شركة إدارة الأصول الرئيسية في البرازيل تُنشئ وحدة للعملات المشفرة لتطوير صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)

أطلقت شركة إيتاو أسيت، أكبر شركة لإدارة الأصول الخاصة في البرازيل، ذراعًا متخصصًا في العملات المشفرة لتطوير صناديق الاستثمار المشتركة للأصول الرقمية، وصناديق المؤشرات المتداولة، وخدمات الحفظ، واستراتيجيات التخزين.

يُضاف هذا الإطلاق إلى تشكيلة العملات المشفرة المتنامية لدى إيتاو، مكملاً بذلك صندوقها المتداول Bitcoin وخطة التقاعد الخاصة بها من خلال التعرض للأصول الرقمية.

سيتولى جواو ماركو براغا دا كونها، المدير التنفيذي السابق في هاشدكس، الإشراف على الوحدة الجديدة. وقد علّق قائلاً: "يتمتع قطاع الأصول المشفرة بخصائص فريدة لتحقيق عوائد استثنائية. إنه سوق جديد نسبياً، ولكنه يخلق فرصاً كبيرة نظراً لتقلباته الشديدة."

سيركز ذراع العملات المشفرة الجديد لشركة إيتاو على المنتجات الشبيهة بالسندات

تتيح منصة Itaú Asset للمستخدمين تداول 10 أزواج من العملات الرقمية مباشرةً عبر تطبيقها للهواتف المحمولة، وتشمل أصولًا مثل Bitcoinوإيثيريوم Solanaويو إس دي كوين، مع توفير خدمات الحفظ الداخلي. وتقوم الشركة حاليًا بتوسيع قسم العملات الرقمية، حيث صرّحت بأن وحدتها الجديدة ستعمل على تطوير حلول تشمل منتجات شبيهة بالسندات، بالإضافة إلى أدوات استثمارية ذات تقلبات عالية مثل المشتقات المالية وأدوات التخزين. وستعمل هذه الوحدة ضمن هيكل صناديق الاستثمار المشتركة التابعة لشركة Itaú Asset، والتي تدير أصولًا تزيد قيمتها عن 117 مليار ريال برازيلي موزعة على 15 مكتبًا.

حتى الآن، عيّنت إيتاو كونها، الذي سبق له إدارة محافظ الاستثمار في هاشدكس، لإدارة القسم، حيث سيشرف على تطوير منتجات ذات دخل ثابت واستراتيجيات العملات الرقمية عالية المخاطر. وتؤهله خبرته في صناديق المؤشرات المتداولة والصناديق الاستثمارية بشكل جيد لتصميم عروض تلبي احتياجات سوق العملات الرقمية الناشئة في البرازيل.

تحتل البرازيل المرتبة العاشرة عالمياً في تبني العملات المشفرة

شهدت البرازيل إقبالاً متزايداً على منتجات العملات الرقمية خلال الأشهر القليلة الماضية. وقد صنّفت البرازيل في المرتبة العاشرة عالمياً في تصنيفها لعام 2024 حول تبني العملات الرقمية. ويعود هذا الزخم في مجال العملات الرقمية في البلاد بشكل أساسي إلى السياسات الحكومية.

في عام 2023، أصدر البنك المركزي قانونًا وطنيًا للعملات المشفرة، مما أدى إلى إنشاء إطار عمل لشركات الأصول الافتراضية ومنح البنك المركزي سلطة تنظيمية. بل إن بنك إيتاو يونيبانكو أتاح تداول العملات المشفرة للمستثمرين الأفراد في ديسمبر 2023، بعد فترة وجيزة من دخول القانون حيز التنفيذ، حيث دعم في البداية Bitcoin وإيثيريوم.

كما سمحت هيئة تنظيم الأوراق المالية في البرازيل بإصدار أول صندوق استثمار متداول فوري XRP من Hashdex في فبراير 2025. وبعد ذلك بوقت قصير، أعلن بنك برازا عن مشروع لإصدار عملة مستقرة مرتبطة بالريال باستخدام XRP . 

في ذلك الوقت، أشار مارسيلو ساكوموري، الرئيس التنفيذي لمجموعة برازا، إلى أن العملة المستقرة ستُحدث نقلة نوعية في الأسواق المالية العالمية. صُممت هذه العملة خصيصاً لمدفوعات العملات الأجنبية، بهدف تعزيز استقرار وفعالية العمليات عبر الحدود.

بدأت الدولة اللاتينية تبرز كنموذج يُحتذى به في كيفية دمج العملات الرقمية في الأنظمة المصرفية التقليدية من خلال إطار تنظيمي واضح. كما أن قدرة بنك إيتاو على إطلاق خدمات حفظ الأصول المتوافقة مع القوانين تُطمئن المستثمرين وتُشير إلى نضج هذا القطاع.

إلى جانب ارتفاع معدلات تبني العملات الرقمية في أمريكا اللاتينية، يُعزز هذا الزخم مكانة البرازيل كمركز للابتكار في مجال العملات الرقمية ووجهة استثمارية جاذبة. ومع ذلك، ورغم التقدم المُحرز، لا تزال هناك تساؤلات مطروحة حول التنظيم.

في يونيو/حزيران، أجرت البرازيل تعديلات جذرية على قوانينها الضريبية، حيث ألغت النظام التصاعدي واستبدلته بضريبة ثابتة بنسبة 17.5% على أرباح رأس المال من العملات المشفرة. كما ألغى الإصلاح القاعدة القديمة التي كانت تسمح بمبيعات شهرية معفاة من الضرائب تصل إلى 35,000 ريال برازيلي (6,500 دولار أمريكي)، ووسع نطاق الضرائب ليشمل الحفظ الذاتي، والأصول الخارجية، وأنشطة DeFi ، والرموز غير القابلة للاستبدال، ومكافآت التخزين. وقد لاقى القرار التنفيذي انتقادات حادة، وتم إلغاؤه قبل نهاية الشهر.