Il principale gestore di asset del Brasile crea un'unità cripto per sviluppare ETF

Il più grande gestore di asset privato del Brasile, Itaú Asset, ha lanciato un'unità focalizzata sulle cripto per sviluppare fondi comuni di investimento in asset digitali, ETF, offerte di custodia e strategie di staking.

Il lancio si aggiunge alla crescente linea di cripto di Itaú, complementando il suo ETF Bitcoin e il piano di pensione con esposizione ad asset digitali.

L'ex dirigente di Hashdex João Marco Braga da Cunha supervisionerà la nuova unità. Ha persino commentato: «Il segmento degli asset cripto ha caratteristiche uniche per generare alpha. È un mercato relativamente nuovo che crea grandi opportunità a causa della sua volatilità.»

La nuova unità cripto di Itau si concentrerà su prodotti simili a obbligazioni

Itaú Asset permette agli utenti di scambiare direttamente 10 coppie di cripto tramite la sua piattaforma mobile, con asset come Bitcoin, Ether, Solana e USD Coin, fornendo al contempo custodia interna. Ora, l'azienda sta espandendo la sua divisione cripto, dicendo che la sua nuova unità cripto lavorerà su soluzioni, inclusi prodotti simili a obbligazioni e giochi ad alta volatilità come derivati e veicoli basati su staking. Funzionerà anche sotto la struttura dei fondi comuni di investimento di Itaú Asset, che gestisce oltre 117 miliardi di reais su 15 desk.

Fino ad ora, Itaú ha nominato Cunha, che in precedenza dirigeva la gestione del portafoglio presso Hashdex, per guidare la divisione, supervisionando lo sviluppo di prodotti di tipo reddito fisso e strategie cripto ad alto rischio. La sua esperienza con ETF e fondi lo posiziona bene per modellare le offerte per il mercato cripto emergente del Brasile.

Il Brasile si classifica 10 nella adozione globale di cripto

Il Brasile ha adottato i prodotti cripto negli ultimi mesi. Chainalysis colloca il Brasile in 10 posizione nella sua classifica 2024 dell'adozione globale di cripto. Il momentum cripto del paese è principalmente sostenuto dalla politica governativa.

Nel 2023, ha varato una legge nazionale sulle cripto, creando un quadro per le società di asset virtuali e assegnando l'autorità di regolamentazione alla banca centrale. Itaú Unibanco ha persino introdotto lo scambio di cripto per gli investitori individuali a dicembre 2023, poco dopo l'entrata in vigore della legge, supportando inizialmente Bitcoin ed Ether.

Anche il regolatore dei titoli del Brasile ha autorizzato il debutto dell'ETF spot XRP del paese da Hashdex a febbraio 2025. Poco dopo, Braza Bank ha annunciato un progetto per rilasciare una stablecoin legata al reale utilizzando la XRP Ledger. 

In quel momento, Marcelo Sacomori, CEO di Braza Group, ha notato che la stablecoin sarebbe stata un game-changer per i mercati finanziari globali. Creata per i pagamenti in valuta estera, l'asset è progettato per aumentare la stabilità e l'efficienza delle operazioni transfrontaliere.

Il paese latino sta già emergendo come uno studio di caso su come un quadro normativo chiaro possa integrare le cripto nei sistemi bancari tradizionali. La capacità di Itaú di lanciare servizi di custodia conformi rassicura anche gli investitori e segnala la maturazione del settore.

Combinato con i tassi di adozione in aumento in tutta l'America Latina, questo momentum posiziona il Brasile come un hub per l'innovazione cripto e un magnete per gli investimenti futuri. Tuttavia, nonostante i progressi, ci sono ancora domande aperte sulla regolamentazione.

A giugno, il Brasile ha rivoluzionato le sue regole fiscali, abolendo il sistema progressivo a favore di una tassa piatta del 17,5% sulle plusvalenze cripto. La riforma ha anche rimosso la regola di lunga data che consentiva fino a 35.000 reais ($6.500) di vendite esenti da tasse mensili e ha ampliato la tassazione per coprire l'auto-custodia, gli asset offshore, le attività DeFi, gli NFT e le ricompense di staking. L'ordine esecutivo ha attirato critiche immediate ed è stato revocato prima della fine del mese.