10 Erkenntnisse aus 80 Minuten AMA mit Binance CZ

Am Montag führte Binance eine AMA (Ask Me Anything) Session auf Twitter durch, in der der CEO Changpeng Zhao einige beunruhigende Fragen zu Binance und der Kryptowährungsbranche beantwortete. Nachfolgend finden Sie die wichtigsten Erkenntnisse aus der 80-minütigen AMA-Session, an der mehr als 40.000 Zuhörer teilgenommen haben.

Binance arbeitet an einem Proof-of-Reserve-Protokoll mit Ethereum’s Vitalik Buterin

Binance’s CEO sagte, Ethereum’s Co-Gründer Vitalik Buterin habe möglicherweise eine Idee davon bekommen, wie Börsen ihre Reserven nachweisen können. Er sagte, Buterin arbeite an einem neuartigen Proof-of-Reserve-Protokoll und wolle, dass Binance der erste Testfall für das neue Protokoll ist. Zhao sagte, das Binance-Team werde in diesem Aspekt eng mit Buterin zusammenarbeiten. Die geschätzte Zeitlinie für die Fertigstellung des Protokolls könnte in den nächsten „ein paar Wochen“ liegen. 

Erinnern wir uns an letzte Woche, als Binance vorschlug, einen Merkle-Baum-Proof-of-Reserve als Lösung zur Wiederherstellung und Förderung der branchenweiten Transparenz und des Vertrauens zu übernehmen, was angesichts des FTX-Zusammenbruchs geschwunden zu sein scheint. In der AMA sagte Zhao, er habe seit 2014 gemeinsam an dieser speziellen Lösung gearbeitet. 

Mehr oder weniger als Nachteil fügte Zhao hinzu, dass dieser Proof-of-Reserve-Ansatz einen externen Wirtschaftsprüfer einbeziehen muss, aber leider „ist der Nummer-eins-Wirtschaftsprüfer derzeit beschäftigt, weil jeder versucht, Proof-of-Reserve durchzuführen.“ 

SAFU: Binance hat keine Kredite von anderen Unternehmen aufgenommen

Im Hinblick auf die Sicherheit der Vermögenswerte der Benutzer auf Binance bekräftigte Zhao die vorherigen SAFU (Secure Asset Fund for User)-Aussagen der Börse. 

Nach seinen Angaben betreibt Binance ein einfaches Geschäftsmodell und hat keine Kredite von Unternehmen aufgenommen, noch hat die Börse Risikokapitalfinanzierungen erhalten, die in Form von Krediten, Swaps und Reverse-Investments zurückgezahlt wurden. „Wir haben keine Kredite, wir haben keine Schulden, wir schulden niemandem Geld“, sagte Zhao.

Um seine Aussagen zu untermauern, erklärte er auch, dass Binance noch nie Gelder von der Plattform oder den Vermögenswerten der Benutzer als Kredite an Dritte entnommen habe, um sie zu verwalten oder Renditen zu erzielen. Außerdem ist die Börse nicht im Handel tätig. CZ sagte, die Börse mache nur Gewinne aus den Handelsgebühren der Benutzer. 

Er gab zu, dass Binance bestimmte Dienste wie das Margin-Programm durchführt, bei dem die Spareinlagen der Benutzer an Margin-Händler und DeFi-Staking verliehen werden. Diese Gelder verlassen jedoch niemals die Börse, und alle mit den Diensten verbundenen Risiken werden von den Binance-Systemen verwaltet.

„Nichts ist risikofrei. Krypto-Börsen sind von Natur aus sehr riskante Geschäfte. Man muss sie gut führen, man muss die Sicherheit gut handhaben, man muss eine Reihe von Dingen gut machen. Aber wir sind autark. Wir schulden anderen Leuten nichts.“

Der große Bestand von BUSD bei Binance ist kein Risiko

Vor dem Proof-of-Reserve hat Binance Wallet-Adressen zu seinen Holdings veröffentlicht, was zu Bedenken führte, da ein größerer Prozentsatz der Holdings der Börse von BUSD und BNB dominiert wurde, die angeblich im Besitz der Börse sind. 

