Wie kommt es, dass China 194k BTC, 487M XRP, 833k ETH, 6B DOGE und so viel mehr Krypto besitzt?

China besitzt mehr Krypto als die meisten Regierungen zugeben, dass es existiert, und es stammt von behördlichen Beschlagnahmungen, die größtenteils mit dem PlusToken-Betrug verbunden sind, der 2019 zusammenbrach. Laut einem Urteil des Zwinger Volksgerichts Yancheng in Jiangsu aus dem Jahr 2020 beschlagnahmten die Behörden:

• 194,775 BTC
• 833,083 ETH
• 487 Millionen XRP
• 6 Milliarden DOGE
• 79,581 BCH
• 1.4 Millionen LTC
• 27.6 Millionen EOS
• 74,167 DASH, und;
• 213,724 USDT

PlusToken hatte über 2 Milliarden Dollar an Krypto von Investoren auf der ganzen Welt angezogen. Der Betrug begann 2018, als eine Gruppe von Betrügern mit Sitz in China, die vorgab, aus Südkorea zu stammen, eine App startete, die monatliche Renditen zwischen 9 % und 18 % versprach.

Die PlusToken-App wurde als Krypto-Geldbörse und Investitionsplattform vermarktet. Sie operierte nach einem Multi-Level-Marketing-Modell, das die Nutzer dazu verpflichtete, mehr Menschen einzubinden.

Über zwei Millionen Menschen fielen darauf herein und schickten Krypto an die Plattform in der Hoffnung, hohe Belohnungen zu verdienen. Aber es gab keinen Handel, keine Arbitrage und keine Gewinne – nur neues Geld, das verwendet wurde, um frühere Investoren auszuzahlen.

Bis Mitte 2019 begannen die Nutzer zu berichten, dass sie ihre Gelder nicht abheben konnten. Das war der Moment, in dem die Ermittler entdeckten, dass Geldbörsen geleert wurden und die Gelder abgezogen wurden. Die Behörden in China reagierten schnell.

Sie verhafteten 27 hochrangige Mitglieder des PlusToken-Teams sowie 82 weitere, die mit dem Fall in Verbindung standen. Die vollständige Liste der bei der Razzia beschlagnahmten Gegenstände wurde im November 2020 vom Gericht veröffentlicht und enthüllte das Ausmaß der Beschlagnahmung.

Der Gesamtwert des Krypto zu diesem Zeitpunkt betrug genau 4,2 Milliarden Dollar. Bei den aktuellen Preisen sind sie jedoch 20,77 Milliarden Dollar wert. Uff!

China nahm das Krypto, sagte aber nach

Nach den Verhaftungen und Vermögensbeschlagnahmungen sagte das Gerichtsurteil, dass die Gelder „gemäß den Gesetzen verarbeitet werden und die Erlöse und Gewinne an den Staatsschatz verfallen werden.“

Das war alles, was die Öffentlichkeit offiziell hörte. Es gab keine öffentlichen Informationen darüber, wie, wann oder ob die Vermögenswerte verkauft wurden. Diese Stille löste Jahre der Spekulation aus.

Bis Januar 2025 ist immer noch nicht offiziell klar, ob China diese Vermögenswerte noch hält oder ob sie verkauft wurden. Aber einige On-Chain-Analysten sagen, sie hätten die Spur gesehen. Ki Young Ju, CEO von CryptoQuant, postete, dass On-Chain-Daten zeigen, dass der Bitcoin bald nach der Beschlagnahmung zu Börsen wie Huobi (jetzt HTX) bewegt wurde. Er sagte:

„China hat 194K Bitcoin bereits verkauft, [meiner Meinung nach]. Das beschlagnahmte BTC von PlusToken aus 2019 wurde an chinesische Börsen wie Huobi gesendet. Die KPCh sagte, es sei „in den Staatsschatz übertragen“ worden, ohne zu klären, ob es verkauft wurde. Es ist unwahrscheinlich, dass ein zensiertes Regime zensurresistentes Geld hält. Die KPCh hat einen Verkauf nicht bestätigt, weshalb die Leute immer noch über die 194K BTC sprechen. On-Chain-Daten erzählen eine andere Geschichte: Sie haben alles verkauft und Mixer verwendet, um die Gelder 2019 auf Börsen zu verteilen. Ich vertraue On-Chain, nicht der KPCh.“

Die chinesische Regierung hat den Verkauf nie bestätigt oder eine Aufschlüsselung darüber gegeben, wo sich die Gelder jetzt befinden. Aber wenn Young Ju recht hat, würde das bedeuten, dass einer der größten bekannten BTC-Abverkäufe in der Krypto-Geschichte ohne öffentliche Erklärungen, Börsenwarnungen oder offizielle Bekanntgaben erfolgte, was man als klassischen China-Schritt bezeichnen muss.

Peking ging gegen Krypto vor, während Hongkong weiter aufbaute

Während die PlusToken-Saga ablief, verschärfte die chinesische Zentralregierung ihren Griff auf alles Krypto. Beginnend im Jahr 2013 begannen die Behörden, die Bankunterstützung für Krypto-Börsen abzuschneiden.

