Развивающаяся токенизация активов ИИ: следующая волна инноваций Web3

За последние пять лет в сфере Web3 наблюдался ряд инновационных тенденций, каждая из которых обладалаtronпривлекательностью и рыночными преимуществами. Хотя некоторые из этих тенденций со временем угасли, другие сохранили своюtron(например, стейкинг), превратившись в более зрелые функции Web3.

В последние несколько лет токенизированные активы, взвешенные по риску (RWA), стали интересным трендом, демонстрирующим потенциал токенизированных реальных активов. Однако большая часть этих вариантов использования сосредоточена на финансовых активах, выступая в качестве держателя другого финансового актива в блокчейне. Хотя это, безусловно, может иметь свое место, для многих участников рынка стало разочарованием отсутствие гораздо большего разнообразия таких вариантов использования. Появляются проблески новых вариантов, и их появление говорит о том, что нам еще многое предстоит открыть в мире RWA.

Даже Виталик Бутерин выразил это мнение, поделившись на X своим желанием увидеть гораздо большее разнообразие в использовании RWA (Right Waste Asset —взвешенные по риску активы). Хорошая новость в том, что это разнообразие может вот-вот взорваться, поскольку сфера ИИ, похоже, проникает во все остальные отрасли. Блокчейн не является исключением, и ИИ также оставляет свой след здесь. Мы видим множество различных применений ИИ в индустрии Web3, но мы начинаем понимать, что сама индустрия ИИ также могла бы значительно выиграть от Web3. RWA обладают огромным потенциалом в этой области и могут получить, пожалуй, самое большое применение: токенизацию ключевых активов индустрии ИИ. Давайте разберемся, как RWA могут принести пользу индустрии ИИ, как связанные с ИИ RWA могут помочь значительно диверсифицировать портфель и как может работать этот тип токенизации. Чтобы получить более глубокое понимание этой темы, мы попросили Клорис Чен, генерального директора Cogito Finance, поделиться своими мыслями о пересечении ИИ и RWA.

> Разрешить людям покупать акции этой компании в виде токенов.

Разве это не RWA (Race-Wait-Assessment —

взвешенные по риску активы)? (Я поддерживаю RWA, я хочу видеть гораздо большее их разнообразие в блокчейне, чтобы приложения могли использовать их, не подвергаясь системному риску, связанному с одним единственным эмитентом или классом активов).

— vitalik.eth (@VitalikButerin) 26 августа 2024 г

Ассоциации собственников жилья должны выйти за рамки финансового сектора

Как уже упоминалось выше, сегодня RWA (активы, взвешенные по риску) слишком сильно ориентированы на традиционные финансовые активы. Это не значит, что эти активы плохи, и что их токенизация — плохая идея (активы хороши , как и токенизация). RWA, привязанные к низкорисковым активам, таким как казначейские векселя, могут быть отличной частью диверсифицированного портфеля. Тот факт, что казначейские векселя не связаны с криптовалютным рынком, дополнительно защищает от резких колебаний, обеспечивая желаемую стабильность портфеля. Пока все хорошо, не так ли?  

Проблемы возникают, когда активы, взвешенные по риску (RWA), становятся заменой этим финансовым инструментам, создавая иллюзию разнообразия, хотя на самом деле это не так. Вместо этого нам необходимо найти дополнительные способы связать RWA с нефинансовыми активами, а затем включить эти активы в портфели таким образом, чтобы обеспечить надежный баланс. Для индустрии ИИ эти активы включают сами модели ИИ, наборы данных, используемые для обучения моделей, и графические процессоры (GPU), которые фактически запускают модели, используя вычислительную мощность.  

Благодаря этим трем новым активам, взвешенным по риску (RWA), торговый портфель может быть дополнительно сбалансирован. Но какова их доходность?  

По словам Чена, «токенизированные активы, созданные на основе ИИ, обычно имеют высокий профиль риска/доходности, но важно учитывать их рыночный контекст — в частности, быстрый рост услуг в области ИИ. Эти активы уже пользуются высоким спросом, обусловленным экспоненциальным ростом таких услуг. Более того, ИИ никуда не денется, поэтому токенизация и инвестирование в такие активы станут обычным явлением в долгосрочной перспективе. Хотя токенизированная экономика ИИ может столкнуться с меньшей ликвидностью на начальном этапе (по сравнению с традиционными финансовыми рынками), она создает развивающийся рынок,tracдля растущего числа инвесторов»

Токенизация ИИ

В области искусственного интеллекта возможность токенизации не только открывает уникальные возможности для инвестиционного портфеля, но и крайне необходима с точки зрения самих активов ИИ. Графические процессоры (GPU) могут быть непомерно дорогими, особенно если максимальная загрузка требуется для обучения, но не обязательно для работы модели ИИ. Это создает серьезную проблему эффективности, и в этом случае набор связанных GPU, работающих синхронно и выполняющих множество различных задач, может обеспечить наилучшее использование оборудования. Если GPU можно токенизировать, это использование можно отслеживать и монетизировать. Кроме того, высокая стоимость GPU (или нескольких, если требуется высокая вычислительная мощность) невероятно обременительна, но долевое владение активами, обеспеченными активами (RWA), может помочь распределить как затраты, так и выгоды.

Чен рассказывает о том, как модели ИИ также могут быть токенизированы: «Одно из ключевых преимуществ заключается в том, как они решают проблему защиты прав интеллектуальной собственности, которая, как известно, была крайне сложной в традиционных форматах. Благодаря токенизации исследователи ИИ могут монетизировать свои модели, размещая токенизированные версии на торговой площадке, внедряя права интеллектуальной собственности непосредственно в сам токен»

Это критически важное преимущество: возможность полностью контролировать обработку модели ИИ без риска разглашения информации и кражи интеллектуальной собственности. Благодаря долевому владению участники могут покупать и продавать свои активы, что создает полностью ликвидный рынок, даже несмотря на то, что физические активы не переходят из рук в руки.

Для обучения моделей ИИ также потребуется изменить подход к управлению наборами данных. Традиционные брокеры данных привыкли к чрезмерноtronконтролю над своими данными и процессами. С Web3 этот процесс стал гораздо более демократичным. Чен говорит о брокерах данных: «Многие традиционные брокеры данных работают таким образом, что у них слишком много контроля над данными. Однако, поскольку поставщики данных требуют большей прозрачности и контроля над тем, как монетизируются их данные, этим компаниям придется адаптироваться к меняющимся стандартам рынка. Другими словами, мы ожидаем возможного партнерства между традиционными брокерами данных и платформами токенизации»

Взгляд в будущее

Искусственный интеллект сам по себе является революцией, но он уже проник во многие отрасли. Web3 не является исключением и в полной мере использует ИИ, стремясьdefiпонятие RWA (Registered Warehouse Association — соглашение об управлении активами). Однако Web3 также может предложить множество преимуществ для индустрии ИИ, внедряя такие элементы, как долевое владение, программируемые токены, которые могут развиваться в соответствии с жизненным циклом модели ИИ, и возможность для сообществ создавать и запускать наборы данных. Мы будем продолжать внимательно следить за развитием этих двух технологий, надеясь, что они будут и дальше переплетаться и принесут еще больше пользы в будущем.