صفقة Palo Alto Networks مع Console تتماشى مع سوق الذكاء الاصطناعي بقيمة 2.59 تريليون دولار

في يوم الثلاثاء، أبلغت Palo Alto Networks عن نتائج ربع سنوية متميزة واكتساب جديد، مما يمثل خطوة كبيرة نحو قطاع من تكنولوجيا المؤسسات ينمو بسرعة كبيرة: أمان وكلاء الذكاء الاصطناعي.

أبلغت شركة الأمن السيبراني (NASDAQ: PANW) عن نتائج أفضل من المتوقع للربع الرابع واكتسبت Console، وهي منصة أصلية للذكاء الاصطناعي مصممة لمساعدة المنظمات على أتمتة المهام التشغيلية المعقدة.

حدث هذا في الوقت المناسب عندما ينمو السوق بسرعة. وفقًا لـ Gartner، سيصل الإنفاق العالمي على الذكاء الاصطناعي إلى 2.59 تريليون دولار في عام 2026، وهو أعلى بنسبة 47% تقريبًا من عام 2025. سينمو أيضًا إنفاق الأمن السيبراني للذكاء الاصطناعي، ليتضاعف تقريبًا من 25.9 مليار دولار إلى 51.3 مليار دولار في عام 2025، بينما قد يقترب من 86 مليار دولار في عام 2027.

بالنسبة لـ Palo Alto، فإن Console هي رهان على أن تأمين وكلاء الذكاء الاصطناعي سيصبح جزءًا متزايد الأهمية من هذا الإنفاق.

لماذا تشتري Palo Alto شركة وكلاء

وفقًا لـ Palo Alto Networks، يسمح Console للمنظمات باستخدام الذكاء الاصطناعي لتحليل المشكلات واتخاذ الإجراءات عبر عملياتها. سيتم دمج تقنيتها في Cortex.

قال الرئيس التنفيذي نيكيش أروا إن العملاء سيتمكنون من "بناء سير عمل وكيالي بلغة طبيعية" لتحديد المشكلات وإصلاحها تلقائيًا.

"هذا هو التحول إلى البرمجيات كوكيل، مما يمنح منصتنا الذراعين والساقين لتقديم نتائج أمنية مستقلة عبر المؤسسة بأكملها."— نيكيش أروا، الرئيس التنفيذي ورئيس مجلس الإدارة، Palo Alto Networks

وفقًا للمؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لـ Console، أندريه سيربان، الفكرة الرئيسية للمنصة بسيطة جدًا: يجب على المستخدمين فقط تحديد هدف تشغيلي بينما يقوم البرنامج الذكي بكل ما هو ضروري لتحقيق ذلك الهدف.

لم تكشف Palo Alto عن المبلغ الذي دفعته لاكتساب Console.

الربع الذي تجاوز توقعات وول ستريت

أعلنت Palo Alto عن إيراداتها للربع الرابع من السنة المالية بـ 3.41 مليار دولار، مما يعكس نموًا بنسبة 34% مقارنة بالعام السابق. تجاوزت الإيرادات توقعات المحللين الذين قدروا إيرادات الشركة بـ 3.35 مليار دولار فقط. كما حققوا أرباحًا معدلة للسهم قدرها 1.02 دولار، لكن توقعات المحللين كانت 0.98 دولار.

يبدو أن التوقعات التي أعلنتها الشركة قوية أيضًا. لقد ذكرت أن الشركة تتوقع إيرادات تتراوح بين 14.10 مليون دولار و14.20 مليون دولار في السنة المالية 2027، وهو ما يتجاوز التوقعات التي قدمتها وول ستريت والبالغة 13.79 مليار دولار فقط. تتوقع الشركة أيضًا أن تكون الأرباح المعدلة بين 4.16 و4.19 دولار بدلاً من 4.11 دولار.

