纳斯达克周二向美国证券交易委员会（SEC）提交了一份规则变更申请，要求上市和交易 21Shares Polkadot Trust 的股票。.
如果获得美国证券交易委员会（SEC）批准，该信托将允许投资者在不直接持有或管理波卡币（DOT）的情况下获得波卡币的投资机会。该提案符合纳斯达克规则5711(d)的规定，该规则规范了商品类信托股份的上市。.
根据1934年《证券交易法》第19(b)(1)条提交的文件，纳斯达克详细阐述了其将这些股票归类为商品证券的请求。纳斯达克在文件中表示：“该信托的目标是 tracDOT 的价格走势，而不对其进行积极管理或投机。”.
信任结构和关键参与者
根据美国证券交易委员会的文件，21Shares US LLC 将担任 Polkadot Trust 的发起人，CSC Delaware Trust Company 将担任受托人，第三方管理人将负责运营流程。.
所有 Polkadot 持有量将由 Coinbase Custody Trust Company 保管，该公司将担任托管人。该信托基金将每日美东时间下午 4:00 计算其净资产值 (NAV)，并以 CME CF Polkadot-Dollar Reference Rate – New York Variant 作为基准。该基准由 CF Benchmarks Ltd. 计算，汇总了来自多个加密货币交易所的已执行交易数据，以确定 DOT以美元计价的市场价格。.
该信托不会使用杠杆、衍生品或任何收益生成活动。“该信托不会参与质押、借贷或任何DOT赚取额外收益的活动，”文件中写道。它还将拒绝任何空投或分叉代币。
该信托的股份将以10,000股为单位发行，称为“篮子”（Baskets）。每笔交易都将由授权参与者进行，任何获准与该信托直接对接的金融机构均可成为授权参与者。与其他加密货币投资产品不同，这些参与者不会直接处理 DOT 。所有股份的创建和赎回都将以 cash进行。.
纳斯达克的文件解释说：“当授权参与者想要创建股份时，他们会将美元存入信托账户。然后，指定的第三方（称为 DOT 交易对手方）将使用这些 cash 购买等值的Polkadot，并将其存入信托的托管账户。”
当股份赎回时，流程则相反。DOT DOT 对手方将出售等值的Polkadot，将其兑换成美元，并将所得款项存入信托账户进行结算。“授权参与者将收到 cash，而非 DOT，”文件指出。.
DOT 交易对手方将是一个独立于授权参与者的实体。它将代表信托买卖 DOT ，但不会作为授权参与者的代理人。发起人将根据财务稳定性、结算历史和监管监督等因素选择 DOT 交易对手方。“ DOT 交易对手方没有义务接受所有申购或赎回指令，”该文件澄清道。.
纳斯达克确认，21Shares Polkadot Trust 并非 1940 年《投资公司法》所定义的投资公司。根据周二提交给美国证券交易委员会 (SEC) 的文件，Polkadot (DOT) 也不是商品基金，这意味着它不受美国商品期货交易委员会 (CFTC) 的监管。.
