Смелый выход Уолл-стрит в крипто сталкивается с 10-кратными затратами на кастодианство, но предлагает диверсификацию
Шрэддха Шарма
2 мин. чтения
- Затраты на хранение криптовалют в десять раз выше, чем управление акциями, из-за сложностей с безопасностью.
- Крупные централизованные биржи сигнализируют о высокой активности рынка, несмотря на регуляторную неопределённость.
- Великаны Уолл-стрит, такие как JPMorgan и BNY Mellon, изучают рынок хранения криптовалют.
Традиционные игроки Уолл-стрит могут продолжить свой выход в крипто, несмотря на то, что рынок становится все более конкурентным. Это происходит на фоне того, что индексы S&P 500 и Nasdaq Composite сохраняют нейтральную корреляцию с биткоином.
Отчет Bloomberg выявляет, что крипто-кастодианство сложнее и дороже, чем управление акциями и облигациями. Несмотря на регуляторные препятствия, в секторе появляются новые партнерства для предоставления токенизированных традиционных финансовых услуг клиентам.
Крипто-кастодианство сложнее традиционных финансов
Крипто-кастодианство было сложным с самого начала из-за хакеров и мошенников. В то время как традиционное кастодианство теперь считается простым, крипто-кастодианство может быть дорогим из-за слоев защиты безопасности, необходимых на развивающемся рынке. В Bloomberg отчете отмечается, что крипто-кастодианство в десять раз дороже чем затраты на кастодианство для акций.
Согласно данным CoinGecko, некоторые из ведущих централизованных бирж включают такие имена, как Bybit и OKX. Эти биржи имеют показатель доверия 10, метрику легитимности торгового объема, рассчитываемую платформой. Нормализованный 24-часовой объем Bybit составляет почти $2 млрд. OKX находится на уровне $1,19 млрд, в то время как KuCoin и Kraken близки к $447 млн и $299 млн в объеме соответственно.
На рынке кастодианства Coinbase и BitGo, по сообщениям, лидируют, при этом сектор растет примерно на 30% в год. Bloomberg сообщает, что рынок оценивается примерно в $300 млн, и делаются ставки на его дальнейший рост.
Традиционные игроки, такие как BNY Mellon и State Street, готовятся войти на рынок крипто-кастодианства, как показывает отчет. Однако из-за неясных регуляций и продолжающихся правоприменительных действий со стороны регуляторов ценных бумаг и товарных рынков официально передал становится препятствием.
Например, правило SAB 121 SEC делает затрудняет регулируемым финансовым фирмам предоставление услуг крипто-кастодианства на данный момент. Однако некоторые фирмы, такие как JPMorgan Chase, воспользовались потенциалом сектора.
Крипто может предложить диверсификации
Поскольку рынок крипто-кастодианства кажется привлекательным из-за своего потенциала роста, крипто может предложить диверсификацию технологическому сектору. 30-дневная корреляция Пирсона The Block к биткоину для SP500 и Nasdaq была нейтральной.
Корреляция между Биткоин и S&P 500 является нейтральной на уровне 0.44 на момент пишет. Хотя цена биткоина не сильно следует за индексом, в июле она была отрицательной.
Подобно S&P 500, корреляция биткоина с Nasdaq была нейтральной на уровне 0,55. Однако в конце августа и начале сентября наблюдался небольшой рост корреляции после отрицательной корреляции в июле.
Самые умные крипто-энтузиасты уже читают нашу рассылку. Хотите присоединиться? Присоединяйтесь.
Отказ от ответственности. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitan.com Мы не несем ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мы настоятельно рекомендуем проводить независимое исследование и/или проконсультироваться с квалифицированным специалистом перед принятием любых инвестиционных решений.
Шрэддха Шарма
Шарма обладает примерно пятилетним опытом работы финансовым журналистом, имеет образование в области инвестиционного банкинга и финансов. Она начала свою карьеру в Индии в качестве стажёра по бизнес-новостям и видеопродюсера. В этот период она познакомилась с криптовалютой, однако пандемийный локдаун дал ей возможность замедлиться и глубже изучить этот класс активов. Шарма всегда стремилась разобраться в новых технологиях и их влиянии на глобальные рынки.
