Скотт Бессент говорит, что США поддержат Аргентину своп-линией в 20 млрд долларов и покупкой облигаций

Соединенные Штаты ведут переговоры о своп-линии на 20 миллиардов долларов с центральным банком Аргентины и готовятся покупать аргентинские долларовые облигации, заявил Скотт Бессент в среду, подтвердив план Вашингтона предоставить прямую финансовую поддержку президенту Хавьеру Милею.

Объявление последовало за встречей на высоких уровнях, состоявшейся во вторник в Нью-Йорке между Дональдом Трампом и Милеем в рамках Генеральной ассамблеи ООН.

Заявление, сделанное Скоттом в X, сопровождалось предупреждением о том, что Вашингтон тесно сотрудничает с Буэнос-Айресом, чтобы избежать нового рыночного кризиса. «Мы работаем в тесной координации с аргентинским правительством, чтобы предотвратить чрезмерную волатильность», — написал Скотт.

Этот отчет основан на информации из Bloomberg, которая первой раскрыла намерения правительства США вмешаться. В течение нескольких минут после публикации аргентинские долларовые облигации сократили потери, трейдеры делали ставки на более сильную поддержку со стороны Вашингтона.

Трамп встречается с Милеем и обещает поддержку без спасения

Дональд Трамп, сидящий рядом с Хавьером Милеем во время их первой официальной двусторонней встречи, сказал: «Он проделал фантастическую работу… Мы собираемся помочь им. Я не думаю, что им нужна спасательная операция».

Трамп не предоставил сроков или условий поддержки, но позже официальный представитель Белого дома заявил, что последует объявление. Трамп также публично поддержал переизбрание Милея в 2027 году, несмотря на то, что до выборов осталось более двух лет.

До встречи Скотт уже заявил, что рассматриваются «все варианты» помощи команде Милея в предотвращении нового коллапса. Этого самого факта было достаточно, чтобы толкнуть аргентинские рынки вверх, поскольку ожидания финансового пакета формировались в течение всего понедельника. После завершения встречи Трампа и Милея во вторник аргентинские облигации с погашением в 2035 году выросли более чем на два цента, торгуясь более чем по 59 центов за доллар.Peso вырос на 3,7% к закрытию рынка.

Теперь Милей идет на промежуточные выборы 26 октября, которые заменят половину Конгресса Аргентины. Эти выборы определят, насколько реалистично сможет продвигаться его повестка дня. Его программа жесткой экономии сократила государственные расходы, пытаясь контролировать инфляцию, но экономическая боль распространилась.

Экономисты предупреждают о рисках для экономики из-за переоцененного песо

Аналитики из финансовых компаний говорят, что аргентинское песо все еще слишком сильно. Barclays считает, что реальный обменный курс должен быть на 30% слабее. StoneX и One618 говорят, что он ближе к 20%. Рамиро Бласкес, стратег в StoneX, сказал: «Я бы сказал, что обменный курс между 1500 и 1600 песо за доллар более логичен для Аргентины». По состоянию на понедельник песо составляло 1408.

План Милея включал два инструмента — сокращение бюджета и удержание песо на твердом уровне. Этот план действительно снизил инфляцию с 200% до 33,6% всего за год, но теперь эта стратегия упирается в стену. Слишком много аргентинцев тратят деньги за границей. Мясокомбинаты импортируют говядину, хотя это один из главных экспортных товаров Аргентины. И из-за слишком сильного песо экспортеры не могут конкурировать, в то время как внутренний спрос остается слабым.

Правительство позволило песо упасть быстрее в последние недели под давлением инвесторов. Но многие считают, что этого было недостаточно. Сделка с МВФ на 20 миллиардов долларов, подписанная в начале года, требует от Аргентины достижения профицита текущего счета в 10 миллиардов долларов в год. Эта цель, по словам Хуана Мануэля Пасоса из One618, невозможна без курса доллара к песо 1650–1700.

После крупного местного поражения в Буэнос-Айресе в начале этого месяца ожидается, что Милей отложит любое более глубокое обесценивание до после промежуточных выборов. Но ожидания уже растут. «После выборов правительству придется двигаться в этом направлении — если оно осмелится», — сказал Пасос.

Скотт добавил в понедельник, что Вашингтон остается приверженным «всем вариантам стабилизации». Этого самого факта уже было достаточно, чтобы привлечь больший интерес к песо. Но экономисты предупреждают, что этот оптимизм может обернуться против них. Робин Брукс из Бруклинского института сказал в X: «Само обещание поднимет песо без какого-либо реального вмешательства… Проблема в том, что это усугубляет переоценку Аргентины, а не улучшает ее».