Nach Zhao ist der große Prozentsatz an BUSD in den Binance-Reserven darauf zurückzuführen, dass die Mehrheit der Benutzer der Börse ihre Holdings in BUSD umgewandelt hat, um sich gegen den Bärenmarkt abzusichern. Binance konvertiert die Kryptowährungs-Holdings der Benutzer nicht. Daher würden die Vermögenswerte, die die Benutzer am meisten halten, die Mehrheit der Reserve der Börse ausmachen.

„Auf einer Börse heute, in einem Bärenmarkt, wenn ihre Vermögenswerte keinen großen Prozentsatz an Stablecoins enthalten, ist das ein riskantes Zeichen. Denn überall in einem Bärenmarkt müssen viele Leute Bitcoin, Ethereum und BNB in Stablecoins umwandeln“, sagte Zhao.  

Darüber hinaus klärte Zhao auf, dass BUSD nicht von Binance, sondern von Paxos, einem regulierten Unternehmen, ausgegeben wird. In seinen Worten ist BUSD der am meisten durch Fiat-Währungen abgesicherte und transparenteste Stablecoin. Während die Reserven anderer Stablecoins in verschiedene Anlagefahrzeuge diversifiziert sind, ist BUSD hauptsächlich durch Fiat-Währungen abgesichert.

Binance wird guten Projekten helfen, die mit Liquidität zu kämpfen haben

Am Montag ankündigte Binance Pläne, einen Branchen-Rückstellungsfonds einzurichten, angesichts des FTX-Zusammenbruchs. Dabei betonte Zhao, dass Binance eines der starken Unternehmen mit gesunden Cash-Reserven ist, und sieht durch diese Initiative die Möglichkeit, gute Projekte zu helfen, die Liquiditätskrise und die Marktunruhen zu überstehen.

Zhao fügte hinzu, dass sich etwa vier weitere Fonds Interesse an der Teilnahme an der Initiative gezeigt haben, darunter einige Projekte und Branchenakteure. 

Den Markt nicht erraten: Einfach HODL

In der vergangenen Woche hat der Kryptowährungsmarkt immense Abwärtsvolatilität inmitten interessanter Entwicklungen im Hinblick auf Börsen erlebt. 

In diesem Zusammenhang gab Zhao seinen Rat an Krypto-Nutzer, wobei er sagte, dass der übergeordnete grundlegende Ansatz für eine solche Marktbedingung darin besteht, HODL zu halten, insbesondere für Nicht-Experten-Händler, die das Risiko nicht managen können. „Ein paar Jahre später wird all das einfach verweht sein. Die Leute werden sich daran erinnern oder auch nicht“, sagte Zhao. 

Außerdem riet Zhao Krypto-Anlegern davon ab, mit Geld zu investieren, das kurzfristig benötigt oder verwendet wird (Wochen oder ein Monat). Er sagte, langfristige Gelder seien ideal für Kryptowährungs-Investments.

Sind auch Binance-Tochtergesellschaften und Portfolio-Projekte sicher?

Zhao sagte, Binance habe in über 150 Kryptowährungsprojekte investiert, und er kenne den Zustand aller einzelnen Unternehmen nicht. Seit der FTX-Affäre habe es jedoch keine Rettungspläne von den Portfolio-Unternehmen gegeben. Ebenso fügte er hinzu, dass das BNB-Ökosystem von der aktuellen Liquiditätsknappheit des Marktes weniger betroffen zu sein scheint.

Inzwischen gab er zu, dass einige Unternehmen möglicherweise Gelder auf FTX eingezahlt haben oder auf irgendeine Weise von der kaskadierenden Kontagion betroffen waren. Die Auswirkungen würden jedoch im Vergleich zu FTX geringer bleiben. 

