Bitcoin schwächelt bei 75.000 US-Dollar, während globale Aktien eine Pause von der Rallye nach dem Waffenstillstand einlegen

Die US-Aktien starteten gemischt: Während die großen Indizes leicht verloren, legten Small Caps zu. Der Dow Jones fiel nach dem Glockenschlag um 110 Punkte (0,2 %). Der S&P 500 verlor 0,4 %, und der Nasdaq Composite büßte 0,5 % ein.

Dies stand im Gegensatz zum Russell 2000, der um 0,6 % stieg und einen neuen intraday-Höchststand erreichte. Damit war der Markt am frühen Handelstag gespalten: Große Werte standen unter Druck, während kleinere Unternehmen weiter zulegten.

Händler versuchten weiterhin zu ermitteln, wie stark das Kriegsrisiko in die Kurse einfließen sollte. Die Aktien hatten bereits von Korrektur-Niveaus nahe einem Tief wieder auf Rekordhochs erholt, was es den Märkten erschwerte, ein Worst-Case-Szenario vollständig abzubilden.

Gleichzeitig nutzte Kevin Warsh seine vorbereiteten remarks für seine Anhörung im Senat, um darzulegen, wie er die Federal Reserve sieht. Kevin betonte, dass die Zentralbank weitgehend frei von politischem Druck bleiben müsse, machte jedoch deutlich, dass ihre Unabhängigkeit maßgeblich davon abhängt, wie die Fed agiert.

Er sagte, die Fed sollte sich auf ihre Kernaufgabe konzentrieren, mit klarer Betonung der Inflationsbekämpfung. In seinen remarks kam der Arbeitsmarkt nur einmal zur Sprache, während er erneut die Notwendigkeit hervorhob, dass die Zentralbank ihre Aufmerksamkeit auf die Preisstabilität richten muss.

Kevin wiederholte zudem eine Kritik, die er bereits zuvor geäußert hatte: Die Fed habe in der Vergangenheit Grenzen überschritten, indem sie sich in Themen wie Klimapolitik und soziale Ungleichheit eingemischt habe. Er sagte, die Zentralbank setze ihre eigene Unabhängigkeit aufs Spiel, wenn sie in Bereiche vordringe, in denen ihr weder die Befugnis noch die Expertise für ein Handeln zukommt.

Er sagte auch, dass gewählte Beamte, die öffentlich über Zinssätze sprechen, für sich genommen die Fähigkeit der Fed nicht ernsthaft gefährden, die Geldpolitik zu steuern. Seine Ansicht war, dass politische Kommentare nicht dasselbe sind wie direkte Eingriffe in die Operationen.

Kevin zog eine Unterscheidung zwischen der Rolle der Fed bei der Festsetzung von Zinsen und ihren anderen Aufgaben. Er sagte, die Zentralbank genieße nicht in jedem Bereich ihrer Arbeit denselben Grad an Unabhängigkeit, und verwies insbesondere auf ihre Verwaltung öffentlicher Gelder.

Der Kryptomarkt war an diesem Tag weiterhin schwach; die gesamte Marktkapitalisierung lag bei 2,62 Billionen US-Dollar, ein Rückgang um 0,46 %. Das Handelsvolumen in 24 Stunden betrug 102,54 Milliarden US-Dollar.

Die größere Geschichte lag jedoch weiterhin in den Daten zu den Bitcoin-ETF-Flüssen. Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten in den letzten drei Wochen Zuflüsse von 996 Millionen US-Dollar, verlängerten damit ihre positive Serie und zeigten, dass die Nachfrage großer Geldprodukte nicht verschwunden ist.

Stand 17. April belief sich der tägliche Nettozufluss auf 663,91 Millionen US-Dollar. Der kumulierte Gesamt-Nettozufluss erreichte 57,74 Milliarden US-Dollar, während der insgesamt gehandelte Wert 4,80 Milliarden US-Dollar betrug. Die gesamten Nettovermögen lagen bei 101,45 Milliarden US-Dollar, was 6,55 % der Marktkapitalisierung von Bitcoin entspricht.

BlackRocks IBIT verzeichnete an einem Tag Nettozuflüsse in Höhe von 283,99 Millionen USD, was etwa 3,67K BTC entspricht. Die kumulierten Nettozuflüsse stiegen auf 64,63 Milliarden USD. Die Nettovermögen beliefen sich auf 62,08 Milliarden USD, wobei der BTC-Anteil bei 4,01% lag.

Fidelities FBTC verzeichnete am Tag Zuflüsse in Höhe von 163,42 Millionen USD, entsprechend etwa 2,11K BTC. Die kumulierten Nettozuflüsse erreichten 11,01 Milliarden USD, während die Nettovermögen bei 14,52 Milliarden USD lagen.

Grayscales GBTC verzeichnete tägliche Nettozuflüsse von 4,22 Millionen USD, doch die kumulierte Bilanz blieb mit -26,16 Milliarden USD deutlich im Minus. Die Nettovermögen betrugen 11,81 Milliarden USD.

Das weitere Produkt von Grayscale, BTC, verzeichnete tägliche Zuflüsse von 29,12 Millionen USD und einen täglichen BTC-Zufluss von 376,50 BTC. Das kumulierte Gesamtvolumen stieg auf 2,26 Milliarden USD bei Nettovermögen von 4,08 Milliarden USD. Der Fonds schloss bei 34,30 USD, ein Plus von 2,82%, mit einem gehandelten Volumen von 152,08 Millionen USD.

