أكبر مدير أصول في البرازيل ينشئ وحدة للعملات المشفرة لتطوير صناديق ETF

أطلق Itaú Asset، أكبر مدير أصول خاص في البرازيل، ذراعاً يركز على العملات المشفرة لتطوير صناديق استثمارية مشتركة للأصول الرقمية، وصناديق ETF، وعروض الحفظ، واستراتيجيات الرهان (Staking).

يضيف هذا الإطلاق إلى مجموعة العملات المشفرة المتنامية لدى Itaú، مكملاً صندوق ETF الخاص بالبيتكوين وخطة التقاعد الخاصة به بالتعرض للأصول الرقمية.

سيشرف على الوحدة الجديدة خوان ماركو براغا دا كونيا، المدير التنفيذي السابق في Hashdex. وحتى علّق قائلاً: "للقطع المشفر خصائص فريدة لتوليد عوائد فائقة (Alpha). إنه سوق جديد نسبياً يخلق فرصاً كبيرة بسبب تقلباته".

الوحدة الجديدة للعملات المشفرة لدى Itaú ستركز على منتجات تشبه السندات

يتيح Itaú Asset للمستخدمين تداول 10 أزواج عملات مشفرة مباشرة عبر منصته المحمولة، مع أصول مثل البيتكوين، والإيثير، والسولانا، وUSD Coin، مع توفير خدمة الحفظ الداخلية. والآن، تقوم الشركة بتوسيع قسم العملات المشفرة، قائلةً إن وحدتها الجديدة للعملات المشفرة ستعمل على حلول، بما في ذلك منتجات تشبه السندات بالإضافة إلى استثمارات عالية التقلب مثل المشتقات والأدوات القائمة على الرهان. وستعمل أيضاً تحت هيكل الصناديق الاستثمارية المشتركة لـ Itaú Asset، والتي تدير ما يزيد عن 117 مليار ريال عبر 15 مكتباً.

حتى الآن، عينت Itaú كونيا، الذي كان يدير إدارة المحافظ سابقاً في Hashdex، لإدارة القسم، والإشراف على تطوير منتجات على غرار الدخل الثابت واستراتيجيات العملات المشفرة عالية المخاطر. خبرته مع صناديق ETF والصناديق الاستثمارية تؤهله بشكل جيد لتشكيل العروض لسوق العملات المشفرة الناشئ في البرازيل.

تحتل البرازيل المرتبة 10 عالمياً في اعتماد العملات المشفرة

لقد تبنت البرازيل منتجات العملات المشفرة في الأشهر القليلة الماضية. Chainalysis تصنف البرازيل في المركز 10 في تصنيفها لعام 2024 لاعتماد العملات المشفرة عالمياً. زخم العملات المشفرة في البلاد مدعوم بشكل أساسي بسياسات الحكومة.

في عام 2023، أطلقت البلاد قانوناً شاملاً للعملات المشفرة، مما أنشأ إطاراً للشركات العاملة في الأصول الافتراضية وعينت البنك المركزي كجهة تنظيمية. حتى إن Itaú Unibanco أدخل تداول العملات المشفرة للمستثمرين الأفراد في ديسمبر 2023، بعد وقت قصير من سريان القانون، بدعم مبدئي من البيتكوين والإيثير.

كما سمحت هيئة الأوراق المالية والمصارف في البرازيل بإطلاق أول صندوق ETF سpot للـ XRP من Hashdex في فبراير 2025. بعد ذلك بوقت قصير، أعلن Braza Bank عن مشروع لإطلاق عملة مستقرة مرتبطة بالريال باستخدام شبكة XRP Ledger. 

في ذلك الوقت، أشار مارسيلو ساكوموري، الرئيس التنفيذي لمجموعة Braza، إلى أن العملة المستقرة ستكون نقطة تحول في الأسواق المالية العالمية. تم إنشاء الأصل المدفوع بالعملات الأجنبية ليكون مصمماً لزيادة استقرار وفعالية العمليات عبر الحدود.

تظهر هذه الدولة اللاتينية بالفعل كدراسة حالة حول كيفية دمج إطار تنظيمي واضح للعملات المشفرة في أنظمة البنوك التقليدية. قدرة Itaú على إطلاق خدمات حفظ متوافقة مع اللوائح تعيد طمأنة المستثمرين وتوضح نضج الصناعة.

بالاقتران مع ارتفاع معدلات الاعتماد عبر أمريكا اللاتينية، يضع هذا الزخم البرازيل كحاضنة للابتكار في العملات المشفرة ومغناطيس للاستثمار المستقبلي. ومع ذلك، رغم التقدم، لا تزال هناك أسئلة مفتوحة حول التنظيم.

في يونيو، أعادت البرازيل هيكلة قواعد الضرائب الخاصة بها، مستبدلة النظام التصاعدي بنظام ضريبة مسطح بنسبة 17.5% على أرباح رأس المال من العملات المشفرة. ألغت الإصلاح أيضاً القاعدة طويلة الأمد التي سمحت بما يصل إلى 35,000 ريال (6,500 دولار) من المبيعات المعفاة من الضرائب شهرياً، ووسعت نطاق الضرائب ليشمل الحفظ الذاتي، والأصول الخارجية، وأنشطة التمويل اللامركزي (DeFi)، ورموز NFT، ومكافآت الرهان. لقي الأمر التنفيذي انتقادات سريعة وتم إلغاؤه قبل نهاية الشهر.