ASML、第3四半期受注額62億ドル、AIブームが2026年への自信を後押し

ASMLは水曜日に第3四半期の新規受注額を54億ユーロ（62億ドル）と報告し、AIブームに乗り、2026年まで拳を振り上げながら進んでいる。

オランダの半導体装置メーカーは市場に対し、来年の収益が2025年の水準を下回らないと見直したと伝え、投資家にパニックを引き起こした7月の見解を覆した。同社の株は当日3%上昇し、年初来では24%上昇している。

7月、ASMLの株価は、同社が「マクロおよび地政学的な不確実性」のため2026年の成長を保証できないと警告したことで下落した。

今週、ついに率直な発言を行った。完全な予測は示さなかったが、ASMLは1月に詳細を明らかにすると述べ、少なくとも現時点では2026年は2025年より悪くはないとみている。

ASML、中国での急減を警告、米国が圧力を強化

CEOのクリストフ・フーケはASMLが来年の中国顧客向け売上高が「大幅に」減少すると予想していると述べた。これは警告の意図がある。彼はビデオの文字起こしでも、AIがビジネスに新たな勢いをもたらしている一方で、中国はかつてほど重荷を担わないだろうと語った。

「来年の中国における顧客需要と売上高は、2024年および2025年と比較して大幅に減少すると予想しています。」

これは、米国の議員らが半導体機器に対するさらなる輸出規制を脅し、ドナルド・トランプが関税の脅しを再び持ちかけている最中の出来事である。クイラー・チェヴィオットのグローバル・テックアナリスト、ベン・バリジャー氏はCNBCのEurope Early Editionに対し、

「中国に関するニュースは少し懸念されます…米国の特別委員会はさらなる制限を検討している可能性があります。」

それでもバリジャー氏は、第3四半期の受注額が市場を落ち着かせるには十分安定していたと述べた。

「今年の受注額は非常に変動が大きかったので、少しの安定性は、我认为、非常に良いことです」と彼は述べ、投資家は2026年を超えて2027年により焦点を当て始めつつあると付け加えた。

ASMLの最大顧客であるTSMCは、木曜日に決算を発表すると見込まれている。AI関連のコンピューティングインフラへの需要がまだ減速していないため、誰もが注視している。コンピューティング容量へのさらなる負荷は、ASMLのリソグラフィ事業に直接影響を与える可能性がある。

ASML、売上高7.5億ユーロ、第4四半期は9.8億ユーロを見込む

ASMLは第3四半期の純売上高を75億1,600万ユーロと報告し、LSEGの77億9,000万ユーロの予測にはわずかに届かなかったが、純利益は21億2,500万ユーロで、予想をわずかに上回った。先行きについては、第4四半期の売上高を92億〜98億ユーロ、粗利益率を51〜53%と予測した。

2025年の通年については、これまでの見通しを維持し、2024年比で収益が約15%増加し、粗利益率は52%前後で推移すると見ている。

同社はまた、依然として欧州で最も価値のある上場企業であることをアナリストに思い出させ、AIから離れる気はないと強調した。

「AIへのコミットメントに関する強いニュースが、継続的な不確実性の一部を軽減するのに役立ちました」とフーケ氏は述べた。

「また、AIが今後の当社の製品で多くの価値を生み出す可能性も見ています。」

ASMLの最高財務責任者（CFO）であるロジャー・ダッセン氏は、フランスのAI企業Mistralとの新たなパートナーシップは、AI分野への参入を深めるためのより広範な計画の一部だと付け加えた。

「これは、私たちがAIの世界にますます近づいていくための方法です。」

ウォール街では、モーガン・スタンレー、UBS、ジフリーズがすべてASMLの見通しを上方修正した。モーガン・スタンレーはAIファウンドリのさらなる拡大を指摘し、UBSはPCやスマートフォンの販売強化、およびAI駆動によるメモリ需要の増加が upside を生み出していると述べた。一方、NvidiaとIntelの50億ドルの供給契約は、ASMLの装置へのさらなる需要を牽引すると見込まれている。