البنوك الأمريكية الكبرى على وشك كارثة خسائر القروض

الموجة المضطربة لقطاع البنوك في الولايات المتحدة على وشك أن تشهد موجة ضخمة على شكل خسائر قروض متصاعدة.

بينما تستعد أكبر المؤسسات المالية في البلاد لإصدار نتائجها للربع الثاني، يبدو أنها على وشك الإبلاغ عن زيادة دراماتيكية في حالات التخلف عن سداد القروض، وهو سيناريو كابوسي لم يُرَ منذ بداية جائحة كوفيد-19.

لسعة أسعار الفائدة الأعلى، مقترنة بالعبء المالي الذي يفرضه التضخم على المقترضين، تهدد بثقب الهدوء النسبي للثلاث سنوات الماضية.

البنوك الأمريكية تشهد ارتفاعًا في خسائر القروض

العملاقان الستة لعالم البنوك في الولايات المتحدة - JPMorgan تشيس، بنك أوف أمريكا، سيتي غروب، ويلز فارجو، غولدمان ساكس، ومورغان ستانلي - يقفون على حافة كشف مالي مثير للقلق.

يتوقع المحللون أن تكون هذه العملاقين البنكيين قد اضطروا إلى كتابة 5 مليارات دولار بسبب القروض المتعثرة في الربع الثاني من هذا العام وحده.

إضافة إلى ذلك، من المتوقع تخصيص ما يقدر بـ 7.6 مليار دولار إضافية للحماية من التخلف المحتمل عن سداد القروض.

عند مقارنتها بالأرقام من نفس الإطار الزمني قبل عام، تضاعفت هذه الأرقام تقريبًا. ومع ذلك، لا يزال هذا الارتفاع في خسائر القروض والأحكام أقل من الذروات الكارثية التي شوهدت في بداية الجائحة، عندما بلغت هذه الأرقام ذروتها عند 6 مليارات دولار و35 مليار دولار على التوالي.

بطاقات الائتمان والعقارات: ضربة مزدوجة

المجرمون الرئيسيون وراء هذا الهجوم من خسائر القروض هم بطاقات الائتمان وقروض العقارات التجارية. من المتوقع أن تكون خسائر كتابة قروض بطاقات الائتمان من JPMorgan في الربع الثاني 1.1 مليار دولار، وهو زيادة كبيرة من 600 مليون دولار تم الإبلاغ عنها خلال نفس الفترة من العام الماضي.

بالنسبة لبنك أوف أمريكا، فإن قروض بطاقات الائتمان مسؤولة عن حوالي ربع خسائرها. قطاع العقارات التجارية ليس أفضل حالًا.

المشهد المتغير للعمل، مع تحول كبير نحو نماذج العمل عن بُعد والهجين، أدى إلى انخفاض الطلب على مساحات المكاتب. ونتيجة لذلك، يشعر مالكو العقارات بالضغط المالي، وهو تأثير يتسرب إلى البنوك.

ويلز فارجو، أكبر مقرض للعقارات التجارية بين الكبار الستة، أبلغ مؤخرًا مستثمريه عن إضافة 1 مليار دولار إلى أحكام خسائر القروض. هذا الزائد مخصص خصيصًا لتغطية الخسائر المحتملة المتعلقة بمباني المكاتب والعقارات الأخرى ذات الأداء الضعيف.

الجانب المشرق

على الرغم من كارثة خسائر القروض الوشيكة، لا تعني كل الأخبار الدمار للبنوك العملاقة في الولايات المتحدة. بينما من المتوقع أن تضع خسائر القروض ضررًا كبيرًا في الأرباح، فإن ارتفاع أسعار الفائدة له أيضًا جانب مشرق.

أدى ارتفاع أسعار الفائدة إلى تمكين البنوك من تعزيز دخل الإقراض والاستثمار. ويتوقع المحللون زيادة متوسطة بنسبة 6% في الأرباح للسهم سنوياً لدى أكبر ست بنوك في الولايات المتحدة.

من المتوقع أن يكشف جيه بي مورغان، أحد أوائل البنوك التي قدمت تقاريرها، عن أكبر نسبة زيادة في خسائر القروض مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي.

ومن المتوقع أن يصل إجمالي تكلفة خصوم القروض والمخصصات الجديدة للبنك إلى 3.8 مليار دولار، مما يمثل زيادة مقلقة بنسبة 120% مقارنة بالربع نفسه من العام الماضي.

الطريق أمامهم مليء بعدم اليقين. تستعد البنوك الكبرى في الولايات المتحدة لتأثير ذلك، وتحاول اجتياز العاصفة مع حماية سمعتها وأصحاب المصلحة لديها.