أدى فائض العرض المتزايد إلى انخفاض أسعار النفط العالمية إلى أدنى مستوياتها منذ عام 2020.

تشهد أسعار النفط حالياً انخفاضاً حاداً إلى أدنى مستوياتها منذ انهيار جائحة عام 2020. فقد انخفض سعر خام برنت إلى ما دون 60 دولاراً للبرميل، مسجلاً تراجعاً بأكثر من 2% اليوم، بينما بالكاد يحافظ خام غرب تكساس الوسيط على سعره فوق 53 دولاراً، وذلك وفقاً لبيانات جوجل فاينانس حتى وقت كتابة هذا التقرير.

هذا هو الأسبوع الثاني على التوالي الذي يشهد فيه سوق النفط خسائر، ويراهن جميع المتداولين الرئيسيين على استمرار هذا الفائض. بل تتوقع مجموعة ترافيجورا أن يبقى سعر خام برنت عالقاً عند مستوى الخمسينيات دولاراً حتى منتصف عام 2026.

المشكلة الأساسية؟ فائض كبير في المعروض. منظمة أوبك+ إنتاج البراميل بسرعة كبيرة، وانضم إليها منتجون آخرون. أضف إلى ذلك ضعف الطلب العالمي، وستجد نفسك أمام فائض هائل.

مع اقتراب عيد الميلاد ورأس السنة الجديدة، انخفض حجم تداول النفط. فقلة عدد المتداولين تعني أن الصفقات الصغيرة تؤثر على الأسعار أكثر من المعتاد. يوم الجمعة، كان حجم تداول خام برنت أقل بكثير من المستويات الطبيعية لهذا الوقت من اليوم.

ولا تساهم العقوبات أيضاً في تحسين الوضع. فقد فرضت المملكة المتحدة مؤخراً قيوداً جديدة على ثلاثة منتجين روس صغار، في حين لا تزال محادثات السلام التي ترعاها الولايات المتحدة بين روسيا وأوكرانيا متوقفة.

انخفضت الأسعار بشكل حاد، ولكن ليس لانعدام المخاطر. فمن الممكن أن تتأثر الإمدادات من فنزويلا وروسيا بسهولة. إلا أن ذلك لم يكن كافياً لمواجهة فائض المعروض الهائل. والوضع الراهن واضح: فائض في النفط، ونقص في الطلب.

أسهم شركات التكنولوجيا الأمريكية تنتعش مع ارتفاع طفيف في عوائد السندات

خارج نطاق مناجم النفط، شهدت وول ستريت بداية أفضل ليوم الجمعة. ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.1%، وأضافت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 نسبة 0.2%، بينما انخفض مؤشر داو جونز بمقدار 22 نقطة فقط. وجاء ذلك عقب جلسة تداول جيدة يوم الخميس، حيث أنهت المؤشرات الثلاثة تداولاتها على ارتفاع.

ارتفعت أسهم شركة أوراكل بأكثر من 4% قبل افتتاح السوق، بعد أنباء عن بيع شركة تيك توك لفرعها الأمريكي إلى مجموعة جديدة تضم لاري إليسون وسيلفر ليك.

ارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.4% مع تعافي أسهم شركات التكنولوجيا من خسائرها السابقة. كما أنهى مؤشرا ستاندرد آند بورز 500 وداو جونز سلسلة خسائر استمرت أربعة أيام.

في غضون ذلك، ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بأكثر من 3 نقاط أساسية ليصل إلى 4.149%، بينما ارتفع عائد السندات لأجل سنتين إلى 3.477%. أما عائد السندات لأجل 30 سنة فقد ارتفع إلى 4.835%. وهذا مؤشر واضح على استمرار المخاوف من التضخم. وللعلم، فإن النقطة الأساسية الواحدة تساوي 0.01%، وتذكر أن عوائد السندات ترتفع عندما تنخفض الأسعار.

إليكم وضع عوائد السندات الأمريكية يوم الجمعة:

• شهر واحد: 3.622% (+0.009)
• 3 أشهر: 3.610% (–0.003)
• 6 أشهر: 3.595% (+0.001)
• سنة واحدة: 3.495% (+0.002)
• سنتان: 3.477% (+0.017)
• 10 سنوات: 4.149% (+0.033)
• 30 عامًا: 4.835% (+0.035)

في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، أغلق مؤشر نيكاي 225 الياباني مرتفعاً بنسبة 1.03% عند 49,507.21 نقطة، وارتفع مؤشر توبكس بنسبة 0.8% إلى 3,383.66 نقطة. وانخفض الين بنسبة 0.33% إلى 156.06 ين للدولار، وبلغت نسبة العائد على السندات اليابانية لأجل 10 سنوات 2.022%، وهو أعلى مستوى لها منذ عام 1999، بينما بلغت نسبة العائد على السندات لأجل 20 عاماً 2.962%، وفقاً لبيانات.

في كوريا الجنوبية، ارتفع مؤشر كوسبي بنسبة 0.65% ليصل إلى 4020.55 نقطة، بينما قفز مؤشر كوسداك بنسبة 1.55% إلى 915.27 نقطة. وفي أستراليا، صعد مؤشر S&P/ASX 200 بنسبة 0.39% إلى 8621.40 نقطة. وأضاف مؤشر هانغ سينغ في هونغ كونغ 0.75%، وارتفع مؤشر CSI 300 الصيني بنسبة 0.34%، ليغلق عند 4568.18 نقطة.

استقرت أسعار المعادن النفيسة في الغالب. سعر الذهب حول 4327.33 دولارًا للأونصة، مرتفعًا ارتفاعًا طفيفًا عن الأسبوع الماضي. وكان قد سجل رقمًا قياسيًا تجاوز 4381 دولارًا في أكتوبر الماضي.

ارتفع سعر الفضة بنسبة 0.9% إلى 66.08 دولارًا، مقتربًا من أعلى مستوى له على الإطلاق عند 66.89 دولارًا. وانخفض سعر البلاتين انخفاضًا طفيفًا، بينما ارتفع سعر البلاديوم بنسبة 0.6%. في الوقت نفسه، ارتفع مؤشر بلومبيرغ للدولار الفوري بنسبة 0.2%.

في أوروبا، كانت الأسهم متباينة:

• كاك 40 (فرنسا): 8,142.08 (–0.11%)
• مؤشر فوتسي إم آي بي (إيطاليا): 44,626.54 (+0.37%)
• مؤشر فوتسي 100 (المملكة المتحدة): 9,838.45 (+0.01%)
• مؤشر داكس (ألمانيا): 24,185.72 (-0.06%)
• مؤشر IBEX 35 (إسبانيا): 17,119.40 (-0.08%)
• مؤشر ستوكس أوروبا 600: 584.88 (–0.08%)