مايكروسوفت وجوجل تفتنان المستثمرين بينما يقيّم المحللون أدائهما

المستثمرون والمحللون الماليون متفائلون بشأن الذكاء الاصطناعي حيث شهد الأسبوع حركات مثيرة في أسهم التكنولوجيا، مدفوعة بشكل رئيسي بالتزامات ضخمة من علامات تجارية كبرى في الذكاء الاصطناعي. تبدو مايكروسوفت وجوجل وميتا مرشحين أقوياء، مع قيادة إنفيديا للحزمة، بينما شهدت ميتا انخفاضا مؤقتا بنسبة 19٪ في أسهمها بعد إعلان استثمارات ضخمة في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، مما محى 200 مليار دولار من القيمة السوقية للشركة. 

في الوقت نفسه، شهدت إنفيديا ارتفاعاً بنسبة 17٪ في سهمها في خمسة أيام فقط، لذا يمكننا القول إن لدينا الآن أسهماً تريليونية تتقلب مثل أسهم الأرفف. حسناً، العملات المشفرة لم تعد استثماراً مثيراً وحدها، نظراً للتقلبات العنيفة. ولكن هناك أكثر من ذلك وراء هذه الحركات السعرية المؤقتة ذات التأثير الأكبر، دعونا نستكشف.

مايكروسوفت تتفوق على التوقعات وتترك جوجل خلفها في مجال الذكاء الاصطناعي

عندما أعلنت مايكروسوفت عن أرباحها للربع الأول من عام 2024، وكانت أعلى مما كانت تتوقعه وول ستريت، ارتفع سهم الشركة بشكل حاد يوم الجمعة.

تسلط تقرير أرباحها الضوء على الموقف الفريد للشركة في صناعة الذكاء الاصطناعي، فكونها أكبر مستثمر في OpenAI، فإن لديها ميزة على المنافسين. وأشارت إلى وجود طلب مرتفع على خدمات الذكاء الاصطناعي الخاصة بها، مما ساهم في أداء أعمال السحابة الإلكترونية Azure، التي أظهرت نتائج أفضل من المتوقع.

يتمتع إدارة مايكروسوفت برؤية واضحة للمستقبل للنمو الكبير في الإيرادات من خدمات السحابة التي تقدمها عبر Azure، كما لاحظ محللو شركة بيرنشتاين للأبحاث المالية وإدارة الاستثمار. وأشار أحد محلليهم إلى أن

"نرى أيضاً في هذا مؤشراً على أن مايكروسوفت قد تولت راية الذكاء الاصطناعي من جوجل، وأن Azure قد تصبح مزوداً أكبر وأكثر أهمية على نطاق واسع من AWS."

وأضاف قائلاً

"إذا استمر هذا الاتجاه، فسيكون الذكاء الاصطناعي محركاً كبيراً لحجم إيرادات Azure طويلة الأجل، مما يتطلب إعادة تقييم لكيفية ضخامة حجم Azure."

المصدر: ماركت ووتش.

قال محلل الشركة المالية، مارك مويردلر، في مراجعته الأخيرة إن مايكروسوفت شركة قوية ويجب أن تكون في محفظتك الاستثمارية لأنها تمتلك عدة أذرع لجلب الإيرادات.

وفقاً لأمي هود، الرئيسة المالية في مايكروسوفت، فإن نفقات رأس المال الخاصة بهم سترتفع مع مرور الوقت لتلبية الطلب المرتفع على خدمات الذكاء الاصطناعي التوليدي.

أسهم ألفابت ترتفع إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق

أسهم ألبافا، مالكة جوجل، شهدت أيضاً تحسناً بعد تقرير أرباحها للربع الأول، الذي استشهد أيضاً بأرقام تتجاوز التوقعات. ارتفعت أسهمها بنسبة 11٪ إلى مستوى قياسي وأغلقت عند ارتفاع 171.95 دولاراً يوم الجمعة، 26 أبريل.

كشفت شركة البحث العملاقة عن إيرادات بقيمة 80.5 مليار دولار، وهو ما كان من المتوقع أن يكون 78.7 مليار دولار، وأرباحاً للسهم قدرها 1.89 دولار، بينما كانت التقديرات تشير إلى 1.51 دولار. وفي مذكرة للعملاء، قال محلل من غولدمان ساكس إن

"نتوقع أن يكون للسوق رد فعل إيجابي تجاه تقرير أرباح ألفابت للربع الأول من عام 2024."

وافق مجلس إدارة ألفابت أيضاً على برنامج لشراء الأسهم بقيمة 70 مليار دولار، وأعلنت الشركة لأول مرة عن توزيعات أرباح قدرها 20 سنتاً للسهم. كما قام محللو بيرنشتا برفع سعر هدفهم لأسهم GOOGL من 165 دولاراً إلى 180 دولاراً، لكنهم يذكرون أيضاً بالفرص التي فاتت جوجل تقريباً لكنها نجحت في تحقيقها. وأشاروا إلى أن

"وعبر كل ذلك، تمكنت أسهم جوجل من الوصول بشكل ما إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق استعداداً لتقرير أرباح الربع الأول من عام 2024. كانت جوجل بحاجة إلى أن تكون مثالية، أو تواجه تكراراً للعقوبات بسبب الأخطاء البسيطة. وكانت مثالية."

المصدر: ستريت إنسايدر.

أصر بنك جيه بي مورغان على أنه من السابق لأوانه التراجع عن أسهم الذكاء الاصطناعي، حيث ذكر أن شركة إنفيديا تمثل نقطة اشتعال، حيث ارتفع سهمها بنسبة 17 في المئة خلال خمسة أيام من التداول. وأشار البنك إلى أنه على الرغم من المخاوف بشأن مدة تطوير الذكاء الاصطناعي وإيراداته المحتملة، والتي شكلت فجوة هوائية على المدى القصير، فإن المستثمرين مقتنعون بإمكانية توليد الإيرادات على المدى الطويل من إنفاق الذكاء الاصطناعي.