Teilnehmer auf Solana USYC als tokenisierten Geldmarktfonds (TMMF) für Kredit- und Darlehensgeschäfte nutzen können. Das Unternehmen erklärte, dass USYC im Kreditmarkt es dem Token ermöglicht, als renditetragende Sicherheit zu dienen, wodurch Anbieter die zugrunde liegende Rendite des Fonds verdienen können, während sie Liquidität bereitstellen. USYC wird es Kreditnehmern auch ermöglichen, niedrigere Nettokreditkosten zu erfahren, da die hinterlegte Sicherheit weiterhin Rendite erwirtschaftet.

Teilnehmer auf Solana können in Rechenzentren für künstliche Intelligenz USYC als Margin-Sicherheit für Derivate auf perpetualen DEXs nutzen, um während der Handelsaktivitäten weiterhin Rendite zu erwirtschaften. Sie können USYC auch als Basis-Asset in automatisierten Yield-Vaults einsetzen, was Circle zufolge programmatische Strategien über die täglichen Preisaktualisierungen des Fonds legt.

Circle warnte auch, dass Entwickler qualifiziert sein müssen, bevor sie in USYC integriert werden. Das Unternehmen erklärte, dass Teilnehmer Token- und Custody-Flows mit dem SPL Token-2022-Programm implementieren können, was bestätigt, dass nur berechtigte Wallets Ein- und Auszahlungen vornehmen dürfen.

Teilnehmer können auch nicht-berechtigte Überweisungen in der Programmlogik blockieren, sobald ihr Programm die Custody verwaltet. Teilnehmer auf Solana werden dann den USYC-Preis-pro-Anteil-Feed aktualisieren und ihn nutzen, um Zinsakkumulation, Risikoparameter und Liquidationslogik zu steuern. 

Circle betonte, dass die Funktionen von USYC programmierbar sind und renditetragende Sicherheiten bieten, da die Akkumulation über den Tokenpreis erfolgt, was separate Belohnungsansprüche überflüssig macht. Das Unternehmen erklärte, dass Near-Real-Time-Redemptions und Zuflüsse in USDC die operative Liquidität des Tokens unterstützen und die Neugewichtung von Sicherheiten vereinfachen.

Circle erwirbt den Emittenten von USYC, Hashnote

Cryptopolitan berichtete zuvor berichtete dass Circle Hashnote, den Emittenten von USYC, im Januar übernommen hat. Das Unternehmen sagte, die Integration von USYC mit USDC werde den tokenisierten Fonds zu einer bevorzugten Form renditetragender Sicherheiten im Krypto-Sektor machen.

„Die Integration von USYC und Hashnote in die Plattform von Circle markiert einen wichtigen Moment in der Entwicklung des Stablecoin-Marktes, da Bargeld und renditetragende kurzfristige Staatsanleihe-Assets fungibel und umwandelbar werden – mit der Geschwindigkeit von Blockchains und Krypto-Kapitalmärkten.“

~ Jeremy Allaire, CEO und Vorsitzender von Circle

Allaire erklärte auch, dass Circle Bargeld erfunden hat und nun den Sektor der tokenisierten Geldmärkte anführt, was er für essenziell für die Zukunft des globalen Finanzsystems hält. Der CEO von Hashnote, Leo Mizuhara, erklärte, dass das Vorhaben, sich Circle anzuschließen, die Fähigkeit des Unternehmens verbessert, die Adoption schnell zu skalieren, indem USYC mit USDC kombiniert wird. 

Daten von RWA.xyz zeigen, dass USYC unter den tokenisierten Staatsanleihe-Produkten den fünften Platz belegt, mit einer Marktkapitalisierung von 634 Millionen US-Dollar. Die Daten zeigen auch, dass der breitere Markt für tokenisierte Staatsanleihen auf 8 Milliarden US-Dollar gewachsen ist, angetrieben durch die institutionelle Nachfrage nach renditetragenden digitalen Assets, die durch reale Wertpapiere gesichert sind.

Analysten von JPMorgan führten das starke Wachstum auch auf renditetragende Stablecoins zurück, eine Kategorie, die umfasst tokenisierte Geldmarktfonds (MMFs) und Staatsanleihe-Produkte umfasst. Nikolaos Panigirtzoglou, Managing Director bei JPMorgan, glaubt, dass tokenisierte Staatsanleihe-Produkte bis zu die Hälfte des Stablecoin-Marktes ausmachen könnten. Er ist auch der Ansicht, dass tokenisierte MMFs in Szenarien, in denen Stablecoins die direkte Ausgabe von Rendite verwehrt bleibt, wahrscheinlich die Führung übernehmen werden.