Спотовые биткоин-ETF в Бразилии достигли рекордных $100 млн активов под управлением

В Бразилии спрос на биржевые фонды, отслеживающие биткоин (спотовые биткоин-ETF), претерпел значительный рост за последние два года, при этом общие активы под управлением (AUM) достигли 96,8 млн долларов США по состоянию на 21 ноября. Ведущий ETF, Hashdex’s Nasdaq Bitcoin Reference Price FDI (BITH11), занимает значительную долю рынка, имея активы под управлением на сумму 57,8 млн долларов США.

Спотовые биткоин-ETF в Бразилии собирают рекордные показатели

Чтобы оценить это в перспективе, крупнейший ETF в стране, iShares Ibovespa Index (BOVA11), управляет активами на сумму 2,41 млрд долларов США, в то время как второй по величине, iShares BM&FBOVESPA Small Cap (SMAL11), имеет активы на сумму 1,19 млрд долларов США. В Соединенных Штатах крупнейший ETF, SPDR S&P 500, значительно превосходит эти показатели с активами около 430 млрд долларов США. Марсело Сампайу, генеральный директор и основатель Hashdex, объясняет успех биткоин-ETF в Бразилии благоприятным регулированием цифровых активов и растущим интересом со стороны крупных институциональных инвесторов.

Сампайу отмечает позитивный настрой среди продвинутых инвесторов и растущую склонность крупных институциональных инвесторов либо выделять средства, либо рассматривать возможность добавления криптовалют в свои портфели. Hashdex, ключевой игрок в этом сегменте, не только управляет спотовым биткоин-ETF, но и предлагает криптоиндексный ETF, охватывающий BTC, ETH и другие криптовалюты. Совокупные активы под управлением крипто-ETF Hashdex составляют примерно 500 млн долларов США. Несмотря на энтузиазм в Бразилии, Hashdex, как и другие заявители, сталкивается с задержками со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) в отношении заявки на спотовый биткоин-ETF.

Другими провайдерами, вносящими вклад в ландшафт биткоин-ETF в Бразилии, являются Itau Asset Management, которая в партнерстве с Galaxy Digital Майка Новогратца запустила фонд в прошлом году. Кроме того, QR Capital, вышедшая на рынок в 2021 году, управляет активами на сумму 36 млн долларов США. Гуй Силва, управляющий партнер Tagus Capital, отмечает, что традиционно существовал значительный интерес к крипто-ETF со стороны бразильской публики. Он прогнозирует непрерывный рост числа инвесторов в ETF цифровых активов, указывая на то, что около трети из 4 млн инвесторов с счетами на фондовой бирже B3 в Бразилии в прошлом году выделили средства на крипто-ETF.

Глобальное влияние ETF и будущая траектория

Заметным фактором, способствующим сильному аппетиту к инвестициям в ETF в Бразилии, являются относительно низкие комиссии. Силва подчеркивает, что комиссии ETF в стране составляют от 0,5% до 1,5%, что считается низким по сравнению с другими финансовыми продуктами на рынке. Пока мир ожидает одобрения спотового биткоин-ETF в Соединенных Штатах, опыт Бразилии дает представление о потенциальном успехе таких финансовых инструментов. Сочетание поддерживающего регулирования, институционального интереса и привлекательных для инвесторов комиссий стимулировало устойчивый рост биткоин-ETF в Бразилии, позиционируя страну как заметного игрока в меняющемся ландшафте криптовалютных инвестиций.

Этот растущий интерес не ограничивается только институциональными игроками; он распространяется и на индивидуальных инвесторов. Доступность и доступность ETF, в сочетании с привлекательностью криптовалют, привлекли в этот сектор разнообразный круг участников рынка. Эта демократизация доступа соответствует более широкой глобальной тенденции увеличения розничного участия на финансовых рынках. Хотя бразильский рынок ETF для криптовалют все еще находится в зачаточном состоянии по сравнению с традиционными активами, траектория указывает на смену парадигмы.

Энтузиазм как со стороны институциональных, так и розничных инвесторов указывает на более широкое принятие и интеграцию цифровых активов в основные инвестиционные портфели. По мере того как Бразилия прокладывает путь к внедрению биткоин-ETF, глобальный финансовый ландшафт внимательно следит за этими developments. Исход регуляторных решений в Соединенных Штатах, особенно в отношении спотовых биткоин-ETF, может дополнительно сформировать будущую траекторию криптовалютных инвестиций в глобальном масштабе. Опыт Бразилии служит убедительным примером, демонстрирующим, что благоприятная регуляторная среда может способствовать значительному росту в сфере цифровых активов.