شهدت الإيرادات المتكررة السنوية لأمن الجيل التالي زيادة بنسبة 63% وتقف حاليًا عند 9.10 مليار دولار. توقعت الشركة أيضًا حوالي 11.13 مليار دولار للنقطة الوسطى من توجيهاتها المالية لعام 2027 وتأمل أن يرتفع هذا الرقم إلى 20 مليار دولار بحلول عام 2030.

يشرح هذا المسار اكتساب Console. لا تحتاج Palo Alto إلى الحفاظ على نمو ARR لأمن الجيل التالي بنسبة 63% اليوم؛ ومع ذلك، يجب أن تحقق نموًا يتجاوز 20% سنويًا بعد السنة المالية 2027 للوصول إلى 20 مليار دولار بسلاسة.

ومع ذلك، لم يكن هذا الربع خاليًا من العقبات. أبلغت الشركة عن صافي خسارة وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) قدرها 282 مليون دولار، مقارنةً بصافي دخل قدره 254 مليون دولار خلال الفترة نفسها من العام الماضي.

الذكاء الاصطناعي الوكيالي ينتشر أسرع من السياج

الطلب على وكلاء الذكاء الاصطناعي في ارتفاع، لكن الحوكمة تكافح لمواكبة ذلك. وجد McKinsey أن 40% من المنظمات التي تزيد إيراداتها السنوية عن 1 مليار دولار تقوم بتوسيع نطاق وكلاء الذكاء الاصطناعي، مقارنة بـ 27% قبل عام.

ومع ذلك، وجد مؤشر الذكاء الاصطناعي لعام 2026 من جامعة ستانفورد أن نشر الوكلاء لا يزال في الآحاد عبر جميع وظائف الأعمال تقريبًا.

تصبح مخاوف الأمن أكثر واقعية أيضًا. سجل معهد أمان الذكاء الاصطناعي في بريطانيا إجراءات مستقلة غير مصرح بها في 10 من أصل 122 تجربة اختراق سيبراني، على الرغم من أنه لم يجد ضررًا حقيقيًا في العالم الحقيقي. وجد أيضًا التقرير الدولي لسلامة الذكاء الاصطناعي لعام 2026 أدلة قوية على أن الذكاء الاصطناعي يمكن أن يساعد في عدة مراحل من الهجمات السيبرانية.

حذر منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (OECD) من أن مخاطر الأمن السيبراني والتشغيلية قد تبطئ الاعتماد مع زيادة الطلب على منتجات الذكاء الاصطناعي والأمن المدمجة.

كما أبلغت Cryptopolitan في يوليو، يُنظر إلى الوكلاء المستقلين بشكل متزايد على أنهم "داخليون موثوقون" لأنهم يمكنهم العمل ضمن الأذونات المشروعة ولا يزالون يخلقون مخاطر أمنية أو امتثال.

هذا هو الفتح الذي تستهدفه Palo Alto. إذا أصبح وكلاء الذكاء الاصطناعي طبقة روتينية من برمجيات المؤسسات، فقد يصبح تأمين ما يمكنهم رؤيته وقرارته وتنفيذه بنية تحتية أساسية.

ماذا نراقب بعد ذلك

التنفيذ الآن أهم من الإعلان. لا تزال Palo Alto بحاجة إلى دمج Console بينما تمتص اكتسابات أخرى حديثة وإثبات أن الصفقة يمكن أن تعزز Cortex.

للربع الأول من السنة المالية 2027، وجهت الشركة إلى إيرادات تتراوح بين 3.300 مليار دولار و3.310 مليار دولار وـ ARR لأمن الجيل التالي يتراوح بين 9.54 مليار دولار و9.56 مليار دولار.

بغض النظر عما إذا كانت Palo Alto تتجاوز هذه الأرقام أم لا، فإن الاختبار الأكبر هو ما إذا كان Console يساعد في تحويل طفرة أمان الذكاء الاصطناعي إلى نمو متكرر ومستدام في الإيرادات اللازم للوصول إلى أهداف السنة المالية 2030 البالغة 20 مليار دولار.