حقق صندوق رأس المال الاستثماري USV أرباحًا من استثماره في Uniswap (UNI) عام 2020

أرسلت شركة USV، إحدى أوائل المستثمرين في منصة Uniswap (UNI)، دفعة أخرى من الرموز إلى منصة Coinbase Prime. وقد بدأ المستثمر المبكر بإرسال UNI إلى المنصة منذ 6 ديسمبر. 

أرسلت شركة Union Square Ventures (USV) المزيد من رموز Uniswap (UNI) إلى منصة Coinbase Prime، ما قد يكون جنيًا لأرباح استثماراتها السابقة. وتُعدّ USV من أوائل الداعمين لمنصة Uniswap منذ عام 2020، حيث انتظرت نطاقًا سعريًا أكثر ملاءمة. وتُصنّف USV ضمن الفئة الثانية من صناديق التمويل، وتتخصص في تمويل السلسلة (أ). 

في أحدث معاملة، حوّلت شركة USV مبلغ 578,000 UNI، بقيمة 8.45 مليون دولار. وخلال ثلاثة أسابيع، حوّلت الشركة 3.511 مليون وحدة UNI، بقيمة 54.56 مليون دولار. ويحتفظ الصندوق بأكثر من 10 ملايين وحدة من عملة UNI في حصته المتبقية، بقيمة تتجاوز 156 مليون دولار. 

تُعدّ مشاركة USV صغيرة نسبيًا مقارنةً بمؤسسات رأس المال المخاطر الأخرى الداعمة لـ Uniswap. يمتلك الصندوق 43 استثمارًا مبكرًا في مجال العملات الرقمية، وحقق عوائد أعلى مقارنةً بصناديق رأس المال المخاطر الأخرى. كانت USV من أوائل الداعمين لـ Polygon، واستفادت من نمو المنصة خلال طفرة خدمات Web3. وقد حققت USV عوائد إجمالية تتجاوز 165,200%.

استغل مشروع منصة التداول اللامركزية الشهير ميزة الريادة لجمع أكثر من 188 مليون دولار أمريكي في عدة جولات تمويل على مر السنين. شاركت منصة USV في جولة التمويل من الفئة (أ) وجمعت 11 مليون دولار أمريكي، بينما كانت منصة Uniswap لا تزال في مراحلها الأولى ولم تكن قدtracبعد أكبر التمويلات. 

حصلت منصة Uniswap لاحقًا على دعم من A16Z وPolychain Capital، مما ساعدها على جمع 165 مليون دولار أمريكي في جولة التمويل الثانية (Series B) عام 2022. يسيطر المستثمرون على ما يزيد قليلاً عن 18% من إجمالي معروض عملة UNI ، بينما تُخصص الحصة الأكبر للحوكمة وأنشطة المجتمع. وقد حافظت UNI على نطاق سعري مقبول، حيث يحتفظ معظم الداعمين برموزهم، متوقعين عوائد أعلى أو حقوق حوكمة أكبر.

حوّلت USV الأموال من محفظتين رئيسيتين، العنوان 1 والعنوان 2.كانت المحفظتان غير نشطتين نسبيًا خلال الأشهر الماضية، حيث استُخدمتا في الغالب لتخزين عملات UNI لاستثمارها على المدى الطويل. UNI بالفعل، لذا يعود القرار الآن إلى الداعمين الأوائل بشأن كيفية استخدام عملاتهم وبيعها لاحقًا. 

لا تزال UNI تنتظر اختراقًا منtron

يبلغ متوسط ​​سعر جميع التحويلات 15.53 دولارًا، وهو ما يزال بعيدًا عن الأهداف الصعودية السابقة لعملة UNI. أما بالنسبة لشركة USV، فقد حققت أرباحًا من الاحتفاظ بالعملات، حيث كان سعر السوق المبكر أقل من 3.50 دولارًا. كما احتفظت USV بعملاتها خلال طفرة عام 2021 عندما بلغ UNI ذروته فوق 42 دولارًا. 

بعد عمليات التحويل، UNI عند 14.12 دولارًا. وتزداد أهمية منصة التداول، بفضل وجودها على بلوك تشين Base غير المعتمد على الرموز. مع ذلك، UNI حققت عملات UNI العام في حدود 7 دولارات، وما زالت تحقق نموًا صافيًا بنسبة 100% حتى الآن، وإن كانت متأخرة عن العملات الأكثر نشاطًا في تحقيق الأرباح. 

على مر السنين، أظهرت عملة UNI أنماطًا تشير إلى بعض عمليات البيع من قبل داعمي رأس المال المخاطر أو المساهمين الأوائل. كما عكست حركة سعر UNI التباطؤ العام في تداول منصات التداول اللامركزية خلال عامي 2022 و2023.

شهد نشاط منصة Uniswap توسعًا ملحوظًا خلال العام الماضي، وبلغ ذروته في نوفمبر/تشرين الثاني برسوم بلغت 118 مليون دولار. وتعمل المنصة اللامركزية بخسارة صافية نتيجة دفع حوافز لمزودي السيولة. ويبلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) فيها حاليًا أكثر من 6 مليارات دولار، موزعة على 23 سلسلة. كما تعمل Uniswap Labs جاهدةً على الترويج لسلسلة Unichain الخاصة بها بين المطورين، بهدف استقطاب جزء من حركة التداول على المنصة اللامركزية. 

لا تزال منصة Uniswap V3 على Ethereum هي النسخة الأكثر نشاطًا، حيث بلغ حجم التداول اليومي فيهاtracولا يزال عقد Uniswap الذكي، وهو عبارة عن موجه عالمي، يستهلك 5.75% من إجمالي رسوم الغاز على Ethereumوتزداد هذه النسبة في الأيام الأكثر ازدحامًا. في عام 2024، تغير نمط نشاط Uniswap، حيث أصبحت عملة USDC من أكثر الأصول تداولًا. وقد تجاوز حجم التداول الناتج عن مقايضات USDC تريليون دولار.  961 مليون دولار .

حققت منصة التداول اللامركزية (DEX) رسومًا حتى الآن هذا العام، ومن المتوقع أن تختتم عام 2024 برسوم إجمالية تتجاوز مليار دولار أمريكي. وقد تفوقت منصة Uniswap على Solana ، وأصبحت قريبة من منصة Lido Finance.