Резкий рост избыточного предложения привел к снижению мировых цен на нефть до самого низкого уровня с 2020 года.

Цены на нефть сейчас падают до самого низкого уровня с момента обвала, вызванного пандемией 2020 года. Цена на нефть марки Brent сегодня упала ниже 60 долларов за баррель и снизилась более чем на 2%, в то время как цена на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) едва держится выше 53 долларов, согласно данным Google Finance на момент публикации.

Это уже вторая неделя подряд, когда нефтяной рынок терпит убытки, и все крупные трейдеры делают ставку на то, что этот избыток сохранится. Trafigura Group даже ожидает, что цена на нефть марки Brent останется в районе 50 долларов до середины 2026 года.

Главная проблема? Избыточное предложение. ОПЕК+ слишком быстро восстановила поставки нефти, и другие производители тоже подключились. Добавьте к этому тот факт, что мировой спрос был довольно слабым, и вы получите настоящий переизбыток.

В преддверии Рождества и Нового года объемы торгов нефтью сократились. Меньшее количество сотрудников за рабочими столами означает, что цены сильнее, чем обычно, формируются за счет мелких сделок. В пятницу объем торгов нефтью марки Brent был значительно ниже обычного уровня для этого времени суток.

И санкции тоже не способствуют падению. Великобритания только что ввела новые ограничения в отношении трех мелких российских производителей, а мирные переговоры между Россией и Украиной, организованные при посредничестве США, по-прежнему зашли в тупик.

Цены резко упали, но не потому, что нет риска. Поставки из Венесуэлы и России могут легко сократиться. Но этого оказалось недостаточно, чтобы справиться с огромным избытком предложения. Сейчас царит ясная картина: слишком много нефти, недостаточно спроса.

Акции американских технологических компаний растут на фоне повышения доходности облигаций.

За пределами нефтяных рынков Уолл-стрит начала пятницу лучше. Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,1%, фьючерсы на Nasdaq 100 прибавили 0,2%, а индекс Dow Jones упал всего на 22 пункта. Этому предшествовала неплохая сессия в четверг, когда все три индекса завершили торги ростом.

Акции Oracle подскочили более чем на 4% на предварительных торгах после новости о том, что TikTok продаст свое американское подразделение новой группе, в которую входят Ларри Эллисон и Silver Lake.

Индекс Nasdaq Composite подскочил на 1,4%, поскольку акции технологических компаний отыграли ранее понесенные потери. Индексы S&P 500 и Dow Jones также прервали четырехдневную серию падений.

Тем временем доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла более чем на 3 базисных пункта до 4,149%, а 2-летних — до 3,477%. Доходность 30-летних облигаций подскочила до 4,835%. Это явный сигнал о том, что опасения по поводу инфляции не исчезли. Для справки, 1 базисный пункт = 0,01%, и помните, что доходность облигаций растет, когда цены падают.

Вот как выглядела доходность облигаций в США в пятницу:

• За 1 месяц: 3,622% (+0,009)
• 3 месяца: 3,610% (–0,003)
• 6 месяцев: 3,595% (+0,001)
• 1 год: 3,495% (+0,002)
• 2 года: 3,477% (+0,017)
• 10 лет: 4,149% (+0,033)
• 30-летняя: 4,835% (+0,035)

В Азиатско-Тихоокеанском регионе японский индекс Nikkei 225 закрылся с ростом на 1,03% до 49 507,21 пункта, а индекс Topix вырос на 0,8% до 3 383,66 пункта. Иена упала на 0,33% до 156,06 за доллар, а доходность 10-летних японских облигаций составила 2,022%, достигнув самого высокого уровня с 1999 года, а 20-летних — 2,962%, согласно данным.

В Южной Корее индекс Kospi вырос на 0,65% до 4020,55, а Kosdaq подскочил на 1,55% до 915,27. В Австралии индекс S&P/ASX 200 поднялся на 0,39% до 8621,40. Гонконгский индекс Hang Seng прибавил 0,75%, а китайский CSI 300 вырос на 0,34%, завершив торги на отметке 4568,18.

Цены на драгоценные металлы в основном оставались стабильными. Золото колебалось на уровне 4327,33 доллара за унцию, немного подорожав за неделю. Рекордное значение выше 4381 доллара оно достигло еще в октябре.

Серебро подскочило на 0,9% до 66,08 доллара, приблизившись к своему историческому максимуму в 66,89 доллара. Платина немного снизилась, а палладий вырос на 0,6%. Тем временем индекс Bloomberg Dollar Spot Index вырос на 0,2%.

В Европе ситуация на фондовом рынке была неоднозначной:

• CAC 40 (Франция): 8 142,08 (–0,11%)
• FTSE MIB (Италия): 44 626,54 (+0,37%)
• FTSE 100 (Великобритания): 9 838,45 (+0,01%)
• DAX (Германия): 24 185,72 (–0,06%)
• IBEX 35 (Испания): 17 119,40 (–0,08%)
• STOXX Europe 600: 584,88 (–0,08%)