Microsoft и Google привлекают инвесторов, пока аналитики оценивают их результаты

Инвесторы и финансовые аналитики настроены бычье на ИИ, так как на этой неделе наблюдались интересные движения в технологических акциях, в основном вызванные крупными обязательствами крупных брендов в области искусственного интеллекта. Microsoft, Google и Meta кажутся сильными кандидатами, при этом Nvidia лидирует в этом списке, в то время как Meta увидела временное падение своих акций на 19% после объявления о крупных инвестициях в инфраструктуру ИИ, что стерло 200 миллиардов долларов рыночной капитализации компании. 

В то же время акции Nvidia выросли на 17% всего за пять дней, так что можно сказать, что теперь у нас есть триллионные компании, волатильность которых сопоставима с волатильностью «мусорных» акций. Криптовалюты больше не являются интересным инвестиционным активом сами по себе, учитывая такие резкие колебания. Но за этими кратковременными движениями цен скрывается нечто большее, оказывающее гораздо более значительное влияние. Давайте разберемся.

Microsoft превзошла ожидания и оставила Google позади в сфере ИИ

Когда Microsoft объявила о финансовых результатах за первый квартал 2024 года, они оказались выше ожиданий Уолл-стрит, и акции компании взлетели в пятницу.

В отчете о прибылях и убытках подчеркивается уникальное положение компании в индустрии ИИ: будучи крупнейшим инвестором OpenAI, она имеет преимущество перед конкурентами. В отчете говорится о высоком спросе на услуги ИИ, что способствовало улучшению показателей облачного бизнеса Azure, который показал результаты лучше ожидаемых.

Аналитики из компании Bernstein, занимающейся финансовыми исследованиями и управлением инвестициями, отметили, что руководство Microsoft имеет четкое видение будущего для существенного роста выручки от облачных услуг, предоставляемых через Azure. Один из их аналитиков отметил:

«Мы также рассматриваем это как индикатор того, что Microsoft переняла лидерство в сфере ИИ у Google, и что Azure может стать более крупным и важным гипермасштабируемым провайдером, чем AWS».

Он далее добавил:

«Если эта тенденция сохранится, то ИИ станет очень значимым драйвером долгосрочной выручки Azure, что потребует пересмотра оценок потенциального масштаба Azure».

Источник: Marketwatch.

Аналитик финансовой компании Марк Моердлер в своем недавнем обзоре заявил, что Microsoft является надежной компанией, и ее акции должны присутствовать в вашем портфеле, поскольку у нее есть несколько направлений для получения выручки.

По словам Эми Худ, главного финансового директора Microsoft, их капитальные расходы будут увеличиваться со временем, чтобы удовлетворить высокий спрос на услуги генеративного ИИ.

Акции Alphabet достигли исторического максимума

Акции владельца Google Alphabet также показали улучшение после отчета о прибылях и убытках за первый квартал, в котором также были приведены цифры, превышающие ожидаемые. Ее акции выросли на 11% до рекордного максимума и закрылись на уровне 171,95 в пятницу, 26 апреля.

Поисковый гигант сообщил о выручке в 80,5 млрд долларов, что выше ожидавшихся 78,7 млрд долларов, и о прибыли на акцию в 1,89 доллара при прогнозе в 1,51 доллара. В клиентской записке аналитик Goldman Sachs сказал:

«Мы ожидаем, что рынок позитивно отреагирует на отчет Alphabet о результатах за первый квартал 2024 года».

Совет директоров Alphabet также одобрил программу обратного выкупа акций на сумму 70 млрд долларов, а компания впервые объявила о выплате дивидендов в размере 20 центов на акцию. Аналитики Bernstein также повысили целевую цену GOOGL с 165 до 180 долларов, но они отмечают возможности, которые Google почти упустил, но каким-то образом реализовал. Они отметили:

«И на протяжении всего этого акции Google каким-то образом пробились к историческим максимумам перед отчетом за первый квартал 2024 года. Google нужно было действовать безупречно, иначе он мог столкнуться с повторением ситуации, когда его штрафовали за мелкие недочеты. Он действовал безупречно».

Источник: Streetinsider.

JPMorgan настаивал на том, что слишком рано отказываться от акций ИИ-компаний, упомянув Nvidia как точку кипения, поскольку ее акции выросли на 17 процентов за пять дней торгов. Банк отметил, что, несмотря на опасения относительно длительности разработки ИИ и возможных доходов, которые сформировали «воздушный карман» в краткосрочной перспективе, инвесторы убеждены в потенциале генерации выручки от расходов на ИИ в долгосрочной перспективе.