Die Vereinigten Staaten verhandeln mit der argentinischen Zentralbank über eine Swap-Linie in Höhe von 20 Milliarden Dollar und bereiten den Kauf argentinischer Dollar-Anleihen vor, sagte Scott Bessent am Mittwoch und bestätigte damit Washingtons Plan,dent Javier Milei direkt finanziell zu unterstützen.
Die Ankündigung erfolgte im Anschluss an ein hochrangiges Treffen zwischen Donald Trump und Milei, das am Dienstag in New York im Rahmen der UN-Generalversammlung stattfand.
Die Erklärungenthielt eine Warnung, dass Washington eng mit Buenos Aires zusammenarbeitet, um eine weitere Marktkrise zu vermeiden. „Wir arbeiten eng mit der argentinischen Regierung zusammen, um übermäßige Volatilität zu verhindern“, schrieb Scott.
Dieser Bericht basiert auf Informationen von Bloomberg, die als erste die Interventionsabsichten der US-Regierung enthüllten. Nur wenige Minuten nach der Veröffentlichung konnten argentinische Dollar-Anleihen ihre vorherigen Verluste wieder wettmachen, da Händler auftronUnterstützung aus Washington setzten.
Trump trifft Milei und verspricht Unterstützung ohne Rettungspaket
Donald Trump, der während ihres ersten offiziellen bilateralen Treffens neben Javier Milei saß, sagte: „Er hat fantastische Arbeit geleistet… Wir werden ihnen helfen. Ich glaube nicht, dass sie ein Rettungspaket brauchen.“
Trump nannte weder einen Zeitplan noch Bedingungen für seine Unterstützung, doch ein Sprecher des Weißen Hauses kündigte später eine entsprechende Erklärung an. Zudem sprach sich Trump öffentlich für Mileis Wiederwahl im Jahr 2027 aus, obwohl die Wahlen noch über zwei Jahre entfernt sind.
Im Vorfeld des Treffens hatte Scott bereits erklärt, man prüfe „alle Optionen“, um Mileis Team vor einem erneuten Zusammenbruch zu bewahren. Allein diese Aussage reichte aus, um die argentinischen Märkte zu beflügeln, da die Erwartungen an ein Finanzpaket im Laufe des Montags stetig wuchsen. Nach dem Treffen zwischen Trump und Milei am Dienstag stiegen argentinische Staatsanleihen mit Fälligkeit 2035 um mehr als zwei Cent und notierten bei über 59 Cent pro Dollar. Der Peso legte bis zum Börsenschluss um 3,7 % zu.
Milei steht nun vor den Zwischenwahlen am 26. Oktober, bei denen die Hälfte des argentinischen Kongresses neu gewählt wird. Diese Wahl wird darüber entscheiden, inwieweit seine Agenda realistisch umsetzbar ist. Sein Sparprogramm hat die öffentlichen Ausgaben gekürzt und gleichzeitig versucht, die Inflation einzudämmen, doch die wirtschaftlichen Probleme haben sich ausgeweitet.
Ökonomen warnen: Überbewerteter Peso bedroht weiterhin die Wirtschaft
Analysten verschiedener Finanzinstitute sind sich einig, dass der argentinische Peso weiterhin viel zutronist. Barclays geht von einem realen Abschwächungskurs von 30 % aus. StoneX und One618 schätzen ihn auf etwa 20 %. Ramiro Blazquez, Stratege bei StoneX, erklärte: „Ein Wechselkurs zwischen 1.500 und 1.600 Pesos pro Dollar erscheint mir für Argentinien realistischer.“ Am Montag lag der Kurs des Peso bei 1.408.
Mileis Plan umfasste zwei Maßnahmen: Budgetkürzungen und eine Stabilisierung des Peso. Tatsächlich senkte dieser Plan die Inflation innerhalb eines Jahres von 200 % auf 33,6 %, doch nun stößt diese Strategie an ihre Grenzen. Zu viele Argentinier geben ihr Geld im Ausland aus. Fleischverarbeiter importieren Rindfleisch, obwohl es zu Argentiniens wichtigsten Exportgütern zählt. Und da der Peso zutronist, können die Exporteure angesichts der schwachen Inlandsnachfrage nicht konkurrieren.
Die Regierung hatte den Peso in den letzten Wochen unter dem Druck von Investoren schneller abwerten lassen. Viele sind jedoch der Ansicht, dass dies nicht ausreicht. Das Anfang des Jahres unterzeichnete 20-Milliarden-Dollar-Abkommen mit dem IWF verpflichtet Argentinien zu einem jährlichen Leistungsbilanzüberschuss von 10 Milliarden Dollar. Dieses Ziel, so Juan Manuel Pazos von One618, sei ohne einen Dollar-Peso-Kurs von 1.650 bis 1.700 unerreichbar.
Nach der schweren Niederlage in Buenos Aires Anfang des Monats wird erwartet, dass Milei eine weitere Abwertung des Pfunds bis nach den Zwischenwahlen hinauszögern wird. Die Erwartung wächst jedoch bereits. „Nach den Wahlen wird die Regierung in diese Richtung gehen müssen – wenn sie sich denn traut“, sagte Pazos.
Scott fügte am Montag hinzu, Washington sei weiterhin allen Stabilisierungsoptionen verpflichtet. Allein das hat bereits das Interesse am Peso gesteigert. Ökonomen warnen jedoch, dieser Optimismus könne sich als kontraproduktiv erweisen. Robin Brooks von Brookings sagte auf X: „Das Versprechen allein wird den Peso ohne tatsächliche Intervention stützen… Das Problem ist, dass dies die Überbewertung Argentiniens verschärft, anstatt sie zu verbessern.“
