S&P 500 закрылся без изменений, так как трейдеры проигнорировали торговую сделку между ЕС и США перед решением ФРС

Индекс S&P 500 закрыл понедельник практически без изменений на уровне 6 389,77 пункта, выросши всего на 0,02%, поскольку американские трейдеры проигнорировали новое торговое соглашение между администрацией Трампа и Европейским союзом и вместо этого сосредоточились на неделе, насыщенной более важными драйверами рынка.

Согласно данным CNBC, индекс достиг нового исторического максимума сразу после открытия, но после этого практически не двигался, достигнув пика всего на 0,2% выше уровня открытия.

Индекс Dow Jones Industrial Average упал на 64,36 пункта до 44 837,56, в то время как Nasdaq Composite вырос на 0,33% и закрыл день на уровне 21 178,58, также достигнув рекорда ранее в ходе сессии.

Корпоративные новая сделка между США и ЕС, объявленная в воскресенье президентом Дональдом Трампом, снижает тарифы до 15% для торговых партнеров, подписавших двусторонние соглашения. Этот шаг позволяет избежать ранее угрожавших импортных налогов в размере 30%.

Трамп заявил в понедельник, что любая страна, не пересматривающая условия с США, вероятно, столкнется с тарифами в размере от 15% до 20%, назвав это новым глобальным базовым уровнем.

Но несмотря на объявление, реакция рынка была сдержанной. Трейдеры проявили мало энтузиазма по поводу сделки и вместо этого держали фокус на предстоящих выпусках данных, решении Федеральной резервной системы по политике и отчетности крупных технологических компаний.

Уолл-стрит следит за отчетностью, встречей ФРС и данными по занятости

Более 150 компаний из S&P 500 должны отчитаться о квартальной прибыли на этой неделе, что делает этот период самым загруженным в сезоне на данный момент. В среду ожидается публикация результатов Meta и Microsoft, за которыми последуют Amazon и Apple в четверг.

Трейдеры особенно внимательно следят за комментариями относительно расходов на ИИ, ища признаки того, что капитал, влитый в инфраструктуру и облачные сервисы в этом году, окупился.

Тем временем Федеральная резервная система начала свое двухдневное заседание во вторник, с объявлением решения, ожидаемым в среду. Рынок широко ожидает, что центральный банк сохранит процентные ставки в текущем целевом диапазоне 4,25%–4,5%.

Но инвесторы надеются на сигналы о том, готов ли председатель Джером Пауэлл к снижению ставок в сентябре, особенно по мере ослабления инфляционного давления и начала охлаждения данных по труду.

Это привлекает внимание к отчету по занятости в США в пятницу, где ожидается добавление 102 000 рабочих мест в июле, что является замедлением по сравнению с 147 000 в июне. Трейдеры рассматривают этот показатель как ключевой индикатор того, куда движется экономика дальше, особенно по мере того, как рост заработной платы и уровни участия в рабочей силе начинают выравниваться.

В пятницу также наступает дедлайн Трампа для стран, чтобы начать применение новых объявленных тарифов, что создает давление на глобальных партнеров, которые еще не пришли к соглашению с США.

Вернувшись в США, Oppenheimer вернулась к своему бычьему настроению на S&P 500, повысив свой ценовой целевой показатель на конец 2025 года до 7 100 пунктов, по сравнению с ранее сниженной оценкой в 5 950 пунктов. Это подразумевает рост на 11,1% по сравнению с закрытием прошлой пятницы.

Джон Штольцфус, главный стратег компании, объяснил, что Oppenheimer изначально снизила свой прогноз после того, как Трамп объявил о ныне приостановленном плане взаимных тарифов в апреле.

«После объявлений 2 апреля этого года о введении тарифных режимов Президентом, которые, по нашему мнению, оказались значительно выше, чем мы и многие другие ожидали, мы снизили наш целевой показатель на конец года до 5 950…», — сказал он заявил. Компания теперь считает, что рынок может поглотить текущие торговые перспективы и все же вырасти к концу года.

Европа реагирует гневом: евро падает, акции снижаются

Европейская сторона сделки не была воспринята хорошо. Евро упал более чем на 1% по отношению к доллару США, что стало его самым резким однодневным снижением с мая, и ослаб на 0,8% по отношению к британскому фунту.

Несмотря на падение в понедельник, валюта все еще выросла на 12% за год, чему способствовал инвестиционный оптимизм в отношении оборонных расходов Германии и ставки на то, что подход Трампа «Америка прежде всего» в конечном итоге подтолкнет Европу к укреплению собственной экономики.

Но чиновники в Германии и Франции не праздновали. Канцлер Германии Фридрих Мерц заявил, что новые тарифы нанесут «значительный ущерб» Германии, Европе и самим США.

«Не только будет более высокий уровень инфляции, но это также повлияет на трансатлантическую торговлю в целом», — сказал Фридрих в понедельник. «Этот результат не может нас удовлетворить. Но это был лучший результат, достижимый в данной ситуации».

Премьер-министр Франции Франсуа Байру был более прямолинеен, назвав это «темным днем» для Европы. Он сказал, что ЕС «смирился с подчинением». Европейские рынки также отступили после открытия с надеждами на более благоприятную сделку.

Немецкий индекс DAX закончил день снижением на 1,1%, французский CAC 40 упал на 0,4%, а сектор автомобилей Stoxx Europe 600, сильно подверженный влиянию тарифов, упал на 1,8%, отменив ранние прибыли от открытия в понедельник.