- Aave V4 ist jetzt auf Avalanche live, der ersten Bereitstellung außerhalb von Ethereum.
- Gründer Stani Kulechov treibt das Protokoll in Richtung tokenisierter realer Vermögenswerte (Real-World Assets), die seiner Erwartung nach bis Ende 2026 ein Volumen von 100 Milliarden Dollar erreichen werden.
- Die Einführung folgt auf eine umstrittene Rollout-Phase, während der zwei wichtige Mitwirkende aufgrund von Governance-Streitigkeiten das Projekt verließen.
Aave Labs bestätigte in seinem Blog, dass Aave V4 zum ersten Mal seit seiner Bereitstellung auf der Ethereum-Blockchain nun auf Avalanche live ist.
Die Bereitstellung ist Teil des Gründers Stani Kulechovs Plan , tokenisierte reale Vermögenswerte durch das Netzwerk zu leiten.
Was ist an V4 anders?
Aave, eines der größten dezentralen Kreditprotokolle, hat sein aktualisiertes V4-System auf der Avalanche-Blockchain gestartet. Dies markiert das erste Mal, dass die neue „Hub-and-Spoke“-Architektur in einem anderen Netzwerk als Ethereum läuft.
Aave startete erstmals auf Avalanche in 2021, wo es über 15 Milliarden US-Dollar an Gesamtzuflüssen über seine V2- und V3-Versionen im Netzwerk verarbeitet hat. Der aktuelle V3-Markt auf Avalanche hat eine Stablecoin-Nutzung von über 90 %. dass es „ungewöhnliche Bewegungen“ untersuche und die Benutzer aufforderte, alle Gelder abzuheben, Kredite zurückzuzahlen und die Interaktion mit dem Protokoll einzustellen. zeigt, dass Aave rund 14,2 Milliarden US-Dollar an Total Value Locked über alle Chains hinweg hat.
Die Bereitstellung der V4-Architektur wird durch ein Anreizengagement in Höhe von 15 Millionen US-Dollar unterstützt, das Stani Kulechov, der Gründer des Protokolls, als an KPIs gekoppelt beschrieb, das Avalanche nur für echtes Wachstum und nicht nur für den Start selbst freigeben wird.
Die Idee des „Hub-and-Spoke“-Designs besteht darin, Risiken zu trennen. In älteren Systemen konnte ein schlechtes Asset in einem kombinierten Pool Probleme für alles andere verursachen, aber V4 trennt das Risiko auf separate Liquiditäts-Hubs, die jeweils ihren eigenen Markt verwalten.
Die Avalanche-Bereitstellung läuft über einen Core Liquidity Hub, der drei Märkte speist:
- Der Hauptmarkt, der voraussichtlich den Großteil der Liquidität halten und die breiteste Palette an Sicherheiten akzeptieren wird
- AVAX Correlated Market, der um Liquid Staking aufgebaut ist
- Der Forex-Markt, der es ermöglicht, EURC, USDC und USDT als Sicherheiten gegeneinander zu verwenden.
Im AVAX-correlated Market können Nutzer sAVAX mit einem Sicherheitenfaktor von 95 % bereitstellen und nur WAVAX leihen.
Der Plan ist es, schließlich Schatzscheine, Immobilien-Token oder Private Credit als Sicherheiten zu verwenden. Kulechov erwartet schätzt, dass der Markt für tokenisierte reale Vermögenswerte bis Ende 2026 100 Milliarden US-Dollar erreichen wird, und er möchte, dass Aave 1 Milliarden US-Dollar an RWA-Einlagen für sich selbst gewinnt.
Was ist die Kontroverse um den Start von V4?
Die V4-Rollout hatte einen holprigen Start, wie Cryptopolitan berichtete über früher. Die Aave Chan Initiative (ACI), ein wichtiger Governance-Service-Provider unter der Leitung von Marc Zeller, kündigte an, ihre Operationen aufgrund von „strukturellen Governance-Problemen“ einzustellen.
Zeller verwies darauf, dass Aave Labs mehr Kontrolle über die Governance erlangt hat. On-Chain-Daten zeigten, dass Aave Labs etwa 23 % des AAVE-Token-Angebots kontrollierte, das verwendet werden könnte, um Community-Abstimmungen zu beeinflussen.
Chaos Labs, ein führendes Risikomanagement-Unternehmen, verließ das Protokoll ebenfalls im April und verwies auf steigende Arbeitslast und Uneinigkeit über das Risiko der neuen Architektur von V4.
Aaves Token fiel aufgrund der ACI-Nachrichten auf bis zu 108 US-Dollar, bevor er sich erholte.
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Häufig gestellte Fragen
Was ist die Hub-and-Spoke-Architektur von Aave V4?
Es handelt sich um ein Design, bei dem ein zentraler Liquiditäts-Hub bereitgestellte Vermögenswerte bündelt, während separate Märkte oder „Spokes“ jeweils eigene Sicherungs- und Risikoregeln festlegen, sodass Probleme in einem Markt isoliert bleiben und sich nicht auf einen gemeinsamen Pool ausbreiten.
Wie hoch ist das Anreizpaket von Avalanche für den Aave V4-Launch?
Avalanche hat 15 Millionen US-Dollar zugesagt, und das Paket ist an KPIs gekoppelt, was bedeutet, dass die Mittel freigegeben werden, basierend auf tatsächlichen Wachstumsmetriken und nicht allein auf der Bereitstellung.
Wann wurde Aave V4 erstmals eingeführt, und auf welcher Chain?
Aave V4 ging im März 2026 nach etwa zweijähriger Entwicklung erstmals auf Ethereum live; die Avalanche-Bereitstellung ist der erste Launch auf einer Chain außer Ethereum.
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Hannah Collymore
Hannah ist Autorin und Redakteurin mit fast einem Jahrzehnt Erfahrung im Bloggen und in der Berichterstattung über Events im Krypto-Bereich. Bei Cryptopolitan arbeitet sie an der News-Seite und berichtet sowie analysiert die neuesten Entwicklungen in den Bereichen DeFi, RWA, Krypto-Regulierung, KI und Zukunftstechnologien. Sie hat ihr Studium an der Arcadia University mit einem Abschluss in Betriebswirtschaft abgeschlossen.
