تحقق شركة إس كيه هاينكس أرباحاً قياسية بفضل الطلب المتزايد على رقائق الذكاء الاصطناعي، وخاصة من شركة إنفيديا. وقد مكّنها هذا الأداء من التفوق على منافستها سامسونج في سوق الذاكرة عالية الأداء.
حققت شركة إس كيه هاينكس ارتفاعًا ملحوظًا في أرباح الربع الثاني، مدفوعةً بزيادة الطلب على رقائق الذاكرة المخصصة لتطبيقات الذكاء الاصطناعي. وسجلت الشركة الكورية الجنوبية أرباحًا تشغيلية بلغت 9.2 تريليون وون كوري، أي ما يعادل 6.7 مليار دولار أمريكي تقريبًا، خلال الربع الثاني، بزيادة قدرها 68% مقارنةً بالفترة نفسها من العام الماضي، وذلك نتيجة استمرار ارتفاع الطلب على رقائق الذاكرة عالية النطاق الترددي (HBM) المستخدمة في أنظمة الذكاء الاصطناعي.
ارتفعت الإيرادات بنسبة 35% لتصل إلى 22.2 تريليون وون كوري، أي ما يعادل حوالي 16.1 مليار دولار أمريكي، متجاوزة بذلك توقعات المحللين البالغة 20.6 تريليون وون كوري، وفقًا لوكالة يونهاب إنفوماكس.
شركة إس كيه هاينكس تتفوق على سامسونج في الأرباح مجدداً خلال الربع الثاني
شركة SK Hynix على شركة Samsung Electron tron في مبيعات الذاكرة المتقدمة للربع الثاني على التوالي، ويرجع ذلك أساسًا إلى مكانتها كمورد رئيسي لرقائق HBM لشركة Nvidia.
أشارت شركة إس كيه هاينكس إلى تزايد الاستثمار في الذكاء الاصطناعي السيادي، والذي يُقصد به جهود الحكومات الرامية إلى تطوير بنية تحتية وطنيةdent للذكاء الاصطناعي، كمصدر للطلب في المستقبل. وارتفعت أسهم الشركة بأكثر من 2% في بداية التداول، عقب إعلان الأرباح.
أداء شركة إس كيه هاينكس مع أداء شركة سامسونج، التي توقعت انخفاضًا في الأرباح بنسبة 56% في الربع الثاني. أحد الأسباب الرئيسية لذلك هو صعوبة تلبية متطلبات شركة إنفيديا الصارمة لرقائق الذكاء الاصطناعي الخاصة بها.
ارتفع سعر سهم شركة SK Hynix ثلاثة أضعاف منذ بداية عام 2023، ويتوقع محللو بنك أوف أمريكا مزيدًا من النمو في إيرادات HBM العالمية من 35.7 مليار دولار في عام 2024 إلى 57.5 مليار دولار في عام 2027.
كيف سيبدو سوق رقائق الذاكرة في عام 2026؟
على الرغم من الزخم الذي تشهده شركة إس كيه هاينكس، يشير المحللون إلى مخاطر محتملة في المستقبل. فقد خفّض محللو غولدمان ساكس تصنيفهم للشركة من "شراء" إلى "محايد" في مذكرة نُشرت الأسبوع الماضي. ومع توسع المزيد من شركات تصنيع رقائق الذاكرة في إنتاجها، من المتوقع أن تشتد المنافسة.
حذّرت غولدمان ساكس من احتمال انخفاض أسعار ذاكرة HBM لأول مرة العام المقبل، مع ازدياد تشبّع السوق. ويُعرّض اعتماد شركة SK Hynix على شركة Nvidia، على وجه الخصوص، الشركة لمخاطر التغييرات في استراتيجيات العملاء أو في القدرة على التأثير على الأسعار.
قد يصبح هذا مشكلة إذا شركة Nvidia تنويع الموردين أو الضغط من أجل خفض الأسعار.
dentالمحللون أيضاً مجالات فرص للمنافسين مثل سامسونج. وذكرت غولدمان ساكس أن رقائق الدوائر المتكاملة المصممة خصيصاً للتطبيقات (ASIC) قد تصبح القطاع الأسرع نمواً في سوق ذاكرة الوصول العشوائي عالية التردد (HBM).
بينما تركز شركة إس كيه هاينكس على تزويد شركة إنفيديا، فإن ذلك يمنح سامسونج فرصة لاستهداف الشركات التي تصنع رقائق ASIC الخاصة بها. وقد تستفيد سامسونج من استئناف إنفيديا شحنات شريحة H20 AI الأقل تطوراً إلى الصين.
