Рыночное ралли обогнало «Великолепную семерку», индекс S&P 500 вырос на 35 пунктов

Всё растёт — кроме «Великолепной семёрки». Индекс S&P 500 подскочил на 35 пунктов, в то время как крупнейшие технологические компании остались в стороне от ралли. Розничные инвесторы вернулись в полную силу, вкладывая миллиарды в рынок, делая ставку на отскок.

В понедельник и вторник розничные инвесторы вложили в американские акции и ETF 3,2 миллиарда долларов. Это была самая крупная двухдневная покупка розничных инвесторов с августа. За пятидневный период, закончившийся во вторник, частные инвесторы приобрели акций на 8 миллиардов долларов. Пятидневная скользящая средняя розничных потоков достигла 1,6 миллиарда долларов, что делает ее четвертой по величине за всю историю наблюдений. Были ли еще более высокие показатели в январе 2021 года, марте 2023 года и августе 2024 года? Они делают ставку на достижение дна.

Розничные трейдеры обеспечивают восстановление рынка

В понедельник индекс S&P 500 вырос, пытаясь отыграться после резкой коррекции. Индекс подскочил на 1%, а индекс Nasdaq Composite — на 0,8%. Промышленный индекс Доу Джонса вырос на 473 пункта, или на 1%, благодаряtronпоказателям Walmart и IBM.

«В краткосрочной перспективе мы наблюдаем контртрендовое ралли», — заявил Сэм Стовалл, главный инвестиционный стратег CFRA Research, в интервью CNBC. Он считает, что коррекция S&P 500 может завершиться на уровне около 5400, что будет означать всего лишь еще одно падение на 4% по сравнению с закрытием торгов в пятницу.

«Понижение невелико, но… я думаю, это позволит избавиться от достаточного количества недобросовестных игроков и найти дно рынка», — добавил он.

Отчет о розничных продажах за февраль принес трейдерам некоторое облегчение. Продажи выросли на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем, что ниже ожидаемых 0,6%. Однако без учета автомобилей рост составил 0,3%, что соответствует прогнозам. Этого оказалось достаточно, чтобы трейдеры сохранили оптимизм.

В прошлый четверг индекс S&P 500 официально вошел в коррекцию, упав более чем на 10% с рекордного максимума в конце февраля. Затем в пятницу индекс подскочил на 2%, поскольку инвесторы бросились скупать пострадавшие акции технологических компаний.

Тем не менее, неделя выдалась неприятной. Индекс Доу-Джонса пережил самое большое недельное падение с 2023 года. Индекс Nasdaq Composite оставался в зоне коррекции, снизившись почти на 12% от своего рекордного максимума.

Введенные Трампом пошлины и меры по сокращению расходов, предпринятые Маском, потрясли Уолл-стрит

Рынки с трудом справляются с непредсказуемой тарифной политикой Трампа. Его последние шаги усилили неопределенность, держа трейдеров в напряжении. Тем временем, департамент DOGE Илона Маска агрессивно сокращает расходы, что еще больше усиливает волатильность.

Администрация Трампа ясно дала понять: некоторые экономические трудности допустимы в стремлении к долгосрочным политическим изменениям. Это включает в себя реформирование торговых и государственных ведомств. Рынки восприняли это негативно.

«Я работаю в инвестиционной сфере 35 лет, и могу сказать, что коррекции — это нормально. Это естественно», — заявил министр финансов Скотт Бессент в программе «Meet the Press». «Что нездорово, так это эйфория на рынках. Именно так возникает финансовый кризис. Было бы гораздо лучше, если бы кто-то остановил этот процесс в 2006-2007 годах. Тогда у нас не было бы проблем в 2008 году».

Бессент ранее предупреждал, что может потребоваться период «детоксикации». Он сказал, что переход от роста, стимулируемого государством, к частным расходам может принести «больше трудностей, прежде чем появятся видимые результаты по ВВП»

«Процесс оздоровления экономики США, включающий повышение эффективности, дерегулирование и расширение торговли, может привести к дальнейшим рыночным потрясениям, прежде чем мы увидим результаты», — написал Дерек Харрис, портфельный стратег Bank of America Securities, в своей аналитической записке, опубликованной на выходных.

В понедельник наблюдалась широкая динамика. Более 90% акций S&P 500 показали рост. Это означает, что к полудню более 470 компаний, входящих в индекс, выросли. Сам индекс поднялся почти на 1%.

Среди лидеров роста оказались акции Enphase Energy, подорожавшие более чем на 9%, и Intel, подскочившие более чем на 8%.

Однако не все акции получили это уведомление. Акции Tesla упали более чем на 4%, что еще больше потянуло вниз группу компаний «Великолепная семерка».

Компании с Уолл-стрит снизили прогнозы, поскольку Berkshire достигла нового максимума

Крупные банки корректируют свои прогнозы. RBC Capital Markets резко снизила свой прогноз на конец года для индекса S&P 500 с 6600 до 6200, сославшись на опасения по поводу экономического роста.

Это означает, что компания теперь ожидает роста всего на 5,4% по сравнению с закрытием торгов в прошлом году. На данный момент индекс S&P 500 по-прежнему снизился более чем на 3% за год.

«Хотя мы не считаем, что коррекция, превышающая уже зафиксированное снижение на 10%, неизбежна, мы полагаем, что траектория движения акций до декабря стала более шаткой из-за усиливающихсяtronфакторов», — написала Лори Кальвасина, руководитель отдела стратегии по акциям в RBC, в своем сообщении в понедельник.

Одна акция, которая не дрогнула? Berkshire Hathaway Уоррена Баффета. Акции класса А этой компании выросли более чем на 1% в понедельник, установив новый внутридневной рекорд на уровне 782 494,90 долларов.

В 2025 году акции выросли на 14%, значительно превзойдя падение индекса S&P 500 на 3,9%. Рыночная капитализация Berkshire Hathaway впервые превысила отметку в 1 триллион долларов в августе 2024 года.

Исторически сложилось так, что империя Баффета, как правило, демонстрирует лучшие результаты во время рыночной турбулентности. Инвесторы считают её надёжным вложением благодаря диверсифицированному портфелю, включающему страхование, железнодорожный транспорт, розничную торговлю, производство и энергетику.

Согласно новым документам, поданным в регулирующие органы, Баффетт увеличивает свои позиции за рубежом. Berkshire увеличила свою долю в пяти японских торговых компаниях — Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui и Sumitomo — более чем на 1 процентный пункт в каждой. Таким образом, его доля в каждой компании выросла до 8,5–9,8%.

Тем временем инвестиционные фонды, специализирующиеся на цифровых активах, продолжают нести убытки. CoinShares сообщила о пятой неделе подряд оттока средств, который за неделю, закончившуюся 14 марта, составил 1,7 миллиарда долларов.

Таким образом, общий отток средств за этот период составил 6,4 миллиарда долларов. Это самый длинный в истории период непрерывного ежедневного оттока средств — 17 дней подряд.

Примерно 69% оттока средств пришлось на американские фонды. Bitcoin потерял 978 миллионов долларов, а эфир — 176 миллионов долларов.

С начала года приток средств остается положительным и составляет 912 миллионов долларов, однако общий объем активов под управлением сократился на 48 миллиардов долларов.