Bitwise’s BITB verzeichnete tägliche Zuflüsse von 38,22 Millionen USD oder 494,18 BTC. ARK 21Shares’ ARKB verzeichnete Zuflüsse von 117,90 Millionen USD, entsprechend etwa 1,52K BTC. VanEcks HODL brachte 6,56 Millionen USD ein, während Invescos BTCO 3,86 Millionen USD hinzufügte. Valkyries BRRR, Franklins EZBC und WisdomTrees BTCW wiesen keine täglichen Zuflüsse auf, während Morgan Stanleys MSBT 16,63 Millionen USD verzeichnete.

Am unteren Ende zeigte Hashdex’s DEFI ebenfalls keine täglichen Zuflüsse und hielt seinen kumulierten Wert bei -1,45 Millionen US-Dollar. Dennoch blieb der Großteil der Tabelle preislich grün, wobei fast alle großen Produkte an diesem Tag zwischen 2,64 % und 2,87 % zulegten.

Die wöchentlichen Handelsvolumina stiegen um 13 % im Vergleich zur Vorwoche auf 21 Milliarden US-Dollar, lagen jedoch weiterhin unter dem durchschnittlichen Volumen seit Jahresbeginn von 31 Milliarden US-Dollar. Trotzdem sind die verwalteten Vermögenswerte wieder auf das Niveau gestiegen, das zuletzt Anfang Februar erreicht wurde.

Gleichzeitig verzeichneten Bitcoin-Fonds in der vergangenen Woche Zuflüsse von 871 Millionen US-Dollar, wodurch die kumulierten Zuflüsse seit Jahresbeginn knapp unter 2 Milliarden US-Dollar liegen.

Gleichzeitig ist die bärische Positionierung nicht verschwunden. Short-Bitcoin-Produkte verzeichneten Zuflüsse von 20,2 Millionen US-Dollar – das höchste wöchentliche Volumen für diese Produkte seit November 2024.

Die Rallye von Bitcoin hat bei rund 75.000 US-Dollar an Schwung verloren; der Preis liegt nun bei 75.081,5 US-Dollar, ein Rückgang von 0,29 % in den letzten 24 Stunden, während der Markt schwach bleibt, aber noch nicht vollständig risikoscheu ist. Ethereum ist um 0,76 % auf 2.304,41 US-Dollar gefallen, Solana rutschte um 0,25 % auf 84,98 US-Dollar und XRP verlor 0,91 % auf 1,4135 US-Dollar.

Coinglass-Daten zeigen, dass das offene Interesse im Kryptobereich bei 119,56 Milliarden US-Dollar liegt und um 0,46 % zurückgegangen ist, während die Gesamtliquidationen um 51,36 % auf 419,14 Millionen US-Dollar sprangen. Der durchschnittliche RSI lag bei 47,05, was den Markt in neutralem Bereich hielt, und der Altcoin-Saison-Index stand ebenfalls bei 38, also neutral.

Diese Verlangsamung tritt ein, als auch die Aktienmärkte am Montag an Schwung verloren, nachdem sich die Spannungen zwischen den USA und dem Iran am Wochenende nach der Beschlagnahmung eines unter iranischer Flagge fahrenden Frachtschiffs verschärft hatten.

Die Dow-Futures fielen um 298 Punkte bzw. 0,6 %. Die S&P-500-Futures sanken um 0,5 %, und auch die Nasdaq-100-Futures legten einen Rückgang hin.

Asien zeigte sich widerstandsfähiger. Australiens S&P/ASX 200 legte leicht um 0,07 % auf 8.953,30 zu. Hongkongs Hang Seng stieg um 0,77 % auf 26.361,07. Südkoreas Kospi gewann 0,44 % auf 6.219,09, während der Kosdaq um 0,41 % zulegte.

Japans Nikkei 225 kletterte um 0,60 % auf 58.824,89, und der Topix legte um 0,43 % auf 3.777,02 zu.

In China legte der Shanghai Composite um 0,76 % auf 4.082,127 zu, während der CSI 300 um 0,61 % auf 4.757,44 stieg. In Indien lag der Nifty 50 mit einem Plus von 0,05 % bei 24.364,85, während der BSE Sensex leicht höher notierte.

In Südkorea stieg SK Hynix um mehr als 3%, nachdem bekannt wurde, dass die Massenproduktion von KI-Server-Speicher der nächsten Generation für Nvidias Vera-Rubin-Plattform begonnen hat.

In Europa verlief die Entwicklung anders. Der Stoxx 600 lag gegen 12 Uhr mittags in London um fast 1,1% im Minus; alle wichtigen Börsen und regionalen Sektoren befanden sich bis zum Mittag im negativen Bereich.

Öl legte zu, da Händler auf das geopolitische Risiko reagierten. WTI-Rohöl kletterte bis zum Zeitpunkt der Drucklegung um 6,49% auf 89,29 US-Dollar pro Barrel, während Brent-Rohöl um 6,34% auf 96,12 US-Dollar stieg.

Edelmetalle verloren an Wert. Gold fiel zunächst um bis zu 1,9%, konnte den Verlust jedoch teilweise kompensieren und notierte nahe 4.790 US-Dollar pro Unze. Silber verlor 2,1% auf 79,07 US-Dollar pro Unze, Platin sank um 1,7% auf 2.066,90 US-Dollar und Palladium stand bei einem Rückgang von 1,6% auf 1.533,64 US-Dollar. Der Dollar Spot Index legte um 0,1% zu.