Венчурный фонд USV зафиксировал прибыль на своей инвестиции в 2020 в Uniswap (UNI)

USV, один из ранних инвесторов Uniswap (UNI), отправил еще одну партию токенов в Coinbase Prime. Ранний инвестор начал отправлять UNI на биржу с 6 декабря. 

Union Square Ventures (USV) отправила больше токенов Uniswap (UNI) в Coinbase Prime, потенциально фиксируя прибыль от своих более ранних инвестиций. Фонд является одним из ранних спонсоров Uniswap с 2020 года, который ждал более благоприятного ценового диапазона. USV — фонд второго уровня, специализирующийся на финансировании раунда Series A. 

В последней транзакции USV перевел 578 000 UNI на сумму $8,45 млн. За три недели USV перевел 3,511 млн UNI на сумму $54,56 млн. Фонд держит более 10 млн UNI в своей оставшейся доле, оцененной более чем в $156 млн. 

Участие USV относительно невелико по сравнению с другими венчурными спонсорами Uniswap. Фонд имеет в общей сложности 43 ранних инвестиции в криптопространстве и достиг более высокой доходности по сравнению с другими венчурными фондами. USV был одним из ранних спонсоров Polygon, получив прибыль от роста платформы во время бума Web3-сервисов. USV достиг общей доходности более 165,200%.

Популярный проект DEX использовал свое преимущество первопроходца, чтобы собрать более $188 млн в нескольких раундах за годы. USV участвовал в раунде Series A, собравшем $11 млн, в то время как Uniswap все еще находился на ранних стадиях и еще не привлек крупнейшие фонды. 

Позже Uniswap получил поддержку от A16Z и Polychain Capital, что помогло DEX собрать раунд Series B на $165 млн в 2022 году. Инвесторы контролируют чуть более 18% предложения UNI, при этом большая часть оставлена для управления и деятельности сообщества. UNI удалось удержаться в приличном ценовом диапазоне, так как большинство спонсоров держат свои токены, ожидая более высокой потенциальной доходности или прав управления.

USV перевел средства из двух основных кошельков, адрес 1 и адрес 2. Кошельки были относительно неактивны в последние месяцы, в основном использовались для хранения полученного UNI для долгосрочных инвестиций. UNI уже завершил график разблокировки, поэтому решение о движении и eventual продаже своих токенов остается за ранними спонсорами. 

UNI все еще ждет более сильного пробоя

Средняя цена всех переводов составляет $15,53, что все еще далеко от предыдущих бычьих целей UNI. Однако для USV вложение окупилось, так как ранняя рыночная цена была ниже $3,50. USV также держал свои токены во время бума 2021 года, когда UNI достиг пика выше $42. 

После переводов UNI все еще торговался по цене $14.12. Биржа становится все более влиятельной, имея присутствие на токенизированном блокчейне Base. Несмотря на это, токены UNI смогли совершить относительно небольшой рост в 2024 году. UNI начал год в диапазоне $7, все еще показывая 100% чистый рост на данный момент, хотя и отстает от более активных заработков. 

За годы UNI демонстрировал паттерны, предполагающие некоторые продажи от венчурных спонсоров или ранних участников. Ценовое действие UNI также отражало общее замедление торговли DEX в 2022 и 2023 годах.

Активность Uniswap расширилась в прошлом году, достигнув пика в ноябре с комиссиями в $118 млн. DEX работает с чистым убытком из-за выплат стимулов поставщикам ликвидности. Теперь он держит более $6 млрд общей заблокированной стоимости (TVL, распределенной по 23 цепям. Uniswap Labs также активно продвигает свой нативный Unichain для разработчиков, стремясь перенаправить часть трафика DEX. 

Uniswap V3 на Ethereum все еще является самой активной версией, с $961M в дневных объемах торгов. Смарт-контракт универсального маршрутизатора Uniswap все еще сжигает 5,75% всего газа в Ethereum, при этом более загруженные дни приводят к еще большей активности. В 2024 году профиль активности Uniswap сместился, так как USDC стал одним из самых торгуемых активов. Более $1 трлн объемов торгов пришлось на свопы USDC. 

DEX достиг $989.81M в комиссионных за год на данный момент, потенциально завершив 2024 год с более чем $1 млрд общих комиссий. Uniswap превзошел Solana и почти сравнялся с Lido Finance.