Акции, криптовалюта и золото стабильны, пока доходности казначейских облигаций снижаются перед лондонской торговой встречей

Рынки оставались спокойными в понедельник утром: акции, криптовалюта и золото почти не двигались, пока доходности казначейских облигаций немного снизились.

Инвесторы воздерживаются от сделок в ожидании высокоуровневой торговой встречи между США и Китаем, которая состоится сегодня в Лондоне.

Застой наступает в начале недели, насыщенной экономическими событиями и свежими данными по инфляции. Согласно CNBC, напряженность на рынках напрямую связана с тем, чего трейдеры ожидают — или не ожидают — от этих переговоров.

К утру доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась на 1 базисный пункт до 4,50%. Доходность 2-летних казначейских облигаций упала на 3 базисных пункта до 4,01%, а доходность 30-летних облигаций осталась на уровне 4,97%. На рынке облигаций доходности и цены движутся в противоположных направлениях. Базисный пункт составляет 0,01%, и даже такие небольшие движения имеют значение, когда рынки настолько чувствительны.

Азиатские рынки выросли в течение ночных торгов, пока инвесторы следили за предстоящей встречей США и Китая, обрабатывая последние торговые и инфляционные данные Китая.

В США фьючерсы на акции не отразили этого оптимизма. Фьючерсы на S&P 500 откатились примерно на 0,1%, фьючерсы на Nasdaq 100 упали на 0,2%, а фьючерсы на Dow Jones снизились на 45 пунктов, или 0,1%. Эти снижения последовали за двумя сильными неделями для всех трех индексов.

S&P 500 находится вблизи рекорда, но трейдеры остаются осторожными

На прошлой неделе все три основных индекса закрылись выше второй неделю подряд. S&P 500 впервые с 21 февраля пробил отметку в 6000 пунктов, теперь находясь менее чем в 3% от своего исторического максимума закрытия. Но вместо того, чтобы двигаться дальше, треймеры делают паузу.

Крис Верроне, главный рыночный стратег в Strategas, выступил в Closing Bell на CNBC в пятницу, говоря об изменении. «Послание рынка все еще довольно конструктивное», — сказал Крис , указывая на недавний трехмесячный максимум индекса S&P 500.

Он добавил, что циклические акции продолжают показывать лучшие результаты, чем защитные сектора, несмотря на более слабые экономические данные. «Я знаю, что данные в целом были мягче, но рынок говорит игнорировать их. Циклики, устанавливающие новые максимумы по сравнению с защитными, говорят: „Эй, экономика здесь в целом в порядке“».

Тем временем за океаном данные фьючерсов от IG предполагают, что лондонский FTSE откроется на 7 пунктов выше на уровне 8836, немецкий DAX вырастет на 3 пункта до 24296, французский CAC 40 поднимется на 5 пунктов до 7801, а итальянский FTSE MIB вырастет на 13 пунктов до 40595.

Данные по инфляции и конференция Apple заполняют неделю

Тем временем остальная часть недели насыщена крупными событиями. В понедельник Apple запускает свою Всемирную конференцию разработчиков 2025 года. Акция Apple упала более чем на 18% с начала года, и аналитики будут внимательно следить за тем, принесет ли компания что-то, чтобы возродить интерес инвесторов.

В середине недели в среду будет опубликован индекс потребительских цен (CPI), за которым в пятницу последует индекс цен производителей (PPI). Оба набора данных дадут представление о том, как текущие уровни тарифов могут влиять на цены в экономике. Кроме того, в пятницу также публикуются данные об уровне потребительского доверия из Университета Мичигана, которые будут включать информацию об ожиданиях по инфляции.

Цены на золото в понедельник утром были в основном стабильны. Спотовое золото подросло на 0,1%, достигнув $3313,54 за унцию к 05:43 GMT, в то время как фьючерсы на золото в США снизились на 0,4% до $3333,80. Наблюдатели за рынком говорят, что инвесторы воздерживаются от крупных сделок до тех пор, пока лондонская встреча не даст некоторое направление. С технической точки зрения золото может протестировать поддержку на уровне $3296, и если этот уровень будет пробит, оно может упасть до $3262, согласно анализу Ван Тао, технического аналитика Reuters.

Биткоин также не продемонстрировал значительной динамики. Он удерживался выше отметки $105 000, прибавив всего 0,1% за последние 24 часа и торгуясь по цене $105 616 на момент подготовки материала. Как и всё остальное на рынке сегодня, он просто ожидает развития событий.