Акции, криптовалюты и золото остаются на прежнем уровне, поскольку доходность казначейских облигаций снижается в преддверии торговой встречи в Лондоне

В понедельник утром рынки оставались спокойными: акции, криптовалюты и золото практически не двигались, а доходность казначейских облигаций немного снизилась.

Инвесторы повсеместно проявляют сдержанность в ожидании встречи на высоком уровне по вопросам торговли между Соединенными Штатами и Китаем.

Задержка произошла в начале недели, насыщенной экономическими событиями и новыми данными по инфляции. По данным CNBC, напряженность на рынках напрямую связана с тем, чего трейдеры ожидают — или не ожидают — от этой встречи.

Ранним утром доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась на 1 базисный пункт до 4,50%. Доходность 2-летних казначейских облигаций упала на 3 базисных пункта до 4,01%, а доходность 30-летних облигаций осталась на уровне 4,97%. На рынке облигаций доходность и цены движутся в противоположных направлениях. Один базисный пункт равен 0,01%, и даже такие небольшие колебания имеют значение, когда рынки настолько чувствительны.

Азиатские рынки выросли в ходе ночных торгов, поскольку инвесторы tracза предстоящей встречей США и Китая, а также анализировали последние данные по торговле и инфляции в Китае.

В США фьючерсы на акции не отразили этого оптимизма. Фьючерсы на S&P 500 снизились примерно на 0,1%, фьючерсы на Nasdaq 100 упали на 0,2%, а фьючерсы на Dow Jones — на 45 пунктов, или на 0,1%. Это снижение последовало за двумяtronнеделями для всех трех индексов.

Индекс S&P 500 находится вблизи рекордного уровня, но трейдеры сохраняют осторожность

На прошлой неделе все три основных индекса завершили торги ростом вторую неделю подряд. Индекс S&P 500 впервые с 21 февраля преодолел отметку в 6000 пунктов и сейчас находится менее чем в 3% от своего исторического максимума закрытия. Но вместо дальнейшего роста трейдеры взяли паузу.

Крис Верроне, главный рыночный стратег Strategas, в пятницу в программе Closing Bell произошедшие изменения. «Рынок по-прежнему в основном настроен довольно конструктивно», — сказал, указав на недавний трехмесячный максимум индекса S&P 500.

Он добавил, что циклические акции продолжают показывать лучшие результаты, чем акции защитных секторов, несмотря на более слабые экономические данные. «Я знаю, что данные в целом были слабее, но рынок говорит: игнорируйте это. Рост циклических акций до новых максимумов по сравнению с защитными секторами говорит: «Эй, экономика в целом в порядке»

Тем временем по другую сторону Атлантики данные по фьючерсам от IG предполагают, что лондонский FTSE откроется на 7 пунктов выше, на отметке 8836, немецкий DAX — на 3 пункта выше, на уровне 24296, французский CAC 40 — на 5 пунктов выше, на уровне 7801, а итальянский FTSE MIB — на 13 пунктов выше, на уровне 40595.

Данные по инфляции и конференция Apple привлекут много людей на этой неделе

Между тем, оставшаяся часть недели насыщена важными событиями. В понедельник Apple запускает свою Всемирную конференцию разработчиков 2025 года. Акции Apple упали более чем на 18% с начала года, и аналитики будут внимательно следить за тем, сможет ли компания предложить что-либо, что оживит интерес инвесторов.

В середине недели, в среду, будут опубликованы данные по индексу потребительских цен (ИПЦ), а в пятницу — по индексу цен производителей (ИПЦ). Оба набора данных позволят понять, как текущий уровень тарифов может влиять на цены в экономике в целом. Кроме того, в пятницу будут опубликованы данные по потребительским настроениям от Мичиганского университета, которые будут включать информацию об инфляционных ожиданиях.

Цены на золото в понедельник утром оставались практически неизменными. Спотовое золото подорожало на 0,1%, достигнув 3313,54 доллара за унцию к 05:43 GMT, в то время как фьючерсы на золото в США снизились на 0,4% до 3333,80 доллара. Аналитики рынка говорят, что инвесторы воздерживаются от крупных сделок до тех пор, пока лондонская встреча не даст некоторое направление. С технической точки зрения, золото может протестировать уровень поддержки в 3296 долларов, и если этот уровень будет пробит, оно может упасть до 3262 долларов, согласно анализу технического аналитика Reuters Ван Тао.

Bitcoin тоже не показал значительных изменений. Он удержался выше отметки в 105 000 долларов, прибавив всего 0,1% за последние 24 часа и к моменту публикации торговавшись на уровне 105 616 долларов. Как и всё остальное на рынке сегодня, он просто ждёт.