Смелый шаг Уолл-стрит в мир криптовалют сопряжен с десятикратными затратами на хранение, но предлагает диверсификацию

Несмотря на растущую конкуренцию на рынке, традиционные игроки Уолл-стрит могут продолжить свои инвестиции в криптовалюту. Это происходит на фоне нейтральной корреляции индексов S&P 500 и Nasdaq Composite с Bitcoin.

Согласно отчету Bloomberg, хранение криптовалюты сложнее и дороже, чем управление акциями и облигациями. Несмотря на нормативные препятствия, в этом секторе появляются новые партнерства, предоставляющие клиентам токенизированные традиционные финансовые инструменты.

Хранение криптовалюты сложнее, чем традиционные финансовые операции

Хранение криптовалют с самого начала было сложной задачей из-за хакеров и мошенников. Хотя традиционное хранение сейчас считается простым, хранение криптовалют может быть дорогим из-за многоуровневой защиты, необходимой на развивающемся рынке. В Bloomberg говорится, что хранение криптовалют в десять раз дороже , чем хранение акций.

Согласно данным CoinGecko, к числу ведущих централизованных бирж относятся такие названия, как Bybit и OKX. Эти биржи имеют рейтинг доверия 10, показатель легитимности торгового объема, рассчитываемый платформой. Нормализованный 24-часовой объем торгов на Bybit составляет почти 2 миллиарда долларов. На OKX он составляет 1,19 миллиарда долларов, а на KuCoin и Kraken — около 447 миллионов и 299 миллионов долларов соответственно.

На рынке хранения активов, Coinbase и BitGo, при этом сектор растет примерно на 30% в год. Bloomberg сообщает, что объем рынка оценивается примерно в 300 миллионов долларов, и делаются ставки на его дальнейший рост.

Согласно отчету, традиционные игроки, такие как BNY Mellon и State Street, готовятся выйти на рынок хранения криптовалюты. Однако из-за нечеткого регулирования и продолжающихся мер со стороны регуляторов рынка ценных бумаг и товаров это стало препятствием.

Например, правило SAB 121 Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) пока затрудняет регулируемым финансовым компаниям предоставление услуг по хранению криптовалюты . Однако некоторые фирмы, такие как JPMorgan Chase, уже воспользовались потенциалом этого сектора.

Криптовалюты могут обеспечить диверсификацию.

Поскольку рынок хранения криптовалюты представляется прибыльным благодаря своему потенциалу роста, криптовалюта может обеспечить диверсификацию для технологического сектора. 30-дневная корреляция Пирсона между Bitcoin остается нейтральной.

Корреляция между Bitcoin и индексом S&P 500 на момент написания статьи составляет 0,44 и является нейтральной. Хотя Bitcoinнеtronследует за индексом, в июле она была отрицательной.

Подобно индексу S&P 500, Bitcoinс индексом Nasdaq оставалась нейтральной и составляла 0,55. Однако в конце августа и начале сентября наблюдался небольшой рост корреляции после отрицательной корреляции в июле.