دفع الفائض المتصاعد أسعار النفط العالمية إلى أدنى مستوياتها منذ عام 2020

أسعار النفط تتراجع الآن إلى أدنى نقطة لها منذ انهيار جائحة 2020. انخفض خام برنت دون 60 دولاراً للبرميل وانخفض بأكثر من 2% اليوم، بينما يمسك خام تكساس الوسيط (WTI) بأعجوبة فوق 53 دولاراً، وفقاً لبيانات من Google Finance حتى وقت النشر.

هذا هو الأسبوع الثاني على التوالي من الخسائر لسوق النفط، وكل متداول رئيسي يراهن على استمرار هذا الفائض. تتوقع مجموعة Trafigura حتى أن يظل برنت عالقاً في الخمسينات المنخفضة حتى منتصف عام 2026.

المشكلة الأساسية؟ الكثير جداً من المعروض. أوبك بلس أعادت البراميل بسرعة كبيرة، وقفز منتجون آخرون أيضاً. أضف إلى ذلك حقيقة أن الطلب العالمي كان ضعيفاً إلى حد ما، وستحصل على فائض كامل.

مع اقتراب عيد الميلاد ورأس السنة الجديدة، تضاءلت حجم تداول النفط. يعني عدد أقل من الأشخاص على المكاتب أن الصفقات الأصغر تحرك الأسعار أكثر من المعتاد. في يوم الجمعة، كان حجم تداول برنت أقل بكثير من المستويات الطبيعية لذلك الوقت من اليوم.

وهبوط الأسعار لا يساعد أيضاً العقوبات. فرضت المملكة المتحدة مؤخراً قيوداً جديدة على ثلاثة منتجين روسيين صغار، بينما لا تزال محادثات السلام التي تتوسطها الولايات المتحدة بين روسيا وأوكرانيا متوقفة.

انخفضت الأسعار بشكل حاد، ولكن ليس لأن الخطر غير موجود. يمكن أن تتأثر الإمدادات من فنزويلا وروسيا بسهولة. لكن هذا لم يكن كافياً لمحاربة الفائض الساحق. العقلية الحالية واضحة: الكثير من النفط، وليس هناك طلب كافٍ.

تستعيد أسهم التكنولوجيا الأمريكية عافيتها مع ارتفاع عوائد السندات قليلاً

خارج حفرة النفط، كان لوال ستريت بداية أفضل ليوم الجمعة. ارتفعت عقود S&P 500 المؤقتة بنسبة 0.1%، وأضافت عقود Nasdaq 100 المؤقتة 0.2%، وانخفض مؤشر Dow Jones بمقدار 22 نقطة فقط. جاء ذلك بعد جلسة الخميس الجيدة، حيث أنهت جميع المؤشرات الثلاثة مرتفعة.

ارتفع Oracle بأكثر من 4% قبل فتح السوق، بعد أخبار أن TikTok ستبيع ذراعها الأمريكي لمجموعة جديدة تشمل Larry Ellison وSilver Lake.

قفز مؤشر Nasdaq Composite بنسبة 1.4% مع استعادة أسهم التكنولوجيا للخسائر السابقة. كسر S&P 500 وDow أيضاً سلسلة خسائر استمرت أربعة أيام.

في الوقت نفسه، ارتفع عائد الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بأكثر من 3 نقاط أساس إلى 4.149%، بينما صعد العائد لأجل سنتين إلى 3.477%. دفع العائد لأجل 30 عاماً إلى 4.835%. هذه إشارة واضحة إلى أن مخاوف التضخم لم تختف. للمرجع، نقطة أساس واحدة = 0.01%، وتذكر، ترتفع عوائد السندات عندما تنخفض الأسعار.

إليك حيث وقفت عوائد الولايات المتحدة يوم الجمعة:

• 1-شهر: 3.622% (+0.009)
• 3-شهر: 3.610% (–0.003)
• 6-شهر: 3.595% (+0.001)
• 1-سنة: 3.495% (+0.002)
• 2-سنة: 3.477% (+0.017)
• 10-سنة: 4.149% (+0.033)
• 30-سنة: 4.835% (+0.035)

في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، أغلق مؤشر نيكاي 225 الياباني مرتفعاً بنسبة 1.03% عند 49,507.21، وصعد مؤشر Topix بنسبة 0.8% إلى 3,383.66. انخفض الين بنسبة 0.33% إلى 156.06 للدولار، وبلغت السندات اليابانية لأجل 10 سنوات 2.022%، وهو أعلى مستوى منذ عام 1999، والسندات لأجل 20 عاماً عند 2.962%، وفقاً لبيانات Google Finance .

في كوريا الجنوبية، ارتفع مؤشر Kospi بنسبة 0.65% إلى 4,020.55، بينما قفز مؤشر Kosdaq بنسبة 1.55% إلى 915.27. في أستراليا، صعد مؤشر S&P/ASX 200 بنسبة 0.39% إلى 8,621.40. أضاف مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ 0.75%، واكتسب مؤشر CSI 300 في الصين 0.34%، ليصل إلى 4,568.18.

كانت المعادن الثمينة مستقرة في الغالب. الذهب تذبذب عند 4,327.33 دولار للأونصة، بارتفاع طفيف خلال الأسبوع. سجل رقماً قياسياً فوق 4,381 دولار في أكتوبر.

قفز الفضة بنسبة 0.9% إلى 66.08 دولار، بالقرب من أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 66.89 دولار. انخفض البلاتين قليلاً، بينما ارتفع البلاديوم بنسبة 0.6%. في الوقت نفسه، ارتفع مؤشر Bloomberg Dollar Spot بنسبة 0.2%.

في أوروبا، كانت الأسهم مختلطة:

• CAC 40 (فرنسا): 8,142.08 (–0.11%)
• FTSE MIB (إيطاليا): 44,626.54 (+0.37%)
• FTSE 100 (المملكة المتحدة): 9,838.45 (+0.01%)
• DAX (ألمانيا): 24,185.72 (–0.06%)
• IBEX 35 (إسبانيا): 17,119.40 (–0.08%)
• STOXX Europe 600: 584.88 (–0.08%)