BoBo steigert Pläne zur Stablecoin-Emission im ernsthaften Wettbewerb mit Tether und Circle

Die Bank of America versucht, in den Stablecoin-Markt einzutreten, und positioniert sich gegen etablierte Branchenführer wie Tether und Circle. 

An Fiat-Währungen wie dem US-Dollar gekoppelte Stablecoins machen Milliarden an täglichen Transaktionsvolumina aus, und traditionelle Banken sind nicht bereit, außen vor zu bleiben. Tech-Giganten wie Tether und Circle dominieren bereits den Markt, aber traditionelle Banken wie die Bank of America eilen schnell voran, um sich einen Anteil zu sichern.

Die Stablecoin-Aspirationen der Bank of America

Der CEO der Bank of America, Brian Moynihan, erklärte am 26. Februar, dass die Bank of America einen Stablecoin so bald wie möglich ausgeben werde, sobald der Kongress einen klaren rechtlichen Rahmen bereitstellt.

Seit Moynihans Aussage hat die Bank hinter den Kulissen durch Branchenverbände wie die American Bankers Association und das Bank Policy Institute daran gearbeitet, Gesetzgeber davon zu überzeugen, traditionellen Finanzinstituten einen Wettbewerbsvorteil zu verschaffen. Die Bank versucht, Gesetzgebungen durchzusetzen, die traditionelle Banken begünstigen und nicht-bankische Aussteller wie Tech-Startups und Fintech-Unternehmen einschränken.

Gesetzgeber debattieren derzeit zwei wichtige Gesetzentwürfe, die die Zukunft des digitalen Bankwesens positiv oder negativ beeinflussen könnten. Der STABLE Act des Repräsentantenhauses und der GENIUS Act des Senats sind beide ausstehende Gesetzentwürfe, die bundesqualifizierten Nicht-Banken die Erlaubnis zur Ausgabe von Stablecoins geben könnten.

Die Bank of America und andere etablierte Finanzinstitute haben argumentiert, dass die Zulassung von Firmen wie Amazon oder Meta in den Finanzbereich eine unfaire Schnittstelle zwischen Bankwesen und Handel schaffen würde, was potenziell die Kundenprivatsphäre beeinträchtigen könnte.

„Der Grund, warum Sie das tun, ist, dass, wenn Sie dies nicht tun, ein Einzelhandelsunternehmen beispielsweise Ihr Bankkonto, Ihre Kontoauszüge und Ihre Ausgaben prüfen und wirklich sehr intrusive und wettbewerbsfeindliche Entscheidungen darüber treffen könnte, wie es Sie vermarktet. Der Kongress hat sich daher vor langer Zeit für diese Trennung entschieden. Für aktuelle Stablecoin-Aussteller gibt es unter beiden Gesetzentwürfen keine solche Trennung“, berichtete The Block .

Bisher hat die Einschränkung von Nicht-Banken bei der Ausgabe von Stablecoins weder im Senat noch im Repräsentantenhaus viel Anklang gefunden, da beide Gesetzentwürfe noch Bestimmungen für nicht-bankische Institutionen enthalten, die an der Ausgabe von Stablecoins interessiert sind.

Tether und Circle sehen sich mit neuer Konkurrenz konfrontiert

Während die BoA an ihrem Ziel arbeitet, einen Stablecoin zu starten, unternehmen Tether und Circle, die dominierenden Aussteller auf dem Stablecoin-Markt, Schritte zur Erweiterung des Stablecoin-Ökosystems.

Circle ist ein in den USA ansässiges Unternehmen, das sich als compliance-freundlicher Fiat-geparkerter Token-Aussteller positioniert. Es hat aktiv für Gesetzgebung gelobbyt, die Nicht-Bank-Aussteller unterstützt und den Verbraucherschutz gewährleistet.

Der CEO von Tether, Paolo Ardoino, kommentierte die Einschränkung von Nicht-Banken bei der Ausgabe von Stablecoins. „Wenn ein Unternehmen wie Meta Transparenz, Compliance und Benutzerschutz auf den Tisch bringen kann, gibt es keinen Grund, warum es nicht teilnehmen sollte. Künstliche Barrieren zu schaffen dient nur dem Schutz der Inhaber – nicht der Benutzer“, sagte er, wie vom Block berichtet.

Tether, das seinen Hauptsitz im Ausland hat, hat auch sein Interesse am US-Markt angedeutet. Ardoino besuchte kürzlich Washington, D.C. und New York, wo er die Schaffung einer in den USA ansässigen Dollar-Stablecoin-Tochtergesellschaft vorschlug, die sich an institutionelle Kunden richten würde.

Tethers USDT hat eine Umlaufmenge von über 145 Milliarden US-Dollar, während Circle rund 60 Milliarden US-Dollar an USDC ausgegeben hat.

Circle wird wahrscheinlich von der Gesetzgebung profitieren, die strenge Reserve- und Prüfungsanforderungen durchsetzt, im Gegensatz zu Tether.

„Die größte Compliance-Frage ist die, über die alle gesprochen haben, nämlich die Reserve- und Prüfungsanforderungen an die Reserve. Tether hat dies in der Vergangenheit nicht auf die gleiche Weise getan wie beispielsweise Circle. Die allgemeine konventionelle Weisheit ist, dass die Anforderungen an die Reserveprüfung für Tether schwieriger zu erfüllen sein werden“, sagte Jennifer Schulp, Direktorin für Studien zur Finanzregulierung am Center for Monetary and Financial Alternatives des Cato Institute.