Im Jahr 2017 gingen sie noch weiter – sie verboten Initial Coin Offerings (ICOs) und wiesen große Börsen an, den Betrieb einzustellen. Das war der Zeitpunkt, zu dem Binance, gegründet von Zhao Changpeng in Shanghai, nach Hongkong zog, nachdem es nur zwei Monate auf dem Festland operiert hatte.

Bis Mai 2021 sagte Liu He, Chinas Vizepremier, dass das Land Bitcoin-Bergbau und Handelsverhalten mit einem Crackdown bekämpfen würde, unter Berufung auf Risiken für die finanzielle Stabilität und Umweltbedenken.

Im selben Jahr erklärte die Volksbank von China im September offiziell, dass alle Kryptowährungstransaktionen illegal seien. Dieser Schritt schloss effektiv alle legalen Krypto-Aktivitäten im Land.

Aber Hongkong war eine andere Geschichte. Während das Festland alles abschottete, wurde Hongkong zu einem Sandbox für Krypto, wobei große Akteure wie Bitfinex, ANX (das später zu OSL wurde) und FTX dort Operationen einrichteten.

Händler nutzten Preisunterschiede zwischen Regionen für Arbitrage. Entwickler umgingen Vorschriften. Bis 2025 ist Hongkong immer noch aktiv, obwohl sich seine Beziehungen zum Festland politisch verschärft haben.

China will die Blockchain, aber ohne ihre Münzen

Trotz des Verbots von Krypto hat sich die chinesische Führung nicht von der Technologie dahinter abgewandt. Im Oktober 2019 sagte Präsident Xi Jinping, dass Blockchain als Kerntechnologie behandelt werden sollte und forderte mehr Forschung und Investitionen.

Die Regierung nahm es 2021 in den offiziellen Fünfjahresplan auf. Der Fokus lag jedoch auf Unternehmens-Technologie und zentralisierten Systemen, nicht auf Krypto-Assets.

Ein Beispiel ist das Blockchain Service Network (BSN), das von Red Date Technology aufgebaut wurde. Der CEO des Unternehmens, He Yifan, sagte, dass BSN sich jetzt auf blockchain-basierte digitale IDs konzentriert, die es Menschen ermöglichen, Transaktionen durchzuführen, ohne persönliche Informationen an Dritte weiterzugeben. Yifan sagte, diese Technologie solle ohne Krypto funktionieren, das in China immer noch verboten ist.

Dennoch halten einige die Tür zu Krypto nicht für vollständig geschlossen. He Yifan sagte:

„Wenn China sich nicht vor Donald Trumps Amtszeit für Krypto öffnet, dann wird es sich wahrscheinlich nie öffnen, weil es später definitiv noch schwieriger wird. Mit Trump im Amt gibt es zumindest noch Raum für Diskussionen.“

Yifan sagte auch, dass wenn Festlandnutzern die Nutzung lizenzierter Börsen in Hongkong erlaubt würde, die Stadt zum globalen Zentrum von Krypto werden könnte – aber nur, wenn die roten Linien nicht überschritten werden.

Yifan erklärte, dass Festlandbewohner immer noch mit der jährlichen Devisenbegrenzung von 50.000 Dollar konfrontiert wären und kein Krypto verwendet werden könnte, um Gelder ins Ausland zu senden. „Der Zu- und Abfluss von Geld bleibt das sensibelste Thema und wird niemals gelockert“, sagte er.

Präsident Trump, jetzt in seiner zweiten Amtszeit, geht in die entgegengesetzte Richtung von China. Er lief mit einer pro-Krypto-Plattform und unterzeichnete einen Exekutivbefehl, um eine strategische Bitcoin-Reserve für die USA zu schaffen. Dieser Schritt ist Teil seines Bestrebens, Amerika zum Führer in Krypto zu machen, während China es weiterhin als Bedrohung behandelt.

Alte Adressen bewegen immer noch Münzen, die mit den frühen Tagen der chinesischen Krypto verbunden sind

Chinas Krypto-Geschichte begann nicht mit PlusToken oder sogar mit Binance. Sie geht zurück auf 2012, als ein Benutzer namens Friedcat auf BitcoinTalk postete, dass er ein Unternehmen gründen würde, um ASIC-Hardware für Bitcoin-Mining zu bauen.

Sein echter Name ist Jiang Xinyu, und er versprach, Dividenden aus den Mining-Gewinnen zu zahlen. Die Leute schickten Geld. Das Unternehmen hieß ASICMiner. Es funktionierte eine Weile, brach aber schließlich zusammen, nachdem es Beschwerden über ausstehende Zahlungen und nicht gelieferte Maschinen gab.

Das stoppte nicht den Aufstieg von Krypto in China. Mit billigem Strom und schnellen Fabriken wurde das Land schnell zum führenden Ort für die Herstellung von Mining-Geräten und das Mining von Münzen. Das dauerte an, bis die Verbote begannen. Selbst danach tauchen Überreste der frühen Tage immer noch on-chain auf.

Nach der Präsidentschaftswahl am 5. November 2024 sendete eine der alten Bitcoin-Adressen, die mit Friedcat verbunden war, über 206 BTC im Wert von 19,6 Millionen Dollar aus. Es war die erste große Bewegung von dieser Adresse in sieben Jahren, und sie leerte die Geldbörse fast vollständig.