ASML第三季度订单达62亿美元，AI热潮推动信心延续至2026年

ASML周三报告第三季度新订单为54亿欧元（62亿美元），凭借AI热潮，其拳头紧握地冲向2026年。

这家荷兰半导体设备公司告诉市场，它现在相信明年的收入不会低于2025年的水平，扭转了7月份曾引发投资者恐慌的立场。当日股价上涨3%，年初至今累计上涨24%。

7月份，ASML股价下跌，因为该公司警告称，由于所谓的“宏观和地缘政治不确定性”，它无法承诺2026年的增长。

本周，它终于决定直言不讳。虽然它没有给出完整预测，但ASML表示将在1月份提供更多细节，至少目前来看，2026年并不比2025年更糟。

ASML警告中国销售额将大幅下滑，美国加大施压

首席执行官克里斯托夫·富凯（Christophe Fouquet）表示ASML预计明年中国客户销售额将“大幅”下降。这是一个警告信号。他在视频转录中还表示，虽然人工智能正在为该业务注入新动力，但中国将不再承担其曾经承担的重量：

“我们预计明年中国客户需求和销售额将比2024年和2025年显著下降。”

与此同时，美国立法者继续威胁对芯片设备实施更严格的出口管制，唐纳德·特朗普也不断抛出关税威胁。Quilter Cheviot全球科技分析师本·巴林格（Ben Barringer）在接受CNBC的欧洲早间版采访时表示，

“关于中国的消息令人担忧……美国特别委员会正在考虑更多限制措施。”

尽管如此，巴林格表示，第三季度预订数据足够稳定，足以安抚市场。

“今年的预订数据波动很大，所以一点点的稳定性，我认为，是非常好的，”他说，并补充说，投资者开始将目光投向2026年之后，更多地关注2027年。

ASML的最大客户台积电（TSMC）预计将在周四公布其收益。大家都在密切关注，特别是因为对AI相关计算基础设施的需求仍未放缓。计算能力的更多压力可能会直接反馈到ASML的光刻业务中。

ASML销售额达到7.5亿欧元，目标Q4销售额为9.8亿欧元

ASML报告第三季度净销售额为75.16亿欧元，略低于LSEG的77.9亿欧元预测，净利润为21.25亿欧元，略高于预期。展望未来，它预测第四季度销售额在92亿欧元至98亿欧元之间，毛利率在51%至53%之间。

对于2025年全年，它坚持之前的预测；收入比2024年增长约15%，毛利率徘徊在52%左右。

该公司还提醒分析师，它仍然是欧洲最有价值的上市公司，并且短期内不会放弃AI。

“关于AI承诺的强劲新闻有助于减少一些持续的不确定性，”富凯说。

“我们还看到，AI未来将在我们的产品上创造大量价值。”

ASML首席财务官罗杰·达森（Roger Dassen）补充说，他们与法国AI公司Mistral的新合作是其更深入进入AI领域的更广泛计划的一部分：

“这是我们越来越接近AI世界的一种方式。”

在华尔街，摩根士丹利、瑞银和杰富瑞都已上调了对ASML的前景。摩根士丹利指出更多的AI晶圆厂扩张，瑞银表示PC和手机销售强劲，加上AI驱动的内存需求，创造了上行空间。与此同时，英伟达和英特尔的50亿美元供应协议预计将推动对ASML设备的更多需求。