Für Binance-Tochterbörsen wie Binance Turkey sagte Zhao, dass sie aufgefordert werden würden, ebenfalls Proof-of-Reserve zu übernehmen, um die Transparenz in der Branche zu stärken. 

Binance wird in Ordnung sein, wenn alle Benutzer ihre Gelder abheben

Angesichts der Fehlverwaltung von Geldern durch FTX warnen Experten viele Krypto-Anleger, alle Gelder von zentralisierten Börsen auf externe Wallets abzuheben. In diesem Zusammenhang stimmte Zhao zu, dass Benutzer ihre Gelder überall abheben können, da Binance nur eine Plattform ist. 

Die Mehrheit der Menschen, die Gelder auf Binance und anderen zentralisierten Börsen lassen, sind wahrscheinlich diejenigen, die nicht technisch genug sind, um Krypto sicher in Eigenregie zu halten, so Zhao. Und falls alle Gelder von Binance abgehoben werden, sagte Zhao, sie würden die Börse wahrscheinlich schließen, aber in anderen Bereichen profitabel bleiben. 

„Binance wird in Ordnung sein. Wenn jeder seine Gelder von der zentralisierten Börse abhebt, werden wir die zentralisierte Börse einfach schließen. Wir haben viele andere profitable Geschäfte“, sagte Zhao. 

Rote Fahnen, auf die man bei Krypto-Börsen achten sollte

Am 13. November sagte Zhao, Krypto-Nutzer sollten vorsichtig sein gegenüber Börsen, die große Mengen an Krypto vor oder nach dem Nachweis ihrer Wallet-Adressen bewegen. In der AMA fügte er hinzu, dass es so wenig Aufwand wie gesunder Menschenverstand erfordern könnte, rote Fahnen unter zentralisierten Börsen zu erkennen. 

Nach seinen Angaben sollten Krypto-Investoren vorsichtig sein gegenüber Börsen, die Anreize wie null Handelsgebühren usw. bieten, aber keine gesunden Cash-Reserven haben. Er glaubt, dass ein Unternehmen profitabel sein sollte, um nachhaltig zu werden. 

Zhao fügte hinzu, dass es ein potenziell riskantes Zeichen für Kryptowährungsbörsen ist, die keine Wallet-Transparenz durchführen oder dies falsch handhaben. 

FTX: Binance könnte in den Bankrott gehen, wenn es jeden verlorenen Fonds in der Krypto-Branche übernimmt

Auf die Frage, ob Binance sich verpflichtet fühlt, FTT-Inhaber zu entschädigen, die Binances frühe Investition in FTX als Vertrauensvorschuss sahen, sagte Zhao, dass Binance versuchen könnte, die betroffenen Benutzer auf irgendeine Weise zu unterstützen. Allerdings kann es nicht kategorisch entscheiden, ob es den betroffenen Benutzern Geld zurückgeben wird oder nicht. 

Laut Zhao kann Binance nicht für jedes Problem in der Krypto-Branche verantwortlich gemacht oder verantwortlich gemacht werden. „Ich möchte keine Situation schaffen, in der alles in der Branche zusammenbricht und Binance dafür bezahlen muss“, sagte Zhao und fügte hinzu, dass Binance in den Bankrott gehen könnte, wenn es alle verlorenen Mittel in der Krypto-Branche übernimmt. 

Das größte Hindernis für die Krypto-Adoption

Zhao bemerkte weiter, dass die Komplexität von Krypto-Wallets sowie mangelnde Bildung und Bewusstsein zu den Engpässen gehören, die die DeFi- und Blockchain-Adoption begrenzen. Seiner Meinung nach wird DeFi riesig sein, wenn es ein einfacheres Medium geben würde, mit dem Menschen ihre eigenen Kryptowährungen sicher speichern können. 

Die zentralisierte Börse könnte existieren, „was in Ordnung ist.“ Allerdings gibt es noch keine schnelle Lösung, um die Komplexität externer Wallets zu beseitigen.