تمت معظم صفقات ترامب غير القانونية في سوق الأسهم بعد أن ضرب إيران

يواجه الرئيس دونالد ترامب فوضى جديدة في تداول الأسهم بعد أن أظهر أحدث إفادة مالية له 3,711 صفقة، مع ارتباط معظمها بأسهم في شركات أمريكية.

يمكن أن تتأثر العديد من الشركات المذكورة في التقرير بالقرارات الفيدرالية، بما في ذلك سياسات الدفاع والضرائب والطاقة والتكنولوجيا والتجارة واللوائح. هبطت أكثر من 2,000 صفقة في مارس مباشرة بعد أن بدأ ترامب حرباً مع إيران بناءً على طلب من بنيامين نتنياهو.

كانت الإفادة أكبر بكثير من الإفادة العادية لترامب. تميل تقاريره المعتادة إلى إظهار مئات الصفقات، وليس آلافها. غطت هذه الإفادة العديد من الأوراق المالية، مع وجود صفقات صغيرة متفرقة عبر شركات مختلفة. تم شراء وبيع بعض الأسماء أكثر من مرة في نفس اليوم.

أدى هذا النمط إلى قول خبراء السوق إن النشاط بدا أشبه بالتداول الآلي للمحفظة بدلاً من مستشار يجلس هناك ويختار الأسهم واحدة تلو الأخرى. كما رأوا علامات على بيع الأسهم الأضعف بعد الخسائر، وهو ما يمكن استخدامه للاستفادة من الخسائر الضريبية.

تعامل المستشارون مع حسابات ترامب بينما اشترت وبيعت المحافظ الآلية مئات الأسهم

قالت منظمة ترامب إن ترامب لم يقم بالصفقات بنفسه، وأن شركات مالية خارجية تدير حصص الرئيس وتتخذ قرارات بشأن التخصيص والتداول وإعادة التوازن وإدارة المحفظة.

قالت الشركة إن الحسابات تستخدم "محافظ آلية قائمة على النماذج واستراتيجيات الفهرسة المباشرة"، مهما كان معنى ذلك. وبطبيعة الحال، خرج نائب الرئيس JD فانس للدفاع عن ترامب.

"الرئيس لا يجلس على جهاز الكمبيوتر الخاص به في المكتب البيضاوي، على حسابه في روبوهود، يشتري وبيع الأسهم. هذا أمر سخيف"، قال JD. "لديه مستشارو ثروة مستقلون يديرون أمواله."

لم يتم ذكر Robinhood Markets (HOOD) كأحد الأسهم المتداولة في تفاصيل الإفادة المقدمة، لكن JD استخدم التطبيق كمثال أثناء دفاعه عن ترامب. كما قال JD إن ترامب، كشخص "ثري" حقق "نجاحاً في الأعمال التجارية"، يمكنه تسليم محفظته للمحترفين بدلاً من إدارتها بنفسه.

تمت الصفقات أثناء إجراء تعديلات على عدة مؤشرات رئيسية. كان أحد أكثر الأيام ازدحاماً هو يوم إعادة توازن S&P 500 وS&P 600 وS&P 400 وS&P 100. تم إعادة توازن بعض مؤشرات FTSE Russell وإدخال أسهم جديدة.

كانت هذه الملاحظة مهمة جداً لأن التغييرات في النماذج تحدث في كثير من الأحيان مع تعديل المؤشرات.

وفقاً لـ Vasavada، اتفقت حوالي 90% من الأسهم الفردية من الإفادة مع مؤشر Russell 3000. وبالتالي، فإن ذلك يثبت نظرية نظام الربط بالمؤشر بدلاً من التداول العشوائي.

النتيجة الثالثة المتعلقة بالإفادة هي وجود تجمعات في الأيام التي شهدت انخفاضاً. على سبيل المثال، كانت هناك 155 صفقة في 12 فبراير و124 صفقة في 18 مارس. في كلتا الحالتين، انخفض S&P 500 بأكثر من 1%. تؤكد الأيام المختارة أن المستشارين قد يبيعون مراكزهم لأسباب ضريبية.

زادت الصفقات غير المطلوبة بعد هجوم إيران وطرحت أشد الأسئلة حدة

كان الجزء الأكثر حساسية سياسياً في الإفادة يتضمن 625 صفقة مصنفة على أنها "غير مطلوبة". يعني هذا الوصف أن المعاملات لم تبدأ من قبل الوكيل. معظم الصفقات البالغ عددها 3,711 شملت أسهماً أمريكية، لكن فئة غير المطلوبة تبرز لأن معظم تلك الصفقات حدثت في مارس.

تصاعدت تلك الصفقات في أول يوم تداول بعد أن هاجمت الولايات المتحدة إيران. كانت في الغالب مشتريات. كما بدت أقل انتظاماً من النشاط المتعلق بالمؤشر في بقية الإفادة. لهذا السبب يحظى هذا القسم من الإفادة بأعلى قدر من الاهتمام.

تم تقديم الإفادة بموجب قانون STOCK، الذي أصبح قانوناً في عام 2012 تحت رئاسة باراك أوباما. يتطلب القانون من الرئيس ونائب الرئيس وأعضاء الكونغرس الإبلاغ عن صفقات الأسهم التي تزيد قيمتها عن 1,000 دولار خلال 45 يوماً من الشراء.

كانت إفادة ترامب تهدف إلى تلبية هذا المتطلب. ومع ذلك، كان ترامب مستعداً لتلقي غرامة قدرها 200 دولار عن الإبلاغ المتأخر عن الصفقات المرتبطة بـ Amazon (AMZN) وMicrosoft (MSFT)، وفقاً لما أفادت به واشنطن بوست.

السياسة المحيطة بالقضية فوضوية لأن ترامب دعا الكونغرس إلى تمرير قانون منع التداول من الداخل خلال خطاب حالة الاتحاد في فبراير. تم تقديم المشروع في مجلس النواب في يناير. قال النقاد إنه لا يزال يحتوي على ثغرات يمكن أن تترك مجالاً لأعضاء الكونغرس للتداول باستخدام معلومات حكومية خاصة.

JD قال يوم الثلاثاء إنه يدعم ترامب حظراً على بيع الأسهم من قبل أعضاء الكونغرس.

"نؤمن جميعاً بأنه لا ينبغي لأحد أن يستخدم معلومات ملكية مكتسبة من الخدمة العامة لشراء وبيع الأسهم"، قال JD. "نريد حظر هذه العملية."