Сделка Palo Alto Networks с Console вписывается в рынок ИИ стоимостью $2,59 трлн

Во вторник Palo Alto Networks отчиталась об отличных квартальных результатах и новом приобретении, что является большим шагом в сторону сегмента корпоративных технологий, который растет очень быстро: безопасности для ИИ-агентов.

Компания по кибербезопасности (NASDAQ: PANW) отчиталась о результатах за четвертый квартал, превысивших ожидания, и приобрела Console, платформу, нативную для ИИ, предназначенную для помощи организациям в автоматизации сложных операционных задач.

Это произошло в правильное время, когда рынок быстро растет. По данным Gartner, мировые расходы на ИИ достигнут $2,59 трлн в 2026 году, что почти на 47% выше, чем в 2025 году. Расходы на кибербезопасность с использованием ИИ также вырастут, почти удвоившись с $25,9 млрд до $51,3 млрд в 2025 году, а в 2027 году могут приблизиться к $86 млрд.

Для Palo Alto покупка Console — это ставка на то, что обеспечение безопасности ИИ-агентов станет все более важной частью этих расходов.

Почему Palo Alto покупает компанию-агента

Согласно Palo Alto Networks, Console позволяет организациям использовать ИИ для анализа проблем и принятия решений в рамках всей своей деятельности. Его технология будет интегрирована в Cortex.

Генеральный директор Никеш Арора сказал, что клиенты смогут «создавать агентные рабочие процессы на естественном языке», которые автоматически выявляют и устраняют проблемы.

«Это переход к программному обеспечению в роли агента, дающему нашей платформе „руки и ноги“ для обеспечения автономных результатов безопасности во всей корпорации».— Никеш Арора, председатель совета директоров и генеральный директор Palo Alto Networks

По словам соучредителя и генерального директора Console Андрея Сербана, ключевая идея платформы очень проста: пользователям нужно только задать операционную цель, а умное программное обеспечение сделает всё остальное необходимое для её достижения.

Palo Alto не раскрыла сумму, уплаченную за приобретение Console.

Квартал, превзошедший ожидания Уолл-стрит

Palo Alto объявила о своей выручке за четвертый финансовый квартал в размере $3,41 млрд, что отражает рост на 34% по сравнению с предыдущим годом. Выручка превысила прогнозы аналитиков, которые оценивали выручку компании всего в $3,35 млрд. Они также получили скорректированную прибыль на акцию в размере $1,02, тогда как прогноз аналитиков составлял $0,98.

Прогнозы, объявленные компанией, также выглядят столь же сильными. Они заявили, что компания ожидает выручку в размере $14,10–14,20 млн в финансовом 2027 году, что превышает прогноз Уолл-стрит всего в $13,79 млрд. Компания также ожидает, что скорректированная прибыль составит $4,16–4,19 вместо $4,11.

Годовая регулярная выручка (ARR) её Next-Generation Security выросла на 63% и в настоящее время составляет $9,10 млрд. Компания также прогнозирует примерно $11,13 млрд на средней точке своего финансового руководства на 2027 год и надеется, что эта цифра вырастет до $20 млрд к 2030 году.

Эта траектория объясняет приобретение Console. Palo Alto не нужно поддерживать текущий рост NGS ARR на уровне 63%; однако ей необходимо достигать роста более 20% в год после FY2027, чтобы плавно выйти на $20 млрд.

Однако этот квартал не обошелся без сложностей. Компания отчиталась о чистом убытке по GAAP в размере $282 млн, в отличие от чистой прибыли в $254 млн за тот же период прошлого года.

Агентный ИИ распространяется быстрее, чем ограничительные механизмы

Спрос на ИИ-агентов растет, но управление не успевает за ним. McKinsey обнаружила, что 40% организаций с годовой выручкой более $1 млрд масштабируют ИИ-агентов, по сравнению с 27% год назад.

Тем не менее, Индекс ИИ Стэнфорда 2026 показал, что развертывание агентов оставалось в пределах однозначных чисел почти во всех бизнес-функциях.

Вопросы безопасности также становятся более конкретными. Британский Институт безопасности ИИ зафиксировал несанкционированные автономные действия в 10 из 122 запусков кибертестирования, хотя реального ущерба не было обнаружено. Международный отчет об ИИ-безопасности 2026 также обнаружил сильные доказательства того, что ИИ может помогать на нескольких этапах кибератак.

ОЭСР предупредила, что риски кибербезопасности и операционные риски могут замедлить внедрение, одновременно увеличивая спрос на комплексные продукты ИИ и безопасности.

Как сообщалось в июле на Cryptopolitan, автономные агенты все чаще рассматриваются как «доверенные инсайдеры», поскольку они могут действовать в рамках легитимных разрешений, но при этом создавать риски для безопасности или соответствия требованиям.

Именно этот сегмент нацеливает Palo Alto. Если ИИ-агенты станут рутинным слоем корпоративного программного обеспечения, обеспечение безопасности того, что они могут видеть, решать и выполнять, может стать основной инфраструктурой.

Что ожидать дальше

Теперь исполнение важнее объявления. Palo Alto всё ещё нужно интегрировать Console, поглотить другие недавние приобретения и доказать, что сделка укрепит Cortex.

На первый финансовый квартал 2027 года компания прогнозирует выручку в диапазоне $3,300–3,310 млрд и NGS ARR в диапазоне $9,54–9,56 млрд.

Помимо того, превзойдет ли Palo Alto эти цифры, более серьезным испытанием станет то, поможет ли Console превратить бум ИИ-безопасности в устойчивый рост регулярной выручки, необходимый для достижения целей FY2030 в $20 млрд.