Chinas Broker-Crackdown sendet Erschütterungen durch globale Märkte
Chinas Broker-Crackdown sendet Erschütterungen durch globale Märkte
- China verhängte eine Geldstrafe von über 324 Millionen US-Dollar gegen Futu Holdings, UP Fintech und Longbridge Securities wegen unautorisierter grenzüberschreitender Handelsaktivitäten.
- Die Unternehmen müssen die Onboarding neuer Festland-Chinesen einstellen und neue Kapitalzuflüsse stoppen.
- Die Verschärfung der Maßnahmen löste starke Kursverluste bei Brokerhäusern und chinesischen Tech-Aktien aus, da die Aufsichtsbehörden die Kontrolle über den Zugang zu Offshore-Handel verschärften.
Der globale Aktienmarkt reagiert auf ein strengeres regulatorisches Klima nach Chinas Aktion gegen drei der größten Online-Broker des Landes. Das Land hat Beschränkungen für nicht autorisierte Handelsplattformen im Ausland verhängt.
Es stellt sich heraus, dass die neuen Vorschriften nun Zonen außerhalb Chinas treffen. Dieser Schritt hat Privatanleger gestört, die nach internationalen Märkten suchen, sowie Kapitalflüsse zwischen den Finanzzentren. Die obersten Aufsichtsbehörden deuten darauf hin, dass dies ein Schritt war, um grenzüberschreitende Wertpapiertransaktionen und illegale Kapitalbewegungen zu bekämpfen.
China trifft Online-Broker mit einem $324M-Crackdown
Laut Basierend auf jüngsten, hatte die CSRC mehr als 2,2 Milliarden Yuan (ca. 324 Millionen US-Dollar) an kombinierten Strafen verhängt. Die Liste enthält die Namen von Futu Holdings, UP Fintech (Tiger Brokers) und Longbridge Securities.
Futu steht Berichten zufolge vor der größten vorgeschlagenen Geldstrafe von rund 271 Millionen US-Dollar. UP Fintech hat jedoch Strafen von fast 61 Millionen US-Dollar offengelegt. Longbridge hat noch nichts bekannt gegeben. Die drei Unternehmen werden aufgefordert, sofort mit dem Onboarding von Kunden aus dem Festland zu stoppen. Sie müssen neue Kapitalzuflüsse stoppen.
Während dieser Eile sind bestehende Nutzer darauf beschränkt, ihre Positionen zu verkaufen und Gelder abzuheben. Diese Übergangsphase dauert zwei Jahre. Danach müssen festlandorientierte Plattformen vollständig geschlossen werden.
Der Crackdown hat zu einem breiteren Problem für die globalen Märkte geführt. Plattformen wie Futu und Tiger Brokers wurden zu weit verbreiteten Zugängen für Privatanleger, die in Exposure zu US-, Hongkong- und anderen Offshore-Aktien investieren wollten. Regulierungsbehörden sind jedoch über viele Dinge besorgt. Dazu gehört, wie diese Kanäle mit Devisenkontrollen, Hebelrisiken und informellen Kapital-Routing-Mechanismen interagieren.
Laut Bloomberg-Daten erreichten Chinas „Hot Money“-Abflüsse im Jahr 2025 1,04 Billionen US-Dollar. Dies unterstreicht das Ausmaß grenzüberschreitender privater und institutioneller Flüsse.
Futu-Verkaufstrend vertieft sich
Der Aktienkurs von Futu Holdings verzeichnete im Vorhandel einen Rückgang von mehr als 3 %. Der Preis ist im letzten Monat bereits um fast 29 % gefallen. Er notierte in der letzten Handelssitzung bei rund 110 US-Dollar.
UP Fintech verzeichnete ebenfalls einen ähnlichen Rückgang im Vorhandel. Es notierte in der letzten Handelssitzung bei 5,10 US-Dollar.
Breitere chinesische Internetaktien gerieten ebenfalls unter Druck. Der KraneShares CSI China Internet ETF fiel scharf auf die Nachricht. Der Aktienkurs von Alibaba verzeichnete einen Rückgang von rund 2 %. Er notierte zum Zeitpunkt der Presseveröffentlichung bei 121,80 HKD.
Der globale Kryptomarkt druckte überall rote Indizes. Seine Marktkapitalisierung fiel in den letzten 24 Stunden um mehr als 3 % und pendelte sich bei rund 2,4 Billionen US-Dollar ein.
Globale Finanzzentren wie Hongkong, Singapur und London haben die Prüfung von Onboarding-Praktiken ebenfalls verschärft. Die SFC ist jedoch weitergegangen, um die Durchsetzung zu intensivieren, und hat Compliance-Lücken identifiziert. Sie verschärft auch die Anforderungen zur Kontoverifizierung.
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Häufig gestellte Fragen
Welche Brokerhäuser hat China im Rahmen der Verschärfung des grenzüberschreitenden Handels bestraft?
Laut Reuters und PANews verhängte die CSRC gegen Futu Securities (Betreiber von Futubull und Moomoo), Tiger Brokers (im Besitz von UP Fintech Holding) und Longbridge Securities eine kombinierte Geldstrafe von insgesamt mehr als 2,2 Milliarden Yuan für das Werben von Festland-Chinesen ohne Inlands-Lizenzen.
Können Festland-chinesische Anleger weiterhin ihre ausländischen Aktienbestände verkaufen?
Ja, jedoch nur während einer zweijährigen Abwicklungsphase. Die CSRC erlaubt bestehenden Kunden den Verkauf ihrer Bestände und die Auszahlung von Mitteln, hat aber alle neuen Käufe, Einzahlungen und Kontoeröffnungen auf den betroffenen Plattformen verboten, so Reuters.
Wie wirkt sich die Verschärfung der Maßnahmen gegen Brokerhäuser in China auf in den USA gelistete chinesische Aktien aus?
Aktien populärer in den USA gelisteter chinesischer Unternehmen, darunter Alibaba, JD.com und PDD Holdings, sanken nach der Ankündigung um 3,5 % bis 6 %, da chinesische Käufer aus dem Festland, die nun nur noch verkaufen dürfen, eine bedeutende Nachfragequelle für diese Aktien darstellen, so Reuters und TheStreet Pro.
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Ashish Kumar
Ashish Kumar ist ein Krypto- und Finanzjournalist mit acht Jahren Erfahrung in der Nachrichtenredaktion. Er berichtet über Entwicklungen in den Kryptomärkten, Regulierungen, DeFi und Ökosysteme von Börsen. Er arbeitete für Coingape, Todayq und Newsroompost. Ashish besitzt einen PGDP in englischer Journalistik vom IIMC. Zudem interviewte er Branchenexperten wie Arthur Hayes, Yat Siu, Austin Federa und weitere.
