Исследование показывает ограниченную успешность криптопроектов, профинансированных в 2021 году; DeFi испытывает трудности с реализацией

2021 год стал свидетелем беспрецедентного всплеска финансирования множества амбициозных криптопроектов, подпитываемого неуклонным ростом и взлетом популярности цифровых активов. От платформ децентрализованных финансов (DeFi), обещающих революционизировать финансовый ландшафт, до передовых игровых проектов, использующих потенциал метавселенной, в криптопространстве наблюдался беспрецедентный приток инвестиций.

Однако, когда пыль оседает и эйфория утихает, emerges stark reality: очень немногие из этих проектов смогли достичь желанного статуса «продукт-рынок» (product-market fit), заставляя инвесторов и энтузиастов задаваться вопросом о реальной судьбе их инвестиций.

Лишь 5% криптопроектов достигают соответствия продукта рынку, показывает отчет Lattice

Несмотря на значительный приток финансирования в различные криптопроекты на протяжении 2021 года, недавний отчет венчурного фонда Lattice выявил, что лишь 5% этих проектов смогли достичь соответствия продукта рынку (PMF) примерно в течение двух лет после завершения сбора средств. Исследование, проанализировавшее 780 публично доступных раундов предварительного и начального финансирования криптопроектов, было направлено на оценку влияния ошеломляющих 2,6 миллиарда долларов, инвестированных в эти проекты.

Проекты DeFi отстают, сталкиваясь с трудностями в реализации

Среди криптопроектов, не вошедших в 5%, достигших соответствия продукта рынку, около 70% успешно запустили продукт в основной сети (mainnet) или достигли сопоставимого уровня разработки. Однако значительная часть (20%) этих проектов либо не завершила разработку продукта, либо, по-видимому, прекратила деятельность, что вызывает опасения относительно их будущей жизнеспособности.

Интересно, что, хотя DeFi (децентрализованные финансы) привлекло второй по величине объем инвестиций в 2021 году среди четырех категорий (всего было инвестировано 762 миллиона долларов), сектор столкнулся с трудностями в реализации предложений. Выводы Lattice показали, что менее 75% проектов DeFi смогли вывести свои продукты в основную сеть, в отличие от других сегментов, таких как инфраструктура, где почти 90% выполнили свои обещания.

Проблемы с таймингом для проектов DeFi и Gaming

В отчете подчеркивается интригующее наблюдение относительно сроков успешных проектов DeFi. Примечательно, что все текущие топ-10 токенов DeFi по рыночной капитализации были запущены в 2019 году или ранее, что предполагает, что проекты, получившие распространение в 2021 году, могли столкнуться с трудностями для достижения того же уровня успеха. Примеры, такие как Wrapped Bitcoin (WBTC), avalanche (AVAX) и dai (DAI), каждый из которых имеет рыночную капитализацию более 4 миллиардов долларов, были представлены в 2019, 2020 и 2017 годах соответственно, что демонстрирует важность раннего входа на рынок DeFi.

Более того, борьба за достижение соответствия продукта рынку не ограничивается DeFi, поскольку игровые компании также столкнулись с трудностями в этом отношении. Несмотря на это, 70% игровых проектов смогли запустить токен, что указывает на сохраняющийся интерес и потенциал для роста в индустриях игр и крипто.

Заключение 

Выводы отчета проливают свет на реалии, с которыми сталкиваются криптопроекты, профинансированные в 2021 году. Хотя некоторые успешно достигли соответствия продукта рынку, подавляющее большинство все еще стремится выполнить свои обещания. Проекты DeFi, несмотря на значительные инвестиции, столкнулись с трудностями при запуске своих продуктов, тогда как тайминг выхода на рынок, по-видимому, имел решающее значение для успеха. По мере дальнейшего развития криптоландшафта эти знания служат ценными уроками как для инвесторов, так и для команд проектов, стремящихся заявить о себе в индустрии.