صندوق رأس المال المخاطر USV حقق أرباحاً من استثماره في 2020 في يونيسواب (UNI)

أرسلت USV، إحدى المستثمرين الأوائل في يونيسواب (UNI)، دفعة أخرى من الرموز إلى كوينبيس برايم. بدأ المستثمر الأولي في إرسال UNI إلى المنصة منذ 6 ديسمبر. 

أرسلت يونيون سكوير فينتشرز (USV) المزيد من رموز يونيسواب (UNI) إلى كوينبيس برايم، مما يشير إلى تحقيق أرباح من استثماراتها السابقة. يعد الصندوق من الداعمين الأوائل ليونيسواب منذ عام 2020، وانتظر نطاق أسعار أكثر ملاءمة. تُصنف USV كصندوق من الفئة الثانية، متخصص في تمويل جولة السلسلة أ. 

في أحدث عملية تحويل، نقلت USV 578,000 UNI، بقيمة 8.45 مليون دولار. خلال ثلاثة أسابيع، نقلت USV 3.511 مليون UNI، بقيمة 54.56 مليون دولار. يحتفظ الصندوق بأكثر من 10 ملايين UNI في حصته المتبقية، بقيمة تزيد عن 156 مليون دولار. 

تعد مشاركة USV صغيرة نسبياً مقارنة بالداعمين الآخرين من رأس المال المخاطر ليونيسواب. يمتلك الصندوق ما مجموعه 43 استثماراً مبكراً في الفضاء المشفر، وحقق عوائد أعلى مقارنة بصناديق رأس المال المخاطر الأخرى. كانت USV من الداعمين الأوائل لـ Polygon، واستفادت من نمو المنصة خلال ذروة خدمات الويب 3. حققت USV عوائد إجمالية تزيد عن 165,200%.

استخدم مشروع الـ DEX الشهير ميزته كرائد في المجال لجمع أكثر من 188 مليون دولار في جولات متعددة على مر السنين. شاركت USV في جولة السلسلة أ التي جمعت 11 مليون دولار، بينما كان يونيسواب لا يزال في مراحله الأولى ولم يجذب بعد أكبر الصناديق. 

تلقت يونيسواب لاحقاً دعماً من A16Z وPolychain Capital، مما ساعد الـ DEX على جمع جولة السلسلة ب بقيمة 165 مليون دولار في عام 2022. يتحكم المستثمرون في قليلاً أكثر من 18% من عرض UNI، مع ترك الحصة الأكبر لحوكمة وأنشطة المجتمع. تمكنت UNI من الحفاظ على نطاق سعر محترم، حيث يمسك معظم الداعمين برموزهم، متوقعين عوائد أعلى أو حقوق حوكمة.

نقلت USV الأموال من محفظتين رئيسيتين، العنوان 1 و العنوان 2. كانت المحافظ غير نشطة نسبياً خلال الأشهر الماضية، واستُخدمت في الغالب لتخزين UNI المستلمة لاستثمار طويل الأجل. أكملت UNI بالفعل جدول فك الحجز الخاص بها، لذا فإن القرار بشأن حركة الرموز وبيعها النهائي يعود إلى الداعمين الأوائل. 

UNI لا تزال تنتظر اختراقاً أقوى

متوسط سعر جميع التحويلات هو 15.53 دولار، وهو لا يزال بعيداً عن الأهداف الصعودية السابقة لـ UNI. ومع ذلك، بالنسبة لـ USV، فقد حققت الحيازات أرباحاً، حيث كان سعر السوق المبكر أقل من 3.50 دولار. احتفظت USV برموزها خلال ذروة عام 2021 عندما تجاوز سعر UNI 42 دولاراً. 

بعد التحويلات، لا يزال UNI يتداول عند 14.12. تزداد المنصة نفوذاً، مع وجودها على شبكة Base اللامركزية (tokenless). وعلى الرغم من ذلك، تمكنت رموز UNI من تحقيق انتعاش صغير نسبياً في عام 2024. بدأت UNI العام في نطاق 7 دولارات، محققة نمواً صافياً بنسبة 100% حتى الآن، رغم تأخرها عن الكسابين الأكثر نشاطاً. 

على مر السنين، أظهرت UNI أنماطاً تشير إلى بعض عمليات البيع من الداعمين من رأس المال المخاطر أو المساهمين الأوائل. عكس تحرك سعر UNI أيضاً التباطؤ العام في تداولات الـ DEX في عامي 2022 و2023.

توسعت نشاطات يونيسواب في العام الماضي، وبلغت ذروتها في نوفمبر بـ 118 مليون دولار في الرسوم. يعمل الـ DEX بخسارة صافية، بسبب دفع الحوافز لمقدمي السيولة لديه. يحتفظ الآن بأكثر من 6 مليارات دولار في القيمة الإجمالية المقفلة (TVL)، موزعة عبر 23 سلسلة. تعمل Uniswap Labs أيضاً على الترويج لـ Unichain الأصلي للمطورين، بهدف تحويل جزء من حركة مرور الـ DEX. 

إصدار Uniswap V3 على Ethereum لا يزال الأكثر نشاطاً، مع 961 مليون دولار في أحجام التداول اليومية. لا يزال عقد Uniswap universal Router الذكي يحرق 5.75% من جميع غازات Ethereum، مع أيام أكثر ازدحاماً تؤدي إلى نشاط أعلى. في عام 2024، تغيرت صورة نشاط Uniswap، حيث أصبح USDC أحد الأصول الأكثر تداولاً. جاء أكثر من 1 تريليون دولار من أحجام التداول من مبادلات USDC. 

حقق الـ DEX مبلغ 989.81M في رسومًا للسنة حتى الآن، مما قد ينتهي به الأمر في عام 2024 بأكثر من 1 مليار دولار في إجمالي الرسوم. تجاوزت Uniswap Solana وهي على وشك المساواة مع Lido Finance.