Die Bank of America verstärkt ihre Pläne zur Ausgabe von Stablecoins und steht damit in starkem Wettbewerb mit Tether und Circle

Die Bank of America versucht, in den Markt für Stablecoins einzusteigen und positioniert sich gegen etablierte Branchenführer wie Tether und Circle. 

An Fiatwährungen wie den US-Dollar gekoppelte Stablecoins verzeichnen täglich Milliardenumsätze im Transaktionsvolumen, und traditionelle Banken wollen diesen Trend nicht verpassen. Technologiekonzerne wie Tether und Circle dominieren den Markt bereits, doch etablierte Banken wie die Bank of America drängen schnell darauf, sich ebenfalls zu positionieren.

Die Stablecoin-Ambitionen der Bank of America

Der Vorstandsvorsitzende der Bank of America, Brian Moynihan, erklärte am 26. Februar, dass die Bank of America einen Stablecoin herausgeben werde, sobald der Kongress einen klaren Rechtsrahmen vorlege.

Seit Moynihans Aussage hat die Bank hinter den Kulissen über Branchenverbände wie die American Bankers Association und das Bank Policy Institute versucht, Gesetzgeber davon zu überzeugen, traditionellen Finanzinstituten einen Wettbewerbsvorteil zu verschaffen. Die Bank bemüht sich um Gesetze, die traditionelle Banken begünstigen und gleichzeitig Nichtbanken wie Technologie-Startups und Fintech-Unternehmen benachteiligen.

Derzeit debattieren die Abgeordneten über zwei wichtige Gesetzesentwürfe, die die Zukunft des digitalen Bankwesens positiv oder negativ beeinflussen könnten. Der STABLE Act des Repräsentantenhauses und der GENIUS Act des Senats sind beides Gesetzesvorlagen, die es bundesweit qualifizierten Nichtbanken ermöglichen würden, Stablecoins auszugeben.

Die Bank of America und andere etablierte Finanzinstitute haben argumentiert, dass die Zulassung von Firmen wie Amazon oder Meta in den Finanzsektor eine unfaire Überschneidung zwischen Bankwesen und Handel schaffen würde, was potenziell die Privatsphäre der Kunden beeinträchtigen könnte.

„Der Grund dafür ist, dass andernfalls beispielsweise ein Einzelhandelsunternehmen Ihr Bankkonto, Ihre Kontoauszüge und Ihre Ausgaben einsehen und äußerst aufdringliche und wettbewerbswidrige Entscheidungen hinsichtlich seiner Marketingstrategien treffen könnte. Daher hat der Kongress vor langer Zeit diese Trennung beschlossen. Für die derzeitigen Emittenten von Stablecoins gibt es in beiden Gesetzesentwürfen keine solche Trennung“, berichtete.

Bislang hat der Vorschlag, Nichtbanken die Ausgabe von Stablecoins zu untersagen, weder im Senat noch im Repräsentantenhaus viel tracgefunden, da beide Gesetzesentwürfe noch Bestimmungen für Nichtbanken enthalten, die an der Ausgabe von Stablecoins interessiert sind.

Tether und Circle sehen sich neuer Konkurrenz gegenüber

Während die Bank von Alaska auf ihr Ziel hinarbeitet, einen Stablecoin einzuführen, unternehmen Tether und Circle, die dominanten Emittenten auf dem Stablecoin-Markt, Schritte zur Erweiterung des Stablecoin-Ökosystems.

Circle ist ein in den USA ansässiges Unternehmen, das sich als gesetzeskonformer Emittent von an Fiatwährungen gekoppelten Token positioniert. Es engagiert sich aktiv für Gesetze, die Nichtbanken-Emittenten unterstützen und den Verbraucherschutz gewährleisten.

Paolo Ardoino, CEO von Tether, äußerte sich zur Beschränkung der Stablecoin-Ausgabe für Nichtbanken. „Wenn ein Unternehmen wie Meta Transparenz, Compliance und Nutzerschutz gewährleisten kann, gibt es keinen Grund, warum es nicht teilnehmen sollte. Künstliche Barrieren schützen lediglich die etablierten Anbieter – nicht die Nutzer“, sagte er laut The Block.

Tether, mit Hauptsitz im Ausland, hat ebenfalls Interesse am US-Markt angedeutet. Ardoino besuchte kürzlich Washington, D.C. und New York, wo er die Gründung einer US-amerikanischen Tochtergesellschaft für Dollar-Stablecoins vorschlug, die sich an institutionelle Kunden richten soll.

Tether verfügt über USDT im Wert von über 145 Milliarden US-Dollar im Umlauf, während Circle USDC im Wert von rund 60 Milliarden US-Dollar ausgegeben hat.

Circle dürfte Tether.

„Die größte Frage im Bereich Compliance ist die, über die alle gesprochen haben: die Reserve und die damit verbundenen Prüfungsanforderungen. Tether hat das in der Vergangenheit nicht so gehandhabt wie beispielsweise Circle. Es gilt allgemein als erwiesen, dass die Anforderungen an die Reserveprüfung für Tether schwieriger zu erfüllen sein werden“, sagte Jennifer Schulp, Direktorin für Finanzregulierungsstudien am Center for Monetary and Financial Alternatives des Cato Institute.