Die Bank von Japan wird ihren Leitzins am Freitag so stark anheben wie seit 18 Jahren nicht mehr

Laut einem Bericht von Bloomberg vom 22. Januar planen der Gouverneur der Bank von Japan, Kazuo Ueda, und der Vorstand der Bank von Japan (BOJ), den Tagesgeldsatz um 25 Basispunkte auf 0,5 % anzuheben. Sollte dies bestätigt werden, wäre es die größte Erhöhung seit Februar 2007.

Der Bericht nennt als Gründe für die Erhöhung ein solides Lohnwachstum und das Ausbleiben größerer Marktschocks nach der zweiten Amtszeit von US-Präsidentdent Trump.

Die Preise für Overnight-Index-Swaps zeigen, dass Händler von einer Zinserhöhung überzeugt sind; die Prognosen sind von 50 % im letzten Monat auf nahezu 100 % gestiegen. Auch Ökonomen stimmen darin überein – laut einer Umfrage.

„Die Lohndaten liegen vor, und die Märkte haben sich seit Trumps Wiederwahl ruhig verhalten. Der Zeitpunkt für eine Lohnerhöhung ist klar“, hieß es in dem Bericht von Bloomberg.

 Japans Kreditkosten sind nach wie vor die niedrigsten unter den entwickelten Volkswirtschaften. Analysten erwarten, dass die am Freitag veröffentlichte Quartalsprognose der Bank of Japan (BOJ) eine Inflation im Zielbereich bis März 2027 ausweisen wird.

Es ist jedoch unwahrscheinlich, dass Ueda sich auf einen klaren Kurs festlegen wird. Marktexperten warnen, dass ein zu vorsichtiger Ton den Yen schwächen und zu weiterem Inflationsdruck führen könnte. Währungsinterventionen könnten dann notwendig werden – eine Option, die Tokio nicht ausschließt.

Die offizielle Grundsatzerklärung und der Wirtschaftsausblick der Bank of Japan werden um 12 Uhr Ortszeit veröffentlicht. Ueda wird um 15:30 Uhr eine Pressekonferenz abhalten, auf der er voraussichtlich Fragen zu den nächsten Schritten der Bank of Japan beantworten muss.

Aktien-, Krypto- und Zinsrisiken vor der Entscheidung der Bank von Japan

Die Wall Street blieb vor der Entscheidung der Bank of Japan gelassen. Die Futures auf den S&P 500 fielen am Mittwochabend um weniger als 0,1 Prozent. Die Dow-Jones-Futures gaben um 5 Punkte nach, während die Nasdaq-100-Futures um etwa 0,1 Prozent sanken.

Diese Entwicklung folgt auf einen Rekordtag für den S&P 500, der am Mittwoch um 0,61 % zulegte. Der Nasdaq stieg um 1,28 % und der Dow Jones um 0,30 %. Anleger bleiben optimistisch hinsichtlich der bevorstehenden Steuersenkungen und Deregulierungen unter Trump sowie destronWirtschaftswachstums in den USA.

Auch die Unternehmensgewinne stärken das Vertrauen der Anleger. Netflix-Aktien stiegen nach dem letzten Quartalsbericht um über 9 %. Ebenso die Aktien von Nvidia und Bitcoin Giganten MicroStrategy und BlackRock. Die Kryptomärkte erlitten einen schweren Schlag, als die japanische Zentralbank (BOJ) zuletzt die Zinsen erhöhte. Am 5. August 2024 mussten wir alle mit ansehen, Bitcoin nach der Ankündigung innerhalb von weniger als fünf Stunden fast 10.000 US-Dollar an Wert verlor. Die gesamte Marktkapitalisierung fiel erstmals seit Langem unter zwei Billionen US-Dollar, da die Anleger in Panik gerieten.

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Artikels hat sich Bitcoin nach einem turbulenten Dezember scheinbar über 100.000 US-Dollar stabilisiert, und wir warten nun alle gespannt auf eine offizielle Anordnung desdent zu Bitcoin. Zugegeben, er hat sicherlich wichtigere Prioritäten, aber er hat es immerhin geschafft, Ross Ulbricht, den Gründer von Silk Road, zu begnadigen.